La regulación vuelve a establecer reglas para el canal bancario y de seguros: incorpora la gestión de cumplimiento de la "integración de reporte y operación" en el sistema de evaluación interna y mecanismos de responsabilidad

Cada diario | Yuan Yuan    Cada diario editado por | Liao Dan

Mientras el canal de banca y seguros entra en “vía rápida”, el regulador también ha empezado a detener de inmediato los indicios de que la naciente fuerza de ventas de dicho canal incumple la normativa.

El 30 de marzo, reporteros de The Daily Economic News supieron por fuentes del sector que, para implementar en profundidad los requisitos de la “Notificación sobre asuntos relativos a la estandarización de los negocios de canales de agencias bancarias de compañías de seguros de vida”, y para seguir aplicando las responsabilidades de gestión de “pago de comisión y reporte unificados” (“报行合一”) en los canales de agencias bancarias de las compañías de seguros, y para estandarizar el orden del mercado, así como continuar promoviendo la reducción de costos y el aumento de la eficiencia, la Oficina Nacional de Regulación Financiera de Seguros (金融监管总局) emitió recientemente la “Notificación sobre asuntos adicionales para fortalecer la gestión de gastos en canales de agencias bancarias” (en adelante, la “Notificación”).

No se debe exigir ni insinuar que los agentes de banca y seguros usen su remuneración para actividades de desarrollo de negocios

Lo que se entiende por “pago de comisión y reporte unificados” es que, al vender productos efectivamente, el estándar de pago de la comisión por parte de la compañía de seguros (como comisiones, etc.) debe ser exactamente el mismo que el estándar presentado al regulador en el momento en que se registró y reportó el producto inicialmente.

En 2023, la Oficina Nacional de Regulación Financiera de Seguros emitió la “Notificación sobre la estandarización de productos de seguros en canales de agencias bancarias” para imponer restricciones a las comisiones de los canales de banca y seguros. Al mismo tiempo, el regulador también relajó la limitación de “1+3” de las sucursales de venta bancarias (es decir, que cada sucursal de un banco comercial, dentro del mismo año fiscal contable, solo puede cooperar con no más de 3 compañías de seguros para negocios de agencia de seguros) y aclaró los estándares de comisiones de los negocios de agencias bancarias.

Impulsadas por las políticas y el mercado, las operaciones de los canales de banca y seguros han entrado en vía rápida. Según datos, en 2025, las primas de pago periódico del sector de seguros de vida en canales de banca y seguros crecieron un 10% interanual. En el marco de un desarrollo acelerado, los canales de banca y seguros también han expuesto algunos problemas; por ello, la Oficina Nacional de Regulación Financiera de Seguros emitió la “Notificación” para “replantear reglas” en los canales de banca y seguros.

La “Notificación” exige que, para el registro y la presentación de productos en los canales de agencia bancaria por parte de las compañías de seguros, se informen por separado, de acuerdo con los requisitos del sistema de verificación inteligente para productos de seguros de vida, niveles como: las comisiones pagadas al banco, los incentivos de remuneración de los agentes de banca y seguros, las tarifas de capacitación y servicio al cliente, y los costos fijos prorrateados, etc. Cuando las compañías de seguros llevan a cabo negocios de canales de agencia bancaria, deben aplicar la política de gastos ejecutando los informes actuariales de precios del producto que ya fue registrado. Para cualquier desembolso de gastos, se deben obtener justificantes reales, legales y válidos.

Las compañías de seguros deben fortalecer la gestión de autenticidad, cumplimiento y finura de los gastos; incorporar la gestión conforme a “pago de comisión y reporte unificados” en los mecanismos internos de evaluación y rendición de cuentas. El consejo de administración de cada compañía de seguros presentará al menos una vez al año un informe temático sobre la situación de “pago de comisión y reporte unificados”. Además, la “Notificación” también aclara responsabilidades relevantes para el gerente general, el responsable financiero, el actuario jefe, altos directivos que supervisan los canales de agencia bancaria y otros relacionados con el trabajo de “pago de comisión y reporte unificados”.

La “Notificación” también acompaña la emisión de las “Preguntas y respuestas sobre asuntos de gestión de gastos en canales de agencias bancarias” (I) (en adelante, las “Preguntas y respuestas”), en las que se brindan respuestas sobre cómo las compañías de seguros pagan los gastos por comisiones, cómo fortalecer la gestión de incentivos de remuneración de los agentes de banca y seguros, cómo formular y gestionar planes de incentivos temporales, entre otros temas.

En el fortalecimiento de la gestión de incentivos de remuneración de los agentes de banca y seguros, las “Preguntas y respuestas” aclaran que: la estructura y el nivel de remuneración de los agentes de banca y seguros deben ajustarse a los requisitos del sistema de gestión, y estar en correspondencia con las funciones del puesto de agentes de canales de banca y seguros, el contenido del trabajo y los resultados. Las compañías de seguros deben salvaguardar de manera efectiva los derechos e intereses legítimos de los agentes de banca y seguros; en principio, la remuneración debe pagarse mediante transferencia bancaria. Las compañías de seguros deben, mediante medios adecuados, garantizar que los agentes de banca y seguros conozcan que la remuneración correspondiente no tiene un uso designado y que puede ser gestionada de forma autónoma.

En la gestión de actividades de impulso del negocio, las “Preguntas y respuestas” aclaran que: las instituciones de todos los niveles de las compañías de seguros deben implementar la gestión de libros de registro para las actividades de impulso del negocio, registrando uno por uno información como tiempo, lugar, institución y personal, y adjuntando los justificantes correspondientes. Las compañías de seguros deben pagar diversos gastos de acuerdo con disposiciones como disciplina financiera y contable, obtener justificantes reales, legales y válidos, y contabilizar los gastos de actividades de impulso del negocio como parte de las tarifas de capacitación y de servicio al cliente. Las compañías de seguros no deben exigir ni insinuar que los agentes de banca y seguros usen la remuneración para actividades de impulso del negocio. Las compañías de seguros deben contabilizar verazmente los costos anticipados por los agentes de banca y seguros para brindar servicios en canales de agencias bancarias, y registrarlos como parte de las tarifas de capacitación y de servicio al cliente; no deben emitir los montos correspondientes bajo la denominación de remuneración de los agentes de banca y seguros.

Del sector: el panorama de competencia del mercado de canales de banca y seguros acelerará la diferenciación

Para garantizar que las instituciones aseguradoras apliquen estrictamente los requisitos de “pago de comisión y reporte unificados”, la “Notificación” exige que cada oficina reguladora financiera continúe realizando inspecciones presenciales sobre “pago de comisión y reporte unificados” y establezca un mecanismo de notificación sectorial para temas infractores y casos típicos de “pago de comisión y reporte unificados”, informando oportunamente a las autoridades supervisoras de la casa matriz aseguradora y sus entidades legales.

“La emisión de la ‘Notificación’ hace que cada vez sea más difícil operar compitiendo por costos en los canales de banca y seguros; el margen de maniobra prácticamente se ha cerrado.” Un profesional del sector, al intercambiar con reporteros de The Daily Economic News, afirmó lo anterior.

Tras la emisión de la “Notificación”, los problemas de “libretas pequeñas” serán contenidos de manera efectiva. Para la industria será una noticia positiva, porque la disminución de costos reducirá el impacto de la pérdida de diferencial de operación.

El reportero de The Daily Economic News observó que, en la actualidad, los canales de banca y seguros muestran una situación de polarización: la proporción del negocio de las principales instituciones dominadas por “las siete grandes” de seguros de vida va en aumento gradualmente; mientras que las primas de los canales de banca y seguros de medianas y pequeñas aseguradoras, y de algunas aseguradoras afiliadas a bancos, muestran poca capacidad de crecimiento, y los recursos del mercado se concentran aceleradamente en las principales.

Además, según profesionales del sector, esta tendencia seguirá agravándose. En la conferencia de publicación de resultados de 2025, el vicepresidente de New China Life, Wang Lianwen, señaló que, al mirar hacia 2026, el mercado chino de banca y seguros mostrará tres cambios.

En concreto, primero, el crecimiento estable en el volumen total; la demanda de los clientes seguirá diversificándose; la rigidez en la demanda de ingresos por intermediación bancaria aumentará; se espera que las primas de nuevos negocios de banca y seguros presenten un crecimiento estable, y el desempeño del primer trimestre ya ha mostrado una tendencia positiva.

En segundo lugar, los requisitos de múltiples partes aumentarán de forma significativa. La política de “pago de comisión y reporte unificados” se impulsará en profundidad; los mecanismos de protección de los derechos del consumidor se perfeccionarán continuamente; el sector bancario elevará aún más las expectativas sobre la capacidad de servicios integrados de operación para sus socios; la industria debe buscar desarrollo en el cumplimiento y crear valor en el desarrollo.

Por último, la diferenciación del panorama de mercado se acelerará; la industria evolucionará hacia una estructura de oligopolio, el efecto del ganador se destacará más y el rasgo de “el fuerte siempre es más fuerte” será evidente. Las aseguradoras con alto nivel de profesionalización y gran capacidad de gestión de activos y pasivos captarán primero la oportunidad de mercado.

CICC Credit Suisse International (China Chengxin International) analizó que, en cuanto a la estructura de canales, en 2026 se verá el patrón de “las pólizas individuales lideran, banca y seguros incrementan el volumen, y los intermediarios se aceleran en la rotación”. Teniendo en cuenta que, debido a que la estructura de productos se concentra principalmente en productos de ahorro, a corto plazo no se transformará; y considerando que los canales de banca y seguros tienen un escenario natural para vender seguros de tipo patrimonial (renta/finanzas), se estima que en 2026 las compañías de seguros de vida seguirán aumentando su inversión en los canales de banca y seguros, la contribución de las primas del canal de agentes disminuirá aún más. Al mismo tiempo, bajo el contexto de “pago de comisión y reporte unificados”, el espacio de supervivencia de las compañías de intermediarios (经代) será presionado; se prevé que algunas compañías de intermediarios medianas y pequeñas acelerarán su depuración/expurgación del mercado (salida), y la contribución de primas de los canales de intermediación continuará disminuyendo.

Fuente de la imagen de portada: AIGC