Compra una casa con Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae llevan las hipotecas cripto a compradores tradicionales

Coinbase se asocia con Better Home & Finance para lanzar hipotecas respaldadas por cripto garantizadas por Fannie Mae, marcando un paso hacia la integración de activos digitales en la financiación de vivienda tradicional.

La nueva oferta permite a prestatarios calificados pignorar Bitcoin o USDC como garantía para el pago inicial sin vender sus tenencias, evitando posibles impuestos sobre ganancias de capital y manteniendo exposición a sus activos.

Estructuradas como préstamos conformes, las hipotecas conllevan los mismos estándares y protecciones que los préstamos tradicionales respaldados por Fannie Mae. Better origina y administra los préstamos, mientras que Coinbase brinda custodia e infraestructura para el bitcoin o cripto pignorado.

El producto apunta a una barrera de larga data en el mercado de la vivienda: el costo inicial de un pago inicial.

Según Better, aproximadamente 41% de las familias estadounidenses no logran comprar viviendas debido a la falta de efectivo líquido, incluso cuando tienen otras formas de riqueza.

“Durante décadas, el camino hacia la propiedad de vivienda ha requerido que los estadounidenses vendan activos, liquiden inversiones o retiren ahorros para el retiro,” dijo el CEO de Better, Vishal Garg. “Esta asociación introduce una nueva vía para millones de estadounidenses que poseen activos digitales.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 billones de la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) para aceptar por primera vez hipotecas respaldadas por bitcoin — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

Las empresas estiman que alrededor de 52 millones de estadounidenses —aproximadamente 20% de los adultos— han poseído activos digitales, según un comunicado de prensa de la empresa.

Al permitir que los prestatarios pignoren cripto en lugar de efectivo, el producto busca desbloquear ese balance para el acceso a la vivienda.

The Wall Street Journal ayudó con la cobertura de esta noticia.

Hipotecas respaldadas por bitcoin

A diferencia del crédito tradicional respaldado por cripto, las hipotecas están diseñadas para minimizar el riesgo de volatilidad para los prestatarios. Los préstamos no incluyen llamadas de margen ni ampliaciones de garantía. Si baja el precio de bitcoin, no se exige a los prestatarios agregar más garantía, y por sí solos los movimientos del mercado no desencadenan una liquidación.

La garantía solo está en riesgo si un prestatario se atrasa al menos 60 días en los pagos de la hipoteca, alineándose con los cronogramas estándar de ejecución hipotecaria en la financiación convencional de vivienda.

Se espera que las tasas de interés en la estructura respaldada por cripto sean más altas que las hipotecas estándar a 30 años en aproximadamente entre 0.5 y 1.5 puntos porcentuales, dependiendo de los perfiles de los prestatarios. Aun así, Coinbase sostiene que el intercambio podría valer la pena para prestatarios que buscan evitar liquidar activos, ya que la diferencia en tasas puede compensar el riesgo adicional.

“La capacidad de transformar la riqueza digital en acceso a vivienda es un hito,” dijo Max Branzburg, responsable de productos de consumo y para empresas en Coinbase. “Las hipotecas respaldadas por tokens son un primer paso hacia la liberación de la propiedad de vivienda para las generaciones más jóvenes.”

El producto refleja cambios en los patrones de riqueza, especialmente entre los estadounidenses más jóvenes. Los datos de Coinbase muestran que 45% de los inversores jóvenes poseen cripto, frente a 18% de los grupos mayores, lo que sugiere que los activos digitales se están convirtiendo en un depósito principal de valor para una nueva generación.

Al mismo tiempo, la asequibilidad de la vivienda se ha deteriorado. Los precios de las viviendas han superado el crecimiento de los ingresos, dejando a muchos compradores potenciales con activos pero con falta de efectivo. Las hipotecas respaldadas por tokens intentan cerrar esa brecha al tratar las tenencias de cripto como garantía utilizable en lugar de como inversiones especulativas.

Better ya había experimentado previamente con modelos alternativos de garantía. En 2023, la firma permitió que ciertos empleados de Amazon pignoren acciones como pagos iniciales para préstamos. Los ejecutivos dicen que agregar bitcoin y cripto podría haber ampliado significativamente la demanda de préstamos, y Garg estima que la empresa podría haber perdido hasta $40 mil millones en originaciones al no ofrecer estos productos antes.

La estructura también introduce funciones nuevas únicas de los activos digitales. Los prestatarios que pignoren USDC pueden seguir obteniendo rendimiento sobre sus tenencias, potencialmente compensando los costos de la hipoteca. Además, el modelo de custodia de Coinbase permite a los usuarios pignorar porciones específicas de su portafolio en lugar de inmovilizar todos los activos.

Las empresas dicen que planean ampliar con el tiempo la gama de garantías elegibles, potencialmente incluyendo acciones tokenizadas, instrumentos de renta fija y activos inmobiliarios.

Si bien las hipotecas respaldadas por cripto han existido en canales especializados de gestión de patrimonio, la participación de Fannie Mae señala un cambio hacia una adopción más amplia. Como empresa patrocinada por el gobierno, Fannie Mae establece estándares para una gran parte del mercado hipotecario de EE. UU.

Al alinear la garantía en bitcoin con las estructuras de préstamos conformes, la asociación Coinbase-Better posiciona los activos digitales como parte de la infraestructura financiera convencional, en lugar de como un sistema paralelo.

Coinbase describió el producto como “tan estadounidense como un pastel de manzana”, enmarcándolo como una evolución de la financiación de vivienda en lugar de una salida de ella. Aunque las tasas más altas representan un costo adicional, Coinbase argumenta que para los prestatarios que buscan evitar liquidar activos, esa diferencia puede valer la pena.

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