“¿Cuánto tiempo más seguirá habiendo escasez en la industria del almacenamiento”? Sin poder ingresar a la sala de exposiciones, sin poder entrar en el recinto, ¿qué tendencias revela este año CFMS?

En comparación con las multitudes que se agolpaban en la población durante 2025, la sede presencial del CFMS丨MemoryS 2026, referente de la industria global de almacenamiento, no es tan diferente.

Cerca del mediodía, los ascensores con destino al salón principal en el segundo piso y a la zona de exhibiciones se detuvieron, y también se restringió el acceso por las escaleras; la seguridad en el lugar solo dejó entrar a expositores y medios. En el salón principal, los asistentes se agolpaban a la entrada; por dentro la temperatura subió varios grados. La zona exterior y la sala interior coordinadas en el primer piso estaban llenas de gente. Los participantes, por un lado, temían perderse cualquier “clave de riqueza”; por otro, temían no alcanzar esta “última bala” de la actual “superciclo de almacenamiento”.

Como organización anfitriona, el director general de la empresa, Tai Wei de Flash Storage Market, revisa el panorama del mercado cada año: en 2023, en la industria se preocupaban por cuánto tiempo seguirían cayendo los precios del almacenamiento; en 2024, se preguntaban por cuánto tiempo seguirían subiendo. “Este año, incluso el personal del hotel me pregunta: ¿cuánto tiempo más faltará almacenamiento?”

Según las previsiones del organismo de Flash Storage Market, en 2026 el tamaño del mercado global de memorias semiconductoras superará los 600 mil millones de dólares, varias veces más que en cualquier momento anterior. El foco de la industria del almacenamiento ya pasó de comparar precios a “asegurar el suministro”. “Algunos productos salen de la fábrica y de inmediato se insertan en los servidores del cliente; antes esto era inconcebible.”

“Nuestras ventas están más ocupadas que antes; cada día hay que mirar quién necesita con más urgencia.” Un expositor de almacenamiento le dijo al reportero que quizá solo puedan satisfacer el 30% al 40% de la demanda de los clientes; si la demanda es demasiado alta, se rechaza directamente.

Todas estas señales parecen apuntar a que, en la subida de la cotización de este ciclo de almacenamiento, la situación es diferente a las anteriores. Pero todos también se preguntan otra cosa: ¿cuánto tiempo se mantendrá esta coyuntura favorable?

Desde el lado de la oferta, aunque los fabricantes originales de almacenamiento han empezado a aumentar gradualmente el gasto de capital para expandir capacidad, tras las anteriores “etapas de grandes pérdidas”, los fabricantes ya no creen en que “más escala es lo primero”, sino en la “producción incremental con disciplina”, priorizando productos de alta tecnología, alto valor y altas barreras. Esto también provoca una disminución de la elasticidad de la oferta; en el futuro, la volatilidad podría volverse más estrecha y se espera que se alargue el ciclo de bonanza de la industria.

En cuanto al horizonte temporal, los ciclos de expansión de capacidad de almacenamiento suelen durar de 18 a 24 meses; la liberación más temprana de nueva capacidad sería en 2027, por lo que, para decirlo en términos simples, el “agua lejana” no alcanza para “apagar la sed cercana”. Tai Wei señaló: “En 2026, ninguna de las principales líneas de productos de IA a nivel global puede lograr un equilibrio perfecto entre oferta y demanda”. Según las proyecciones, los precios de los productos de almacenamiento ya han experimentado subidas consecutivas durante tres trimestres; se prevé que a partir del tercer trimestre de 2026 las alzas empiecen a moderarse gradualmente, y que algunos precios específicos en línea muestren ciertas divergencias.

Los directivos de la empresa líder en controladores de almacenamiento, Hsihui Technology, insistieron en que 2026 no es todavía el momento más oscuro, y que el déficit entre oferta y demanda en 2027 se ampliará. Porque el desabastecimiento y la subida de precios de esta ronda no es simplemente una oscilación cíclica, sino una transformación estructural impulsada por la IA. Después de todo, el entrenamiento y la inferencia de la IA generan una cantidad masiva de datos, lo cual representa una demanda de almacenamiento sin precedentes.

En este contexto, los grandes clientes tradicionales de almacenamiento como los teléfonos móviles serán los más afectados. Diversas instituciones han ajustado a la baja, de forma generalizada, sus expectativas de envíos para este año. Según se estima, debido al aumento rápido de los costos, se espera que las ventas del mercado de teléfonos móviles disminuyan aproximadamente un 10%; y en algunos casos, la caída de ciertas marcas de teléfonos podría llegar hasta el 30%.

Ante los dolores de costos de los fabricantes de teléfonos, muchos fabricantes de terminales y de almacenamiento también han empezado a seguir la ruta de “mejor relación calidad-precio”: experiencias equivalentes de 8GB de RAM con 4GB de memoria, aumentando la compra de chips de almacenamiento nacionales. Además, frente a que el enfoque de la IA se traslada del entrenamiento a la inferencia, los fabricantes nacionales también exploran cómo optimizar de forma sistemática, mediante algoritmos, diseño y encapsulado, entre otros aspectos, para lograr IA en el dispositivo con el consumo de energía más bajo y, con la latencia más baja, obtener el mejor rendimiento.

Los fabricantes internacionales de almacenamiento se concentran más en soluciones del lado de la nube, y han lanzado, de forma consecutiva, planes de almacenamiento de mayor rendimiento: Samsung Semiconductor acelera el avance en la conversión generacional de la interfaz PCIe; este año lanzará SSDs PCIe Gen6, e incluso impulsa la preparación tecnológica y la investigación y desarrollo de productos para PCIe 7.0 y futuros PCIe 8.0. Kioxia impulsa la ampliación de SSD en estado sólido, insertando una “capa de almacenamiento dedicada para KV Cache (capa de caché de valores-clave)” entre la DRAM y el SSD, para abordar las limitaciones de escalabilidad y costo del HBM.

Como el gran comprador “super” de este ciclo de almacenamiento, los proveedores de servicios en la nube ya han comenzado a acumular soluciones de “mejor relación calidad-precio” para almacenamiento.

El compresor de algoritmos TurboQuant, anunciado recientemente por Google, sorprendió al mercado. Se dice que puede reducir el uso de memoria del caché de valores-clave en tiempo de ejecución de modelos de lenguaje grandes a aproximadamente 1/6 del original, y que el rendimiento mejora hasta 8 veces. Los expertos del sector estiman que la nueva tecnología de Google quizá pueda aliviar el panorama de escasez de memoria, lo que podría, a su vez, reducir los precios de la memoria. Con esta noticia, las acciones globales de almacenamiento llegaron a caer de manera significativa durante esta semana.

“Se parece a lo que ocurrió con DeepSeek: después de que apareció DeepSeek, la acción de Nvidia también cayó. A largo plazo, mejorar la eficiencia es beneficioso para el almacenamiento; la IA, en el largo plazo, no cambiará mucho la demanda de almacenamiento.” Así lo expresó a los reporteros el responsable de una empresa líder en almacenamiento nacional.

Fuente: e公司

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