Taikang Semiconductor índice de seguimiento de acciones de selección cuantitativa de inicio de fondos sube más del 3% durante la sesión, debido a la tensión en la oferta y demanda de almacenamiento, la sustitución nacional podría enfrentar un hito importante de oportunidad

Pregunta a la IA: ¿Cómo refleja el gran contrato de compras de almacenamiento de 佰维存储 las tendencias del mercado de chips de memoria?

Hoy (25 de marzo), el sector de semiconductores sube con fuerza. El índice de semiconductores CSI All-Index (CITICS) llega a superar un alza de más del 3% intradía; ahora sube 2,04%. Acciones relacionadas como 杰华特 suben más de 14%. 佰维存储, 圣邦股份, 天岳先进 y otras también encabezan las subidas.

En cuanto a la información del mercado, el 24 de marzo por la noche, 佰维存储 publicó un anuncio en el que indica que la empresa firmó un contrato de compras de carácter habitual y de operación con algún fabricante de almacenamiento. La empresa se compromete a comprar a ese proveedor cierta clase de obleas de memoria, según las cantidades, precios y tiempos acordados en el contrato. El importe total comprometido de compras del contrato es de 1.500 millones de dólares. El periodo total de compras comprometidas es de 24 meses. Las compras se realizarán de forma uniforme en ocho trimestres (8 trimestres) y el precio de compra queda fijado como precio unitario. Desde el 2.º trimestre de 2026 hasta el 1.º trimestre de 2028.

Además, hoy abre en Shanghái la conferencia industrial de semiconductores SEMICON China2026. En esta edición se reunirán más de 5.000 puestos, más de 20 reuniones y actividades simultáneas, cubriendo toda la cadena industrial completa: diseño de chips, fabricación, pruebas y empaquetado, equipos, materiales, energía fotovoltaica, pantallas, entre otros. Se espera que se convierta en una ventana importante para observar la dirección de la industria y conectar recursos globales. SEMI China señaló que, de cara a 2026, el tamaño del mercado global de semiconductores se prevé que supere los 975.000 millones de dólares, con un aumento interanual del 26,3%, acercándose a la barrera de los 1 billón de dólares.

China Galaxy Securities indicó que la escasez de oferta y demanda de procesos avanzados y chips de memoria, así como la necesidad de ampliación de capacidad, impulsarán directamente la demanda de equipos en la cadena ascendente, y que la solidez a largo plazo del ciclo favorable de los equipos de semiconductores es alta.

申万宏源 considera que la memoria entra en un superciclo, y que los fabricantes nacionales están emergiendo. La demanda de almacenamiento impulsada por la IA abarca todos los ámbitos. En 2026, los servidores se convertirán en la aplicación de downstream con mayor proporción de almacenamiento. En el transcurso del año, la capacidad adicional será limitada, y los precios de almacenamiento seguirán manteniéndose en niveles altos. Durante el superciclo de almacenamiento, las memorias nacionales avanzan hacia el primer escalón; se espera que el listado de 长鑫科技 se convierta en un hito de control propio y asegure la autosuficiencia. Además del almacenamiento a gran escala, en el ámbito de almacenamiento de tipo especializado, la reestructuración de la industria ofrece oportunidades debido a la retirada de los fabricantes de almacenamiento como proveedores.

泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477) rastrea principalmente el índice de productos y equipos de semiconductores CSI All-Index, y utiliza un modelo de doble motor con “profundidad de datos + juicio humano” para capturar oportunidades estructurales mediante herramientas cuantitativas. Por un lado, mediante un modelo multifactor se filtran dinámicamente los valores infravalorados. Con base en datos financieros y comportamientos de transacciones del mercado, se construye un sistema de evaluación que abarca seis categorías de factores centrales, como rentabilidad, crecimiento y volumen-precio, entre otros; con un enfoque principalmente bottom-up para descubrir desviaciones de precios. Por otro lado, combinando calibración cualitativa con tendencias de la industria, se realiza un análisis detallado de subsectores como diseño de circuitos integrados, fabricación y equipos, para determinar en qué posición se encuentra cada subindustria actualmente y hacia dónde se dirige en el futuro, ajustando en tiempo real las proporciones de asignación.

Los datos del periodo de informe más reciente muestran que, entre los diez principales valores en cartera de 泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477), se incluyen 中芯国际, 海光信息, 赛武纪, 澜起科技, 中微公司, 兆易创新, 豪威集团, 紫光国微, 通富微电 y 北方华创.

En el contexto de que la tecnología de IA reconfigura en profundidad el panorama de la industria global, la industria de semiconductores de China afronta tres impulsores de crecimiento simultáneos: expansión del mercado, sustitución nacional y aceleración de la consolidación e integración. 泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477), apoyándose en una estrategia de doble vía basada en modelos cuantitativos y en el análisis de la industria, realiza una asignación profunda a las oportunidades en la cadena industrial.