Acabo de ponerme al día con lo que ocurrió con el evento de liquidación de Aave en marzo, y honestamente la causa raíz es bastante sorprendente. Chaos Labs publicó su análisis y básicamente confirmó que fue un problema clásico de configuración del oráculo, del tipo que puede desencadenar problemas graves si no se vigila de cerca.

Esto es lo que sucedió: el oráculo de riesgo CAPO tenía un problema de restricción donde el parámetro snapshotRatio estaba limitado a solo un 3% de crecimiento cada 3 días. Necesitaba pasar de aproximadamente 1.1572 a 1.2282, pero solo podía subir hasta 1.1919. Mientras tanto, snapshotTimestamp se actualizaba normalmente a una marca de tiempo de hace 7 días. ¿Esa discrepancia entre los dos parámetros? Ahí fue donde las cosas se descontrolaron.

Por esa desalineación, el techo de la tasa de cambio calculado por CAPO terminó siendo aproximadamente un 2.85% más bajo que la tasa de mercado real, aproximadamente 1.1939 frente a la realidad. Esa diferencia provocó la liquidación de unas 10,938 wstETH. No es poca cosa. Lo más sorprendente es que el propio protocolo no sufrió pérdidas por deuda incobrable, así que al menos eso se salvó.

Lo interesante es qué tan rápido respondieron. Chaos Labs y BGD Labs actuaron de inmediato, redujeron el límite de préstamo de wstETH a 1 para detener cascadas de liquidaciones adicionales, y reajustaron manualmente los parámetros a través de Risk Steward. Recuperaron 141.5 ETH vía BuilderNet para comenzar a compensar a los usuarios, y el resto fue cubierto por el tesoro de Aave. ¿Cuánto se espera que sea la compensación total de la DAO? Se estima que será inferior a 345 ETH.

Todo este escenario de liquidación es un recordatorio sólido de cuán sensibles son estos sistemas de oráculos. Un error de configuración y de repente tienes decenas de millones en movimientos inesperados. Sin duda, algo que hay que monitorear si tienes posiciones en estos protocolos.