El multimillonario Ken Griffin compra 2 acciones de IA persiguiendo una oportunidad de mercado de $1 Billones en robotaxis (Consejo: No Tesla)

Los vehículos de uso ligero recorren más de 3 billones de millas al año en EE. UU., según la Oficina de Estadísticas de Transporte. Los servicios de transporte compartido suelen cobrar entre $1 y $2 por milla. Así que, incluso si la tecnología de conducción autónoma reduce el precio a la mitad, los robotaxis siguen representando un mercado de un billón de dólares en EE. UU. solo.

En el cuarto trimestre, el multimillonario del hedge fund Ken Griffin compró acciones de Nvidia (NVDA +5.56%) y Amazon (AMZN +3.51%), dos valores en el centro de esa oportunidad. De hecho, Nvidia y Amazon fueron las dos mayores posiciones en su fondo de cobertura a diciembre. Curiosamente, Griffin también vendió Tesla durante el cuarto trimestre.

Esto es lo que los inversores deben saber.

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Nvidia: la mayor tenencia de Ken Griffin

Las unidades de procesamiento de gráficos (GPUs) de Nvidia son el estándar de la industria para acelerar cargas de trabajo de inteligencia artificial (IA). Con frecuencia superan a los aceleradores de otras empresas cuando se comparan en benchmarks entre tareas de entrenamiento e inferencia. Esos chips serán indispensables para desarrollar robotaxis.

Sin embargo, Nvidia también ofrece un sólido ecosistema de software (librerías de código, frameworks y modelos preentrenados) que agiliza el desarrollo de aplicaciones de IA física, incluidos los sistemas de conducción autónoma.

• Nvidia Omniverse es una plataforma de simulación. Permite a los desarrolladores crear entornos detallados y físicamente precisos, como fábricas o calles de ciudad.
• Cosmos es un conjunto de modelos fundacionales del mundo. Son la capa de inteligencia que genera, comprende y predice acciones en un entorno.
• Alpamayo es una familia de modelos de razonamiento. Proporcionan la inteligencia que los autos autónomos necesitan para percibir y navegar el mundo real.

Así es como esas herramientas podrían funcionar juntas: Omniverse simula una compleja red de calles de ciudad. Cosmos genera variaciones, como diferentes condiciones de iluminación o clima, y crea datos sintéticos. Esos datos sintéticos, combinados con datos del mundo real, se utilizan para entrenar los modelos Alpamayo.

¿Qué sucede después? Los modelos se integran en el sistema de software de conducción autónoma de Nvidia, que se ejecuta en el hardware de Nvidia dentro del auto. La empresa también simplifica aún más el desarrollo de robotaxis con Hyperion, un plano que integra hardware, software y sensores en una arquitectura estandarizada que las empresas pueden usar para diseñar sus vehículos.

El director financiero de Nvidia, Colette Kress, dijo recientemente a analistas que los robotaxis podrían generar cientos de miles de millones de dólares en ingresos durante la próxima década. También señaló que todos los principales OEM (fabricante de equipos originales) y proveedores de servicios que desarrollan sistemas de conducción autónoma usan tecnología de Nvidia en algún grado.

En el futuro más inmediato, Nvidia tiene una oportunidad sustancial a medida que las empresas continúan modernizando la infraestructura de centros de datos. Wall Street estima que las ganancias de la empresa aumentarán a 38% anual durante los próximos tres años. Eso hace que la valoración actual de 35 veces las ganancias parezca barata.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(5.56%) $9.19

Precio actual

$174.36

Datos clave

Capitalización bursátil

$4.2T

Rango del día

$166.96 - $174.61

Rango 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

7.2M

Volumen prom.

181M

Margen bruto

71.07%

Rendimiento por dividendo

0.02%

Amazon: la segunda mayor tenencia de Ken Griffin

Zoox es la única empresa de conducción autónoma que actualmente tiene robotaxis construidos específicamente para circular por las calles de EE. UU. Sus vehículos carecen de volantes y controles de conducción tradicionales como pedales. En su lugar, básicamente son coches tipo carruaje que se desplazan en cualquier dirección, con dos bancas enfrentadas en el interior que en total acomodan a cuatro pasajeros.

Amazon adquirió Zoox en 2020. Actualmente, la empresa ofrece viajes autónomos al público en Las Vegas y a un grupo más limitado en San Francisco. Ampliará su área de servicio en ambos mercados este año. Zoox también ha comenzado a probar robotaxis en Austin, y empezará a realizar pruebas en Miami más adelante este año.

Zoox actualmente opera sus vehículos bajo una “exención de demostración” de la National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA), lo que significa que todavía no puede cobrar por los viajes. Sin embargo, la empresa recientemente presentó una solicitud para operar un servicio comercial de transporte compartido con hasta 2,500 robotaxis. La NHTSA tomará una decisión a principios de abril.

Morgan Stanley espera que Zoox represente 12% de los viajes autónomos anualmente para 2032. Si las otras suposiciones de los analistas son correctas, eso colocaría a la empresa en el cuarto lugar detrás de Alphabet’s Waymo, Tesla y Uber. Eso significa que el transporte compartido autónomo podría convertirse en una importante fuente de ingresos para Amazon durante la próxima década.

En el futuro más inmediato, Amazon tiene oportunidades sustanciales en sus negocios centrales de comercio electrónico, publicidad digital y computación en la nube. Wall Street espera que las ganancias de la empresa aumenten 19% anual durante los próximos tres años. Eso hace que la valoración actual de 29 veces las ganancias parezca atractiva. De hecho, el múltiplo precio/ganancias de Amazon no ha estado tan bajo en ningún momento en la última década.