《2026 China Catering Industry Ecosystem White Paper》：El punto de inflexión está cerca, la reinvención de la industria está por comenzar y el ciclo de recuperación se acerca

Pregunta a la IA · ¿Por qué aumentan las ganancias mientras se desacelera el crecimiento en la industria de la restauración?

Para comprender a fondo la situación actual del desarrollo del ecosistema de la industria de la restauración en nuestro país, el Instituto de Investigación de Hongcan publicó el 《Libro blanco sobre el ecosistema de la industria de la restauración en China de 2026》.

La industria de la restauración es un componente central del mercado de consumo de China y un pilar importante de la economía de bienestar de las personas. Su dinámica de desarrollo está profundamente acoplada al desempeño de la economía macro; además, es una ventana clave que refleja la capacidad de consumo de los residentes, las preferencias de consumo y los cambios en la estructura del consumo. En el contexto de la estabilización y recuperación de la economía macro, la industria de la restauración está rompiendo las limitaciones de los modelos de desarrollo tradicionales y entra en una etapa clave de cambio de velocidad de crecimiento, reconfiguración estructural e innovación del ecosistema.

Entonces, ¿cuál es la situación actual de desarrollo de la industria de la restauración? ¿Qué tendencias de desarrollo existen? ¿Qué oportunidades y desafíos enfrentará el futuro?

Del 24 al 26 de marzo de 2026, el 2026 China Restaurant Industry Festival y la 35.ª Feria Global de la Industria de la Restauración HCC se celebraron con gran esplendor en el Hangzhou Convention & Exhibition Center, organizados conjuntamente por la World Chinese Cuisine Federation y el sitio Redcan.

El 26 de marzo, Tang Xin, socio de Hongcan y director del Instituto de Investigación de la Industria de la Restauración, compartió en el sitio 《Libro blanco sobre el ecosistema de la industria de la restauración en China de 2026》. A continuación, se presenta una interpretación parcial del informe.

△ Tang Xin, socio de Hongcan y director del Instituto de Investigación de la Industria de la Restauración

1. La economía macro se estabiliza y recupera, pero la industria de la restauración enfrenta presión en el crecimiento; la restauración acumula impulso de recuperación en medio de los desafíos

El crecimiento del PIB de China en 2025 fue 5,0%, igual al de 2024. El crecimiento de las ventas minoristas totales de bienes de consumo fue 3,7%, superior al 3,5% del año pasado. Pero los ingresos de la restauración en 2025 crecieron solo 3,2%; en comparación con 5,3% en 2024, hubo una nueva caída. En particular, el crecimiento de la restauración por encima del tamaño de los límites bajó a 2,0%.

Mirando específicamente la industria de la restauración, de 2024 a 2025, las expansiones de locales y el gasto per cápita en cada segmento de restauración mostraron rasgos diferenciados. En 2024, el número de locales de todas las categorías creció 11,2% interanual; entre ellas, las categorías masivas como cenas tradicionales chinas y snacks de comida rápida se expandieron con mayor rapidez. Sin embargo, debido al debilitamiento del consumo, el gasto per cápita de todas las categorías cayó 11,5% interanual; en especial, las reducciones de precios fueron especialmente significativas en bebidas listas para consumir y en las cenas tradicionales chinas.

En cuanto a la estructura de ganancias, de acuerdo con los datos de estados financieros públicos de marcas de restauración en 2025, la estructura de ganancias de la industria se optimizó de manera notable frente a 2024. La proporción de marcas con “aumento de ingresos y aumento de ganancias” pasó de 22,2% a 41,9%; la proporción de marcas con “disminución de ingresos y aumento de ganancias” pasó de 14,8% a 29%; mientras que la proporción de marcas con “aumento de ingresos y disminución de ganancias” pasó de 3,7% a 6,5%; y la proporción de marcas con “disminución de ingresos y disminución de ganancias” cayó drásticamente de 59,3% a 22,6%. El margen total de beneficio de la industria alcanzó 8,83%, y la capacidad general de rentabilidad de las empresas de restauración se fortaleció significativamente.

En el plano de políticas, de 2024 a 2025, el Estado emitió una serie de políticas en torno a la industria de la restauración, que tuvieron un impacto profundo en el panorama de la industria. Estas políticas, al mismo tiempo que impulsaron el desarrollo normativo y de alta calidad de la industria, también aceleraron la depuración de la industria, obligando a las empresas de restauración a acelerar su transformación para hacer frente a los desafíos.

2. El ecosistema central se diversifica por tipos de negocio y muestra una tendencia de innovación en la cadena de suministro; surgen nuevas oportunidades como la exploración de nichos y la sustitución de categorías

El desarrollo saludable de la industria de la restauración depende de la eficiente coordinación del ecosistema del lado de la oferta. Este sistema se divide en una capa de ecosistema central y una capa de ecosistema de apoyo: la capa central está encabezada por las marcas de restauración; apoyándose en un sistema de cadena de suministro representado por empresas de materias primas y condimentos, determina directamente la competitividad central de los productos y servicios. La capa de apoyo, por su parte, abarca factores básicos como mano de obra, capital y bienes raíces comerciales, así como eslabones de habilitación como digitalización y soluciones de servicio profesional, logística de cadena de frío y entregas a domicilio, proporcionando un respaldo integral para el desarrollo de la industria.

Actualmente, el ecosistema central de la industria de la restauración presenta dos líneas principales: la diversificación de los formatos y la innovación de la cadena de suministro. A continuación, se detalla lo siguiente：

1． Diversificación de formatos: bebidas listas para consumir y comida rápida de snacks muestran un desempeño sobresaliente, y aparecen con frecuencia puntos calientes de consumo en restauración

En 2025, en China, cada formato de restauración subsegmentado mostró una tendencia de crecimiento diferenciada. En términos de tamaño de mercado, las bebidas listas para consumir destacaron con un crecimiento de 14,6% en 2025; se prevé que el tamaño del mercado supere los 3.400 millones de yuanes, convirtiéndose en la categoría con mayor velocidad de crecimiento. La comida rápida de snacks se expandió con solidez, con un tamaño de 10.840 millones de yuanes; la expansión de cenas tradicionales chinas, hot pot, barbacoa y comidas en grupo (tuán cān) fue relativamente más estable. Dado el carácter de demanda fija de comidas en grupo, se prevé que su tamaño en 2026 supere los 20.000 millones de yuanes.

En términos de puntos calientes del mercado, en los últimos años el mercado de la restauración ha estado lleno de tendencias. Desde guochao (tendencia cultural nacional), restauración comunitaria, hasta gastronomía de turismo cultural y comida de montaña y bosque, cada nuevo punto caliente implica una nueva demanda de consumo y espacios de mercado en blanco. Las empresas de restauración deben mantener una alta sensibilidad ante el mercado, aprovechar con prontitud cada oportunidad puntual, y así poder captar la ventaja en las prometedoras categorías emergentes, logrando un crecimiento diferenciado.

En el futuro, las marcas de restauración que quieran abrirse paso desde la competencia homogénea necesitan reconfigurar la lógica de crecimiento a través de cuatro rutas principales:

Profundizar en cocinas nicho; extraer ingredientes y sabores característicos desde condados de China centro-oeste y regiones étnicas, formando una matriz de productos diferenciados;

Impulsar la sustitución de estilo chino; adaptar categorías importadas mediante materias primas locales y procesos de productos preelaborados, creando nuevas categorías como herbal tradicional chino y comidas ligeras de montaña y bosque que se ajusten a hábitos de consumo locales;

Mejorar la experiencia de los escenarios; convertir salir a cenar en una experiencia integral que combine interacción social, valor emocional y momentos memorables; mediante escenarios como la integración con turismo cultural y reuniones temáticas, haciendo que el restaurante se convierta en un portador de emociones y sentido de ceremonia;

Lograr una “rebaja” al segmento de gama alta; reconfigurar los modelos de tiendas y la cadena de suministro de las cocinas tradicionales de alta gama, de modo que categorías como buffets de mariscos de alta gama y restauración refinada se dirijan al consumo masivo, ampliando la cobertura del mercado.

2． Innovación de la cadena de suministro: la competencia por precios y la mejora del consumo obligan a las empresas de cadena de suministro a acelerar su ritmo de I+D; el núcleo de la competencia pasa de “vender productos” a “vender soluciones”

En los últimos años, ha aumentado la frecuencia con la que las empresas de cadena de suministro lanzan novedades. Por un lado, porque la concentración de clientes B2B de restauración ha mejorado y su poder de negociación ha aumentado; los productos tradicionales de tipo “commodity” se enfrentan a una guerra de precios intensa. Las empresas de cadena de suministro deben lograr una competencia diferenciada mediante la innovación de productos para obtener mayores primas. Por otro lado, las necesidades de consumidores del lado C evolucionan rápidamente: las vidas de los estilos de platos característicos y los platos virales se acortan; un solo producto ya no puede satisfacer las demandas de mercados diversos, obligando a las empresas a seguir introduciendo novedades.

Según datos estadísticos del Instituto de Investigación de la Industria de la Restauración Hongcan, entre las grandes empresas de cadena de suministro de restauración que figuran en el “Red Bull Award top 100”, en 2025 la media de productos nuevos publicados de forma abierta fue de 21,1. Por ejemplo, Clear Ming Food lanzó ingredientes y sopas de hongo porcini y tesoros de montaña (牛肝菌山珍汤料), y Qianwei High Stock lanzó Ji Song Rong Xin (fresh) y otros productos como hongos gourmet; todo ello refleja plenamente la estrategia central de la industria de colocar una gran cantidad de novedades, diversificar riesgos y captar oportunidades de mercado.

Además, con el aumento de la tasa de cadenas en la restauración, las marcas en cadena se enfocan más en el costo integral del modelo de una sola tienda, en lugar de en el precio de un ingrediente único. Esto obliga a las empresas de cadena de suministro a transformarse de “proveedor de productos” a “socio operativo”.

Las empresas de cadena de suministro, a través de una comprensión profunda de escenarios integrales como la operación de las tiendas del cliente, el procesamiento en cocina trasera, la asignación de personal y la gestión de mermas, brindan soluciones personalizadas para ayudar a los clientes a reducir costos integrales como compras, almacenamiento, procesamiento, personal y mermas, en lugar de limitarse a competir por el precio unitario de productos individuales.

3. Actualización del ecosistema de apoyo como bienes raíces comerciales, logística y digitalización; optimiza de manera continua la eficiencia operativa y la capacidad de expansión de la industria de la restauración

El desarrollo de la industria de la restauración no puede separarse de una serie de ecosistemas de apoyo coordinados. En los últimos años, la mejora continua en la coordinación de ecosistemas de apoyo como bienes raíces comerciales, logística y digitalización ha aumentado considerablemente la eficiencia operativa de la industria de la restauración y ha proporcionado impulso para la rápida expansión de muchas marcas.

1． Bienes raíces comerciales: en 2025, hay exceso de inventario en el mercado de bienes raíces comerciales y la renta baja; “dueños” y “inquilinos” empiezan a transformarse en “socios”

En 2025, el mercado nacional de bienes raíces comerciales entró en un período clave de exceso de inventario y reconfiguración profunda. En las principales ciudades del país, hay más de 9.200 centros comerciales (shopping malls) en inventario; la tasa de vacancia en ciudades clave aumentó hasta 14,2%, y en algunos proyectos de ciudades de tercer nivel, la tasa de vacancia superó el 22%. En el contexto de la debilidad de la demanda de formatos minoristas, la restauración se convierte en el motor absoluto para la captación de inquilinos de bienes raíces comerciales. En 2025, la proporción del área de formatos de restauración en los principales centros comerciales a nivel nacional generalmente superó el 40%.

En 2025, el mercado de bienes raíces comerciales entra en un ciclo de “intercambiar precio por volumen” en términos generales, y la renta de locales en ciudades clave continúa con la tendencia a la baja. Cada vez más centros comerciales abandonan el modelo tradicional de cobrar alquiler fijo y adoptan un esquema de coinversión/alianza con “alquiler mínimo garantizado + puntos por facturación (porcentaje de ingresos)”, incluso co-creando incubadoras de nuevas tiendas junto con marcas de restauración líderes y construyendo conjuntamente IP. Esto hace que pasen de ser meros “dueños” a convertirse en “socios” con co-simbiosis de marca, reduciendo el riesgo de expansión de las marcas de restauración. Al mismo tiempo, la relación entre el centro comercial y la restauración pasa de “la marca se vale del centro comercial para ganar brillo” a “el centro comercial se apoya en la restauración para atraer tráfico”. Las marcas líderes de restauración, con capacidad fuerte de atraer flujo, pueden obtener condiciones de colaboración más favorables en el centro comercial.

2． Logística: la expansión continua de la infraestructura de logística de cadena de frío y la nueva disminución de costos logísticos proporcionan un respaldo sólido para reducir costos y mejorar la eficiencia en la industria de la restauración

El costo logístico de China como proporción del PIB ha seguido disminuyendo desde 2022 (14,7%), hasta 2025 (13,9%). Los ingresos totales de la logística de cadena de frío en 2025 alcanzaron 556.700 millones de yuanes, con un crecimiento interanual de 3,84%. Impulsado por políticas de subsidio y orientación como “dos importantes” (“两重”) y “dos nuevas” (“两新”), junto con la demanda del mercado, el tamaño de las cámaras frigoríficas mantiene un crecimiento estable. En 2025, la capacidad total nacional de cámaras frigoríficas fue de 267 millones de metros cúbicos, con un crecimiento interanual de 5,53%; las ventas de camiones refrigerados para todo el año en 2025 fueron 81.969 unidades, con un crecimiento interanual de 30,2%.

Al mismo tiempo, la tasa de penetración de camiones refrigerados y equipos logísticos de cadena de frío con energía nueva también aumentó de forma considerable, y la oferta de capacidad de transporte se mantiene holgada. El exceso de oferta en general de la industria impulsa una intensificación de la competencia en el mercado, lo que lleva a que los precios en eslabones como almacenamiento y transporte se vuelvan más racionales, disminuyendo de manera constante el costo integral de la logística de cadena de frío y proporcionando un fuerte respaldo para que industrias posteriores como restauración y productos frescos logren reducir costos y mejorar la eficiencia.

3． Digitalización: herramientas de IA generativa se difunden rápidamente, convirtiéndose en una fuente importante de tráfico; GEO es un medio clave para generar visibilidad en restauración y captar clientes

Al 6/2025, el tamaño de usuarios de inteligencia artificial generativa en China alcanzó 515 millones de personas, con un aumento de 266 millones frente a diciembre de 2024. Los usuarios de Internet se migraron de manera integral a plataformas AIGC. GEO (Generative Engine Optimization, optimización del motor generativo), al optimizar la estructura, la autoridad y la expresión semántica del contenido, aumenta la probabilidad de que sea reconocido, confiado y citado por grandes modelos.

Las formas de monetización del tráfico en plataformas AIGC se enriquecerán continuamente, y orientar hacia transacciones se mantendrá como dirección principal, cubriendo escenarios como vida local y compras. Por ejemplo, Ali Qianwen ya lanzó funciones de entrega de comida, implementando por primera vez la monetización basada en transacciones: con un solo clic de pedidos mediante conversación de IA.

4. El cambio en la estructura de consumo entre generaciones impulsa la actualización de la demanda de consumo de restauración hacia la salud, el valor emocional y la sensación de experiencia

Actualmente, la industria de la restauración enfrenta simultáneamente el doble de oportunidades del corte en los patrones de consumo entre generaciones y del nuevo auge en consumo. Los nacidos en los 80 y 90 (8090) son una generación nativa de Internet; su socialización y hábitos de consumo se vuelven digitalizados, rompiendo muchos modelos tradicionales de transmisión. Al mismo tiempo, al ser la primera generación en un régimen de planificación familiar, enfrentan presiones dobles tanto familiares como sociales, por lo que su capacidad de consumo está limitada y se vuelven más racionales, generando un corte de consumo claramente visible.

En contraste, el grupo de alta capacidad de consumo de los nacidos en los 70 (70) está entrando gradualmente en etapa de retiro, liberando un enorme gasto de consumo de personas mayores (silver economy). Y los nacidos en los 00 (00) como “la generación que rompe el bloqueo” tienen condiciones materiales suficientes, un nivel educativo alto y una visión amplia; el efecto de transferencia de riqueza entre generaciones se manifiesta y hay un gran potencial de consumo. Ambos se están convirtiendo progresivamente en los grupos de consumo principales, y su disposición y capacidad de consumo impulsarán la aparición del nuevo ciclo de auge del consumo.

Los consumidores de restauración de diferentes edades muestran diferencias notables en la preferencia por factores que aportan prima, pero “beneficios para la salud”, “ingredientes únicos” y “platos creativos” siguen siendo los factores centrales que impulsan la prima global del consumo; la puntuación total de los consumidores en general supera 7 puntos.

Por grupos de edad, el grupo de mayores de 45 años tiene la mayor aceptación de primas por “beneficios para la salud” (9,15) y “ingredientes únicos” (8,44), lo que refleja una fuerte demanda de calidad y salud en este segmento. El grupo de menores de 25 años presta más atención a “platos creativos” (7,34) y “comidas refinadas” (7,16), buscando novedad y sensación de experiencia. El grupo de 26 a 35 muestra una mayor disposición a pagar primas en “servicio atento” (6,83) y “ambiente del entorno” (6,65). Factores emergentes como que sea “amigable con mascotas” tienen una puntuación general más baja, pero aún existe un cierto mercado entre los grupos jóvenes.

En la actualidad, el entorno de oferta, demanda y comunicación en la industria de la restauración ha cambiado fundamentalmente. El valor emocional se convierte en el recurso clave para que las marcas rompan el estancamiento. En el lado de la oferta, el número de tiendas se dispara; los sabores, ingredientes y relación calidad-precio tienden a converger; con solo el producto no se puede marcar una gran diferencia. En el lado de la demanda, cuando los jóvenes salen a comer ya no es solo para llenarse, sino más bien para socializar, desahogarse, sanar y sentirse con un sentido de ceremonia; están dispuestos a pagar primas por un buen estado de ánimo. En el lado de la comunicación, las redes sociales son muy desarrolladas; las experiencias emocionales pueden impulsar la producción de contenidos en redes sociales y su amplia difusión, reduciendo significativamente el costo de captar clientes.

Según datos de encuestas a consumidores, las “pequeñas sorpresas después de comer” (como postre gratis y regalos de despedida) con una proporción de 57,6% se convierten en la fuente de valor emocional más popular; después están pasar tiempo a la hora de comer con amigos (47,6%) y servicios personalizados (42,9%). Factores como la decoración cuidada, acompañar a comer en solitario y sabores estimulantes también pueden mejorar eficazmente la experiencia emocional del consumidor; mientras que métodos emergentes como el menú oculto y bebidas alcohólicas de baja graduación ofrecen más espacio de diferenciación para las marcas.

Conclusión

La transformación integral del ecosistema de la industria de la restauración actual no solo trae oportunidades de actualización para formatos, cadena de suministro y sistemas de apoyo, sino que también plantea exigencias más altas sobre la capacidad de adaptación e innovación de las empresas. Aprovechar las tendencias del cambio en la estructura de consumo, profundizar en rutas de desarrollo diferenciadas y promover la optimización coordinada en todos los eslabones de la cadena industrial será clave para que las empresas de restauración superen cuellos de botella y logren avances.

Este artículo fue publicado originalmente por el Redcan Think Tank (ID:hongcanzk), autor: Instituto de Investigación de la Industria de la Restauración Hongcan.