Las aseguradoras que cotizan en bolsa intensifican su estrategia: el "cuidado cercano" en los seguros de vehículos de nueva energía se alivia

（来源：北京商报）

2025年，上市的 aseguradoras de seguros de no-vida（sus filiales de ramos de seguros de propiedad y accidentes）siguen avanzando con gran ímpetu en el negocio de seguros para vehículos de nueva energía; al mismo tiempo, el “casi-alarma” de los seguros para vehículos de nueva energía se ha aliviado en cierta medida, y las aseguradoras líderes se acercan a un punto de inflexión clave para pasar de “pérdidas por suscripción” a “el despegue hacia la rentabilidad”. Sin embargo, aunque el “casi-alarma” se ha aliviado, el “lejos-alarma” asoma sigilosamente. El avance continuo de la tecnología de automóviles inteligentes conectados en red no solo reconfigura las formas de desplazamiento en el tráfico, sino que también plantea un desafío disruptivo para la industria tradicional de seguros de automóviles. Con la transformación hacia lo inteligente acelerándose de manera integral, ¿cómo deberían desarrollarse los seguros para vehículos de nueva energía?

Optimizar aceleradamente los costos

Según los datos publicados el 31 de marzo por la Asociación de Actuarios de China y la empresa China International Fund Management Information Technology Management Co., Ltd., en 2025, la industria aseguradora de China suscribió 43.58 millones de vehículos de nueva energía（de los cuales 41.81 millones son autobuses y 1.77 millones camiones de carga）, lo que supone un aumento de 12.48 millones respecto al año anterior, con un crecimiento de 40.1%; los ingresos por primas fueron de 1900 mil millones de yuanes, brindando una cantidad de cobertura de riesgo de 159 billones de yuanes; la pérdida por suscripción fue de 56 mil millones de yuanes, reduciendo la pérdida en 1 mil millones de yuanes interanual.

Se puede observar que, aunque la escala de suscripción de los seguros para vehículos de nueva energía sigue expandiéndose y la pérdida por suscripción ha disminuido, aún no se ha logrado la rentabilidad en el extremo de suscripción.

¿Cómo se comporta el negocio de seguros de vehículos de nueva energía en las aseguradoras líderes? En los últimos años, los seguros para vehículos de nueva energía han sido una palabra clave en las conferencias de resultados de las aseguradoras cotizadas. Zhang Daoming, miembro del comité del Partido de People’s Insurance, secretario del comité del Partido de People’s Property & Casualty Insurance y responsable provisional, señaló que, en general, los seguros para vehículos de nueva energía enfrentan tres grandes desafíos: primero, la tasa de siniestralidad de los vehículos de nueva energía es alta, muy por encima de la tasa de siniestralidad de los vehículos de gasolina; segundo, hay insuficiencia de canales de reparación socializados, por lo que el costo de reparación del vehículo es relativamente alto; tercero, tanto la proporción de casos de lesiones personales como los estándares de indemnización muestran una tendencia al alza, y el importe de indemnización promedio por caso aumenta.

“Todo esto hace que la presión de indemnización de los seguros para vehículos de nueva energía se mantenga en niveles elevados. Sin embargo, ante los desafíos, aprovechamos activamente nuestras ventajas en datos, fijación de precios, canales, costos, etc., y ya hemos construido una ventaja de liderazgo en el ámbito de los seguros para vehículos de nueva energía.” Zhang Daoming dijo que, actualmente, ya han surgido algunos factores positivos en los seguros para vehículos de nueva energía. Influido por múltiples factores como el aumento de la proporción de vehículos usados, la mejora en los hábitos de conducción y los avances en la tecnología de conducción asistida, la tasa de siniestralidad de los vehículos de nueva energía muestra una tendencia a la baja.

La prima por seguros de vehículos de nueva energía de Taibao Property & Casualty en 2025 alcanzó 25.017 mil millones de yuanes, lo que representa el 22.6% del negocio total de seguros de automóviles de la compañía, y un aumento interanual de 5.6 puntos porcentuales. “Debería decirse que el ritmo de crecimiento de los seguros de vehículos de nueva energía es superior al del negocio global de seguros de automóviles; esto se debe a la planificación estratégica integral en el sector de nueva energía que la empresa realizó con antelación.” Chen Hui, gerente general de Taibao Property & Casualty, afirmó que la compañía ha mejorado significativamente los costos globales de negocio de los seguros para vehículos de nueva energía mediante operaciones exclusivas con marcas de fabricantes de automóviles, indemnización y reducción de pérdidas impulsadas por tecnología, y el fortalecimiento adicional del sistema de servicios.

Nuevas tecnologías traen nuevas variables

A medida que evoluciona la tecnología de los vehículos de nueva energía, empiezan a aparecer nuevas variables del mercado. El documento de plan “del Decimoquinto al Decimoquinto cinco” (十五五) para el desarrollo estratégico establece que hay que acelerar el desarrollo de industrias emergentes estratégicas como los vehículos inteligentes conectados en red, e impulsar de manera sólida la innovación en tecnologías clave como la conducción inteligente. La industria de vehículos inteligentes conectados en red ha entrado gradualmente en una nueva etapa de implementación a escala y operación comercial. Sin duda, esta es una variable clave que afecta el ecosistema completo de la industria de seguros de automóviles. Recientemente, Pekín ha anunciado que iniciará primero el desarrollo y uso de seguros comerciales para vehículos inteligentes conectados en red.

La transformación tecnológica impacta primero el sistema central de fijación de precios de las compañías de seguros. Zhang Xinyuan, responsable de la consultora Ke Fang De, señaló que la fijación tradicional de precios de seguros de automóviles depende de datos históricos de siniestralidad, comportamiento de los conductores, etc.; pero en los vehículos inteligentes conectados en red, los factores de riesgo cambian fundamentalmente（por ejemplo, disminuyen los errores humanos, pero emergen nuevos riesgos como fallas del sistema y ataques de red, entre otros). Las aseguradoras deben rediseñar los modelos de fijación de precios, pero carecen de soporte de datos, lo que dificulta cuantificar los nuevos riesgos. Al mismo tiempo, la tecnología de los automóviles inteligentes conectados en red itera con rapidez y el riesgo cambia dinámicamente, lo que aumenta aún más la dificultad de fijación de precios.

Que falle el modelo de fijación de precios es solo una cara del desafío; en el proceso de indemnización, la determinación de responsabilidades también se vuelve más difícil. En accidentes de automóviles inteligentes conectados en red, la asignación de responsabilidades involucra a múltiples partes, como conductores, fabricantes de automóviles, proveedores de software y fabricantes de sensores. Las leyes y las cláusulas de seguros vigentes aún no definen con claridad. “Si ocurre un accidente en el modo de conducción inteligente, ¿la responsabilidad debe atribuirse a una operación inadecuada del propietario, a un defecto del sistema o a la interferencia de un tercero?” Zhang Xinyuan dio un ejemplo; actualmente, al faltar bases para asignar la responsabilidad, puede derivar en disputas de indemnización y en el aumento de costos. Además, problemas como la falta de estándares técnicos unificados, el rezago de las regulaciones y las diferencias en la aceptación por parte de los consumidores también intensifican la incertidumbre operativa para las aseguradoras.

En opinión de Zhang Xinyuan, para afrontar estos desafíos, las compañías de seguros deben colaborar con fabricantes de automóviles y con los departamentos reguladores para impulsar el intercambio de datos, establecer un sistema de fijación de precios dinámico y explorar nuevos productos de seguros basados en el desempeño real de conducción.

Beijing Business Reporter Li Xiumei

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