La regulación vuelve a establecer reglas para el canal bancario y de seguros: incorpora la gestión de cumplimiento de la "integración de reporte y operación" en el sistema de evaluación interna y mecanismos de responsabilidad

Cuando el canal de seguros bancario se incorporó al “carril rápido”, el regulador también comenzó a detener de inmediato las señales de irregularidades en la incipiente labor de ventas que se asomaban.

El 30 de marzo, un reportero de 《Diario de Economía Diaria》 supo del sector que, para implementar a fondo los requisitos de 《Aviso sobre asuntos relativos a la estandarización de los negocios de canales de agencia bancaria de las compañías de seguros de vida y de seguros personales》, seguir aplicando con mayor rigor las responsabilidades de gestión de “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”) por parte de los canales de agencia bancaria de las compañías de seguros, estandarizar el orden del mercado y continuar impulsando la reducción de costos y el aumento de la eficiencia, la División de Supervisión de Seguros Personales de la Administración Estatal de Regulación Financiera y de Seguros (金融监管总局) emitió recientemente 《Aviso sobre asuntos para fortalecer aún más la gestión de los gastos de los canales de agencias bancarias》 (en adelante, el “Aviso”).

No exigir ni insinuar que los especialistas de seguros bancarios usen la remuneración para desarrollar negocios

Lo que se entiende por “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”) es que, al vender productos efectivamente, la compañía de seguros debe aplicar el mismo estándar de pago por comisiones (como comisiones de agentes, etc.) que el presentado inicialmente al reportarlo ante las autoridades reguladoras, sin ninguna variación.

En 2023, la Administración Estatal de Regulación Financiera y de Seguros emitió 《Aviso sobre la estandarización de productos de seguros de canales de agencia bancaria》, imponiendo restricciones a las comisiones en los canales de banca-seguros. Al mismo tiempo, el regulador también levantó la restricción sobre “1+3” de las sucursales de venta bancaria (es decir, cada sucursal de un banco comercial en el mismo ejercicio contable solo puede colaborar en negocios de agencia de seguros con no más de 3 compañías de seguros) y además aclaró el estándar de comisiones para los negocios de agencias bancarias.

Impulsados por políticas y el mercado, los negocios del canal de banca-seguros entraron en el “carril rápido”. Según datos, en 2025 las primas del seguro de vida pagadas por período en el sector de seguros personales a través del canal de banca-seguros aumentaron un 10% interanual. En medio de un desarrollo acelerado, el canal de banca-seguros también ha puesto en evidencia algunos problemas; por ello, la Administración Estatal de Regulación Financiera y de Seguros emitió el “Aviso” para “volver a poner reglas” al canal de banca-seguros.

El “Aviso” establece que, al presentar la solicitud de registro de productos de los canales de agencias bancarias, las compañías de seguros deben, de acuerdo con los requisitos del sistema inteligente de verificación de productos de seguros de vida, reportar por separado el nivel de comisiones que se pagan al banco, los incentivos salariales del especialista en banca-seguros, las tarifas de capacitación y servicio al cliente, los gastos fijos prorrateados, etc. Al realizar negocios de canales de agencias bancarias, las compañías de seguros deben aplicar las políticas de gastos de acuerdo con los informes actuariales del producto presentados para registro; los gastos en que se incurra deben contar con comprobantes reales, legales y válidos.

Las compañías de seguros deben fortalecer la gestión de la autenticidad, la conformidad y la precisión de los gastos, e incorporar la gestión de cumplimiento del “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”) en los mecanismos internos de evaluación y rendición de cuentas. El consejo de administración de la compañía de seguros debe escuchar, al menos una vez al año, un informe sobre la situación del “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”). Además, el “Aviso” también aclara las responsabilidades pertinentes de la alta dirección relacionadas con el trabajo de “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”), como el gerente general, el responsable financiero, el actuario principal y los altos directivos a cargo de los canales de agencias bancarias.

El “Aviso” también acompaña el documento 《Preguntas y respuestas sobre asuntos relativos a la gestión de gastos de los canales de agencias bancarias (I)》 (en adelante, el “Preguntas y respuestas”), que responde cuestiones sobre cómo las compañías de seguros pagan los gastos de comisiones, cómo fortalecer la gestión de incentivos salariales para los especialistas de banca-seguros y cómo formular y gestionar planes de incentivos temporales, entre otras.

Con respecto al fortalecimiento de la gestión de incentivos salariales para especialistas de banca-seguros, el “Preguntas y respuestas” aclara que la estructura y el nivel de remuneración de los especialistas en banca-seguros deben cumplir con los requisitos del sistema de gestión, y estar alineados con las funciones del puesto, el contenido del trabajo y los resultados en los canales de agencia bancaria. Las compañías de seguros deben proteger de manera efectiva los derechos e intereses legítimos de los especialistas en banca-seguros; en principio, la remuneración debe pagarse mediante transferencia bancaria. Las compañías de seguros deben, mediante un método adecuado, asegurar que los especialistas en banca-seguros conozcan que la remuneración no tiene un destino designado y que pueden disponer de ella por cuenta propia.

En la gestión de actividades de impulso de negocios, el “Preguntas y respuestas” aclara que las instituciones de todos los niveles de la compañía de seguros deben implementar la gestión de libro de cuentas para las actividades de impulso de negocios, registrando de manera detallada información como la fecha, lugar, institución, personal, etc., e incluyendo los comprobantes correspondientes. Las compañías de seguros deben pagar diversas tarifas de acuerdo con disposiciones como la disciplina financiera y obtener comprobantes reales, legales y válidos; los gastos de las actividades de impulso de negocios deben contabilizarse dentro de las tarifas de capacitación y servicio al cliente. Las compañías de seguros no pueden exigir ni insinuar que los especialistas en banca-seguros usen la remuneración para desarrollar actividades de impulso de negocios. Las compañías de seguros deben contabilizar de manera real los gastos adelantados por los especialistas en banca-seguros para brindar servicios a través de canales de agencias bancarias y contabilizarlos como tarifas de capacitación y servicio al cliente, y no pueden emitir los importes correspondientes bajo el nombre de remuneración de los especialistas en banca-seguros.

En el sector: el patrón de competencia en el mercado de canales de banca-seguros acelerará su polarización y diferenciación

Para garantizar que las instituciones aseguradoras cumplan estrictamente los requisitos de “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”), el “Aviso” exige que cada oficina de supervisión financiera continúe realizando inspecciones presenciales de “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”) y establezca un mecanismo para informar a la industria sobre problemas de incumplimiento y casos típicos; se notificará oportunamente la información relevante a las entidades reguladoras de las compañías matrices de seguros y sus instituciones法人.

“El envío del ‘Aviso’ hace que cada vez sea más difícil operar compitiendo por gastos en el canal de banca-seguros, y prácticamente todo el margen para maniobrar ha quedado bloqueado.”, señaló un insider al conversar con el reportero de 《Diario de Economía Diaria》.

Tras la emisión del “Aviso”, los problemas de “pequeñas cuentas” serán contenidos de manera efectiva; para la industria es una buena noticia, ya que la disminución de costos reducirá el impacto de la pérdida por spread en la operación.

El reportero de 《Diario de Economía Diaria》 observó que, en la actualidad, el canal de banca-seguros muestra un patrón de polarización y diferenciación: la participación de los principales actores se incrementa gradualmente, dominados por las “siete grandes” compañías tradicionales en seguros de vida; sin embargo, las primas del canal de banca-seguros en las empresas aseguradoras medianas y pequeñas, y en algunas aseguradoras afiliadas a bancos, crecen con poca fuerza, mientras los recursos del mercado se concentran aceleradamente en los principales actores.

Pero desde la perspectiva del sector, esta tendencia aún seguirá intensificándose. Wang Lianwen, vicepresidente de New China Life (601336), en la conferencia de divulgación de resultados de 2025 indicó que, al mirar hacia 2026, el mercado de seguros bancarios de China presentará tres cambios.

En concreto, primero, el volumen total de escala crecerá de manera estable; las necesidades de los clientes seguirán diversificándose; aumentará de forma notable la rigidez de la demanda de ingresos por comisiones del banco; se espera que las primas de nuevos negocios del canal banca-seguros muestren un crecimiento estable y, en el primer trimestre, el desempeño del mercado ya mostró una tendencia positiva.

En segundo lugar, múltiples requisitos mejorarán de manera significativa: la política de “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”) avanzará en profundidad; el mecanismo de protección de los derechos e intereses de los consumidores se seguirá perfeccionando; el banco presentará expectativas más altas sobre la capacidad de servicio integral de los socios en la operación; la industria debe buscar desarrollo en el cumplimiento y crear valor en el desarrollo.

Por último, el patrón de competencia acelerará su diferenciación: la industria evolucionará hacia un modelo de oligopolio, el efecto de “el ganador se lo lleva todo” se hará aún más evidente y se destacará el rasgo de “quien es fuerte, seguirá siendo fuerte”; las aseguradoras con alta especialización y fuertes capacidades de gestión de activos y pasivos se apoderarán de la ventaja inicial del mercado.

Citing International Credit (CII) señaló que, en cuanto a la estructura de canales, en 2026 se presentará un patrón de “los seguros individuales lideran, el aumento en banca-seguros, el intermediario acelera el recambio por depuración”. Considerando que la estructura de productos, dominada por los productos de tipo ahorro, no cambiará a corto plazo, y que el canal de banca-seguros cuenta con un escenario natural para vender seguros de tipo financiero como productos de gestión patrimonial, se prevé que en 2026 las compañías de seguros de vida continuarán incrementando la inversión en el canal de banca-seguros; la contribución de primas del canal de agentes disminuirá aún más. Al mismo tiempo, bajo el contexto de “pago de comisiones y remuneración según lo informado” (“报行合一”), el espacio de supervivencia de las compañías de agencias intermediarias se verá presionado; se prevé que algunas compañías de intermediación medianas y pequeñas acelerarán la depuración y la salida del mercado, y que la contribución de primas del canal de intermediación seguirá disminuyendo.

Fuente de la imagen de portada: AIGC

(Responsable de la edición: Cao Yanyan HA008)

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