Equipos fotovoltaicos, tendencia alcista colectiva

¿Pregunta a la IA · Por qué el avance de la tecnología de baterías de perovskita es el motor central de la fotovoltaica para el espacio?

Por: Tero

El 20 de marzo, las acciones relacionadas con la fotovoltaica tuvieron un desempeño sólido. Shangngong Electric, Shouhang Xinneng, Jinlang Technology, Hemo Shares, Deye Shares, y otras, subieron en bloque.

Según el informe, en el apartado de noticias, las empresas respondieron que efectivamente existe lo sucedido: Tesla (TSLA.US) planea comprar equipos fotovoltaicos de China.

Recientemente, el debate sobre la fotovoltaica se ha vuelto cada vez más intenso, especialmente sobre la fotovoltaica espacial. Como un mercado de billones de nivel, muchas empresas están acelerando sus planes. Por ejemplo, JinkoSolar, Trina Solar, LONGi? (nota: no hay LONGi en el texto; mantener lo que hay) — aquí el texto menciona: JinkoSolar, Trina Solar, Ginda Shares? (mantener: 钧达股份), Oriental Sunrise? (东方日升), Giante? (乾照光电), etc.

Por ejemplo, JinkoSolar, como líder de módulos fotovoltaicos, propuso un objetivo a largo plazo de “Solar All Universe”. Declara con claridad que planea desarrollar satélites de órbita baja, centrales solares en órbita y centros de datos en el espacio de nivel GW después de 2035. Se muestra optimista sobre las perspectivas de aplicación de las baterías de perovskita en el espacio; la eficiencia de su batería de perovskita/superposición en tándem (perovskita/sílice) a nivel de laboratorio ha alcanzado el 33.5%. Las pruebas de simulación del entorno espacial muestran que la tasa de degradación inicial se controla dentro del 8%.

Además, JinkoSolar colabora con Jintai Holding en IA + perovskita, y planea construir la primera línea de demostración de energía solar en tándem basada en IA a escala de mil metros cuadrados en la industria. Se estima que en 2026-2028 se logrará la producción comercial en masa del tándem de perovskita.

Trina Solar también tenía desde hace tiempo planes en el ámbito de la fotovoltaica espacial. Su enfoque abarca tres direcciones principales: baterías de tándem P型 HJT, baterías de perovskita en tándem y baterías multicapa III-V de arseniuro de galio. A principios de 2026, desarrolló una batería en tándem de 210 medias obleas basada en baterías de HJT P型, con una eficiencia de 31.5%, siendo el primer lote a gran escala de baterías en tándem P型 HJT/perovskita para toda la industria.

Cabe destacar que Trina Solar también ha construido una barrera de patentes de perovskita: la cantidad de solicitudes supera la de empresas de Japón y Reino Unido, ubicándose en el primer lugar a nivel mundial.

Además, Oriental Sunrise, como fabricante de obleas/baterías tipo film, cuenta con capacidad de entrega en masa de baterías HJT P型 ultrafinas de aproximadamente 50 μm. Esta serie de productos ya se ha entregado en pequeños lotes en regiones extranjeras; el volumen acumulado de envíos alcanza decenas de miles de unidades. Los clientes se distribuyen en Europa y Estados Unidos. El tándem de perovskita aún se encuentra en etapa de I+D de laboratorio y pruebas piloto.

Aunque muchas empresas tienen participación en negocios de fotovoltaica espacial o planes a futuro, la mayoría se queda en la etapa de “PPT”, sin que aún se materialicen ingresos sustanciales o con una proporción de ingresos extremadamente pequeña. Entonces, ¿qué empresas finalmente podrán compartir el impulso del mercado y terminar imponiéndose?

En el eslabón de la cadena industrial, se espera que los fabricantes de equipos fotovoltaicos “vendan palas” sean los primeros en beneficiarse del sobrecapacidad del sector. Las empresas que cuentan con reservas tecnológicas y barreras de cliente para fabricar arreglos de alas solares también ocuparán primero las alturas dominantes de la industria.

En concreto, en el lado de los equipos hay altos umbrales técnicos y ciclos largos de certificación de clientes; las “zanjas” de las empresas líderes son evidentes.

Entre ellas, Mieva Shares, como empresa líder en equipos de línea completa de baterías HJT, cubre las dos grandes vías: HJT y perovskita. Su cuota de mercado en equipos HJT supera el 45%. Al resolver mediante I+D propia procesos clave como PECVD, PVD y serigrafía, logró avances en todas las dimensiones, desde máquinas individuales clave hasta el suministro de línea completa. Sus clientes incluyen las principales fábricas nacionales de obleas de batería. La empresa se dedica a crear un fabricante tipo plataforma de semiconductores de alcance amplio, a nivel global.

A diferencia de Mieva Shares, que se centra en HJT y perovskita, el alcance de Jiejia Weichuang es más amplio: ofrece equipos de producción de obleas de batería con múltiples rutas tecnológicas como PERC, TOPCon y HJT. Sin embargo, sus ingresos provienen principalmente de equipos TOPCon, con una cuota de mercado nacional de aproximadamente 35%.

En el ámbito de las baterías en celdas/arreglos, Qianzhao Photoelectric y Shanghai Port Authority no solo tienen reservas tecnológicas correspondientes, sino que también han logrado avances en validación de clientes y en el mercado terminal.

Entre ellas, Qianzhao Photoelectric, con su negocio basado en obleas de epitaxia y chips LED, convierte la batería solar de arseniuro de galio en su “segunda curva de crecimiento”. Gracias a la acumulación de procesos de epitaxia de arseniuro de galio durante más de diez años, construyó una barrera tecnológica relativamente alta. Su participación en el mercado nacional supera el 60% y tiene un vínculo profundo con múltiples proyectos nacionales de astronáutica, incluidos constelaciones como Qianfan y Star Network, entre otros.

En cuanto a Shanghai Port Authority, como líder de infraestructura, a través de su subsidiaria Vuxi Xingkong realiza un despliegue transversal hacia la astronáutica comercial. La empresa construye un equipo de talentos que proviene de institutos aeroespaciales, la Academia de Ciencias de China y universidades clave. Con la perovskita como punto de avance principal, también amplía reservas tecnológicas diversificadas como arseniuro de galio e HJT.

Lo más importante es que Shanghai Port Authority cuenta con cualificaciones de cooperación con 12 clientes líderes de satélites, como Longguang Satellite, Shikong Daoyu, Xinghe Power, Blue Arrow Hongqing, etc. Actualmente, tiene un acumulado de 5 satélites que llevan sus módulos de baterías de perovskita para validación en órbita. Ya ha logrado asegurar el lanzamiento exitoso de 19 satélites; 52 sistemas de alimentación, paneles de velas solares y estructuras mecánicas, se mantienen funcionando de manera estable en órbita.

Desde la comparación financiera, dado que el negocio principal de Shanghai Port Authority es el de infraestructura y que la participación en la fotovoltaica espacial se realiza principalmente a través de su subsidiaria Vuxi Xingkong, se compara principalmente con las otras tres.

En los últimos años, en el ciclo a la baja del sector fotovoltaico, la rentabilidad de las tres empresas también se ha diferenciado. Jiejia Weichuang mantiene el mejor desempeño con crecimiento de media-alta velocidad y, además, es la de mayor escala; esto se debe a que lidera la cuota de mercado de equipos TOPCon y al despliegue de múltiples rutas tecnológicas. En comparación, desde 2023, la utilidad neta de Mieva Shares ha caído a un crecimiento negativo, lo cual refleja claramente el impacto del sector.

Al contrario, Qianzhao Photoelectric, después de haber incurrido en pérdidas en 2022, fue recuperando gradualmente el crecimiento. Esto se debe principalmente al repunte de la demanda del sector de LED en el que se centra el negocio; además, el rápido crecimiento de la astronáutica comercial es otro gran factor. A medida que el negocio se expande rápidamente en volumen, se espera que la proporción de ingresos aumente de forma notable.

En términos generales, como la fotovoltaica espacial es un sector de billones de nivel, con que en el futuro la ruta tecnológica de P型 HJT y el tándem de perovskita se vuelva cada vez más clara, se estima que los resultados de la parte de equipos de Mieva Shares tendrán más capacidad de estallido. Por el lado receptor de escala, Jiejia Weichuang mantendrá un estado de crecimiento estable debido al tamaño.

En el eslabón de las obleas/baterías de celdas, lo más determinante en cuanto a expansión industrial en este momento sigue siendo Qianzhao Photoelectric. Sin embargo, Shanghai Port Authority, gracias a su mayor capacidad de I+D y a la vinculación con clientes, también será la primera en beneficiarse de esta ola industrial.

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