El margen de interés del Banco de Construcción se estrecha, el crecimiento de clientes en gestión de patrimonio y banca privada supera el 10%｜Cobertura en vivo de la conferencia de resultados

Este periódico (chinatimes.net.cn), reporteros Zhang Meng, Lu Mengxue, fotografías desde Pekín y Hong Kong

El 27 de marzo por la tarde, el Bank of China Construction (601939.SH/00939.HK) celebró simultáneamente en Pekín y Hong Kong la conferencia de resultados de 2025. Ese día, el banco dio a conocer sus resultados, que muestran que, a finales de 2025, el total de activos del Bank of China Construction superó los 45 billones de yuanes, llegando a 45.63 billones de yuanes, con un crecimiento del 12.47%; en todo el año, los ingresos por operaciones fueron de 7610.49 mil millones de yuanes, con un incremento del 1.88%; y el beneficio neto fue de 3397.9 mil millones de yuanes, con un aumento del 1.04%.

En la conferencia, el presidente del banco, Zhang Yi, señaló que el banco coordina y promueve todas las operaciones, logrando una mejora efectiva en la calidad y un crecimiento razonable en la cantidad. En general, el desempeño operativo se mantuvo estable y con avances, y los indicadores clave de operación conservaron una posición de liderazgo en la industria.

“Con base en los resultados operativos del año, en 2025, mi banco ya ha distribuido dividendos en efectivo por 1016.84 mil millones de yuanes, de los cuales el dividendo a mitad de año ya se distribuyó por 486.05 mil millones de yuanes. Después de cumplir con los procedimientos de gobernanza corporativa, se distribuirán 530.79 mil millones de yuanes en dividendos en efectivo para el dividendo final del año, con el fin de retribuir de manera constante a los inversores de forma estable.” dijo Zhang Yi.

El margen de intereses: la reducción se estrecha gradualmente; la tasa de remuneración de depósitos alcanza un mínimo histórico

En un contexto en el que el sector bancario enfrenta de forma general presiones para que el margen neto de intereses se reduzca, el desempeño del margen de intereses del Bank of China Construction en 2025 ha atraído especialmente la atención del mercado. El informe anual muestra que el margen neto de intereses del banco para todo el año fue del 1.34%, una disminución de 17 puntos básicos año con año; pero, al observar los cambios marginales, la reducción se ha estrechado frente a 2024.

En detalle, en 2025 el Bank of China Construction logró ingresos por intereses de 1.15 billones de yuanes, una disminución de 882.95 mil millones de yuanes año con año, con una caída del 7.11%. De ellos, los ingresos por intereses de préstamos y adelantos y los ingresos por intereses de inversiones financieras representaron 66.79% y 26.52%, respectivamente; mientras tanto, el gasto por intereses del banco fue de 5804.88 mil millones de yuanes, una disminución de 711.87 mil millones de yuanes año con año, con una caída del 10.92%.

Zhang Yi explicó que la tasa de remuneración de depósitos del Bank of China Construction bajó hasta 1.32%, una disminución de 33 puntos básicos año con año. “Este es un nivel histórico bajo, que consolida eficazmente la base para la recuperación del margen neto de intereses.”

El director financiero, Sheng Liurong, afirmó que el margen neto de intereses del Bank of China Construction en 2025 tuvo una reducción marginal que se estrechó en 2 puntos básicos en comparación con el año anterior, y además mostró una tendencia de mejora por trimestre. Atribuyó este cambio positivo a tres factores: primero, la re-calibración del precio de los préstamos existentes se completó gradualmente, y la presión por la caída del rendimiento de los préstamos se aligeró; segundo, la concentración de depósitos a plazo con una tasa de remuneración relativamente alta venció, lo que provocó una fuerte caída de la tasa de remuneración de depósitos generales, y al mismo tiempo la tasa de remuneración de depósitos interbancarios también cayó rápidamente; tercero, mediante una gestión eficaz y proactiva de activos y pasivos, se optimizó la estructura de activos, mitigando el impacto negativo de la caída del rendimiento de los préstamos.

En el lado de los activos, el Bank of China Construction incrementó la proporción de inversiones financieras con mayor rendimiento. En 2025, el peso de este tipo de activos dentro de los activos generadores de intereses aumentó en 1.66 puntos porcentuales, y los activos generadores de intereses en general mantuvieron una velocidad de crecimiento relativamente buena.

En el lado de los pasivos, el banco gestionó de forma eficaz la fijación de precios por estratos de clientes, reduciendo el tamaño de los depósitos con alta tasa de remuneración, y al mismo tiempo expandió los depósitos interbancarios financieros con un costo más bajo. Sheng Liurong subrayó que el control efectivo del costo de los pasivos tuvo un gran papel en el estrechamiento marginal de la caída del margen de intereses.

De cara a 2026, Sheng Liurong señaló que, en el plano macro, el banco central sigue prestando atención al control razonable del costo de los pasivos bancarios; en el plano micro, Jianyin (建行) continuará fortaleciendo la gestión proactiva de activos y pasivos para optimizar la estructura de activos y pasivos. “Tenemos confianza en que el grado de disminución del margen neto de intereses se estrechará aún más, y también en que nuestro margen neto de intereses seguirá manteniéndose en una ventaja de liderazgo frente a comparables en la industria.” dijo.

Los ingresos del negocio intermedio crecen de manera sólida; la estructura sigue optimizándose

El informe anual muestra que en 2025 el Bank of China Construction obtuvo ingresos no por intereses de 1882.75 mil millones de yuanes, con un aumento de 311.87 mil millones de yuanes, lo que representa un incremento del 19.85%, y que estos representaron el 24.74% del total de ingresos operativos. De ellos, los ingresos netos por comisiones y honorarios fueron de 1103.07 mil millones de yuanes, 53.79 mil millones más que el año anterior, con un crecimiento del 5.13%.

En un desglose más detallado, el desempeño de los ingresos del negocio de gestión de activos fue especialmente destacado. En el año, los ingresos por negocios fueron de 153.41 mil millones de yuanes, 67.6 mil millones más que el año anterior, un aumento del 78.78% interanual, principalmente gracias al crecimiento de los ingresos por comisiones de productos de gestión patrimonial, comisiones de gestión de fondos, etc. Los ingresos por comisiones del negocio de agencia alcanzaron 153.04 mil millones de yuanes, 8.92 mil millones más que el año anterior, con un aumento del 6.19%, principalmente debido al crecimiento de ingresos por colocación de fondos, suscripción de bonos, etc.

Zhang Yi indicó que, al cierre de 2025, el volumen total de clientes personales atendidos por el Bank of China Construction ya superó los 785 millones de personas; las tasas de crecimiento de clientes de gestión patrimonial y banca privada superaron el 10%; y el volumen de activos financieros personales bajo gestión superó los 23 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento del 11.7%.

“Al mantener este ritmo de crecimiento, también hemos formado dos características relativamente buenas.” comentó Sheng Liurong. Una es la característica de bajo capital, manteniendo el liderazgo frente a sus pares; la otra es que la estructura de ingresos sigue optimizándose: aumenta la contribución de los negocios de gestión de activos, gestión patrimonial y custodia, convirtiéndose en un nuevo motor del desarrollo por transformación del ingreso del negocio intermedio.

Sheng Liurong atribuyó además el crecimiento de los ingresos del negocio intermedio a tres grandes aspectos.

Uno es consolidar el “pilar básico”. El Bank of China Construction sigue profundizando en las necesidades de transacciones de fondos de clientes corporativos y de clientes individuales, promoviendo un crecimiento estable en negocios con ventajas tradicionales. En 2025, los ingresos relacionados con pagos de tarjetas, liquidación y compensación, entre otros, sumaron más de 57 mil millones de yuanes, representando más de la mitad de los ingresos del negocio intermedio.

Dos es crear las “tres locomotoras”. Los negocios de gestión patrimonial, gestión de activos y custodia se desarrollan de manera coordinada, formando un potente motor de crecimiento. En 2025, los clientes de gestión patrimonial aumentaron en 8.03 millones de unidades frente al año anterior, es decir, 0.93 millones más en términos netos interanuales; el tamaño del negocio de gestión de activos alcanzó 6.94 billones de yuanes; el tamaño del negocio de custodia superó los 27 billones de yuanes, lo que representa más de 3 billones de yuanes adicionales frente al año anterior, con un crecimiento del 14.38%. “Ya hemos explorado durante estos años y hemos formado las ‘tres locomotoras’ de gestión patrimonial, gestión de activos y custodia. El funcionamiento efectivo de estas ‘tres locomotoras’ contribuyó mucho a nuestros ingresos por comisiones el año pasado.” dijo Sheng Liurong.

Tres es reforzar las ventajas distintivas. Como banco “que nace por Jian y se fortalece por Jian”, el Bank of China Construction, apoyándose en negocios característicos como consultoría de ingeniería, afronta activamente los desafíos derivados del ajuste del mercado inmobiliario y acelera la expansión de negocios tanto en infraestructura tradicional como en infraestructura de nueva generación.

Sheng Liurong también señaló que, a medida que mejora continuamente la conciencia de los residentes sobre la inversión y la gestión patrimonial, los negocios de gestión patrimonial, gestión de activos y custodia que conectan ambos extremos aún tienen un gran espacio de desarrollo.

El financiamiento de consumo de vivienda mantiene el liderazgo; la IA potencia profundamente la gestión de riesgos y el negocio

Al cierre de 2025, el monto total de préstamos y adelantos otorgados por el Bank of China Construction fue de 27.77 billones de yuanes, 1.93 billones más que el año anterior, con un incremento del 7.47%. Al presentar la estructura crediticia, Zhang Yi indicó que el crecimiento de los préstamos del banco muestra características de “volumen estable y estructura optimizada”. En particular, los saldos de los negocios de finanzas para vivienda y finanzas para consumo continúan manteniendo ventajas de liderazgo frente a sus pares.

En detalle, el crecimiento de los préstamos de consumo individual fue del 29.41%, mientras que el crecimiento de los préstamos a la economía privada fue del 12.17%. Los saldos de los préstamos hipotecarios personales y de préstamos de tarjetas de crédito fueron de 5.99 billones de yuanes y 1.01 billones de yuanes, respectivamente.

En materia de control de riesgos, el Bank of China Construction mantiene estable su calidad de activos. A finales de 2025, la tasa de préstamos incobrables (NPL) del banco fue del 1.31%, 0.03 puntos porcentuales menos que a finales del año anterior; la tasa de cobertura de provisiones fue del 233.15%, con una capacidad de compensación de riesgos suficiente.

Al responder a las medidas de control de riesgos, el vicepresidente del Bank of China Construction, Li Jianjiang, subrayó que el banco siempre mantiene una mentalidad de “línea de base”, realizando de forma sólida el control de riesgos. Con respecto a los riesgos en el sector minorista, el banco implementó en profundidad la gestión centralizada de riesgos de crédito minorista, reforzó el equilibrio de riesgos en puntos clave para que la tendencia de aumento del índice de préstamos incobrables de la clientela individual se estreche en comparación con el año anterior. “El control de riesgos en el sector minorista seguirá siendo un foco de nuestro trabajo. Tenemos la certeza de mantener estable la calidad de los activos crediticios en el sector minorista.” enfatizó Li Jianjiang.

En la conferencia, el Bank of China Construction también divulgó su despliegue en profundidad en el campo de la inteligencia artificial. El vicepresidente Lei Ming indicó que en 2025 el banco avanzó de forma integral con la iniciativa de “Inteligencia Artificial +”. La tecnología de modelos de gran escala de inteligencia artificial ya se aplica a escala a 398 escenarios de la corporación, con una penetración profunda en campos clave como la gestión patrimonial, las finanzas inclusivas, la gestión de riesgos y la investigación y desarrollo tecnológico.

“En los próximos pasos, seguiremos aprovechando aún más las tendencias de desarrollo de lo digital, lo en red y lo inteligente; elevaremos nuestra posición política, fortaleceremos nuestra responsabilidad y compromiso, y profundizaremos de manera integral la iniciativa de ‘Inteligencia Artificial +’, construyendo un modelo de colaboración de ‘persona + empleado digital’, mejorando continuamente nuestras ‘tres capacidades’, para respaldar con el poder de la tecnología el desarrollo de alta calidad de nuestras finanzas y la construcción de un país financiero fuerte.” dijo Lei Ming.

De cara al futuro, Zhang Yi señaló que 2026 es el primer año del “plan quinquenal” de la era “XV”, y que el Bank of China Construction seguirá de manera inquebrantable el camino del desarrollo de alta calidad centrado en la esencia. “Tenemos confianza y capacidad para lograr un desempeño operativo a largo plazo, estable y con mayor resiliencia.” dijo.

Editor responsable: Feng Yingzi; editor jefe: Zhang Zhiwei

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