¿Preocupado por un desplome del mercado de valores? La historia dice que no hay de qué preocuparse.

Hasta ahora en 2026, el índice S&P 500 (^GSPC +2.91%) está bajando aproximadamente un 7%, pero el trayecto se ha sentido mucho peor, ya que una serie de acontecimientos ha frenado los rendimientos del mercado. Ya sea la guerra en Irán y los volátiles precios del petróleo que la siguieron, las preocupaciones persistentes por aranceles e inflación, un consumidor debilitado en una recuperación en forma de K, o la posibilidad de que las tasas de interés suban y frenen aún más el mercado de la vivienda, no faltan motivos para preocuparse por un posible desplome del mercado de valores.

Dicho esto, tres indicadores históricos sugieren que los inversores no deberían entrar en pánico, especialmente los inversores a largo plazo que buscan mantener acciones durante décadas. Estos son esos tres indicadores y por qué se combinan para darme toda la confianza que necesito para seguir añadiendo dinero al mercado cada semana, incluso en medio del tumulto actual del mercado.

1. El barómetro de enero

Este indicador histórico es el más peculiar de los tres para mí, pero me resulta fascinante (y un impulso de confianza) de todos modos. LPL Financial encontró que, desde 1950, cuando el S&P 500 ofrece rendimientos positivos en enero, continúa registrando rendimientos positivos durante el año completo el 89% de las veces. En esos años, el índice ha subido un promedio de 16.7%. Con el S&P 500 subiendo un 1.5% en enero este año, la historia sugiere que las probabilidades están a nuestro favor para 2026.

Dicho esto, no hay una razón clara para por qué este indicador genera resultados tan sólidos. Podría ser el optimismo de los inversores al inicio del año, el impulso más amplio del mercado, la psicología de Año Nuevo o la astrología (bromeo, creo). Independientemente de la razón, un índice de aciertos del 89% es demasiado impresionante para ignorarlo, especialmente con un tamaño de muestra de 75 años. Aunque no recomendaría construir una estrategia cuantitativa de inversión alrededor del barómetro de enero, es una buena pluma más en el sombrero de los inversores a largo plazo que buscan añadir acciones este año.

Fuente de la imagen: Getty Images.

2. Resiliencia del mercado de valores de EE. UU. ante eventos geopolíticos

Ryan Detrick, estratega jefe de mercado de Carson Group, compiló una lista de docenas de eventos geopolíticos e históricos (eventos de shock) que ocurrieron desde 1940. Descubrió que, a pesar de que algunos de estos eventos fueron los días más oscuros de la historia reciente, el rendimiento mediano del mercado del S&P 500 12 meses después fue de +7.4%. Incluso ante estos desafíos, el mercado estuvo más alto un año después el 63% de las veces, lo cual coincide casi exactamente con la idea de que el mercado estadounidense más amplio sube en dos de cada tres años.

Es totalmente posible que los eventos de shock en 2026 hagan que el año caiga en el 37% de las veces en que el mercado no sube más. Pero eso no es diferente a cualquier otro año, esencialmente, sea o no un gran evento geopolítico, así que estoy feliz de seguir añadiendo cada semana.

3. Catástrofes a corto plazo, pero “protopia” a largo plazo

Los datos de Detrick muestran que las catástrofes a corto plazo acaparan toda la atención, pero el mercado sube gradualmente a lo largo del tiempo. Esta idea rima con una de las frases del cofundador de The Motley Fool, David Gardner: que “las acciones bajan más rápido de lo que suben, pero suben más de lo que bajan”. El escritor de tecnología (y invitado del podcast Rule Breaker) Kevin Kelly explica de manera similar esta idea en relación con la vida cotidiana, señalando que las noticias negativas a menudo se roban los titulares, pero que en realidad vivimos en una “protopia”, o “un estado que es mejor que hoy que ayer, aunque tal vez sea solo un poco mejor”.

Invertir probablemente nunca se sentirá fácil, especialmente en un entorno como el de hoy. Pero si te ciñes a principios a largo plazo, la recompensa valdrá el costo de entrada. Detrick lo resumió de forma impecable en una entrevista con The Motley Fool, afirmando:

La realidad es que, en promedio, ves una corrección del 10% una vez al año, ves un mercado bajista cada tres años y medio. Ves un retroceso leve del 5% cuatro veces al año y un retroceso del 3% (retroceso) siete veces al año. Un montón de números. Lo entiendo. Solo ten en cuenta que será aterrador, será incómodo, pero invertir a largo plazo es una de las mejores formas de crear riqueza, una de las mejores formas de vencer la inflación, y muchas veces cuando es cuando da más miedo es cuando quieres realmente dar un paso adelante.

Acciones para comprar cuando asusta

A pesar del caos continuo del mercado, hay una serie de acciones interesantes que han llamado mi atención recientemente:

• El gigante del comercio electrónico y la computación en la nube Amazon cotiza a 15 veces el efectivo de las operaciones, su nivel más bajo desde 2010.
• El titán de comercio electrónico y fintech de América Latina MercadoLibre cotiza a 31 veces las ganancias futuras, a pesar de que sus ventas crecieron un 45% en su último trimestre.
• El minorista de alimentos más saludables Sprouts Farmers Market cotiza a solo 14 veces las ganancias, a pesar de su plan a largo plazo para casi triplicar la cantidad de sus tiendas.
• El líder en salud animal Zoetis cotiza a solo 17 veces las ganancias futuras y ofrece a los inversores un rendimiento por dividendo del 1.8%, mientras continúa dominando su creciente nicho.

Estas son solo cuatro de muchas acciones prometedoras que ahora mismo cotizan a valoraciones razonables. Impulsado por los tres indicadores históricos enumerados en este artículo, espero comprar estas acciones (y muchas otras) mientras persista la turbulencia en curso.