Baiwei Storage bloquea 1.5 mil millones de dólares en suministro de obleas, el ETF de equipos de semiconductores (561980) abre con una subida superior al 3%

25 de marzo, la industria de la IA y la cadena industrial de los semiconductores explotaron en todo el sector. Fondo cotizado (ETF) para captación de equipos de semiconductores Huai?? (561980) abrió con una subida de más del 3%, y al momento de la publicación subía 3.38%; las cinco principales acciones con mayor ponderación, AMEC (688012.SH), BE Semiconductor Industries (002371.SZ), Cambrian (688256.SH), Tuling Technology (688072.SH) y Changchuan Technology (300604.SZ), todas aceleraron; las acciones componentes Jiangfeng Electronics (300666.SZ), Kema Technology (301611.SZ), Tianyue Advanced (688234.SH), Jinhaitong (603061.SH), entre otras, registraron subidas de más del 6% en múltiples valores.

En cuanto a la información del mercado, la empresa de chips de memoria de mil millones de yuanes a escala nacional Baiwei Storage (688525.SH) firmó un contrato de compra de obleas de memoria por 1.500 millones de dólares para hacer frente a la estabilidad del suministro de obleas de memoria a mediano y largo plazo, reduciendo el impacto de la volatilidad del precio de las obleas de memoria en los costos.

En el primer trimestre de 2026, los precios de los chips de memoria se dispararon; la escasez podría continuar hasta 2027. Según datos de Counterpoint Research, una firma de investigación citada por un medio coreano, los precios de los chips de memoria registraron un aumento asombroso en el primer trimestre de 2026. En concreto, los precios de los servidores de 64GB DDR5 RDIMM subieron 150% mes a mes; los del segmento móvil de 12GB LPDDR5X subieron 130%, y el aumento general del NAND alcanzó aproximadamente entre 130% y 150%.

Hua Fu Securities señaló que el motor principal de este fuerte repunte de precios proviene del rápido desarrollo de la industria de la IA. El gran nivel de inversión de las empresas tecnológicas en la infraestructura básica de la IA detonó directamente la demanda de memoria. Aunque los principales fabricantes de DRAM, como Samsung Electronics, SK hynix, Micron, Changxin Memory y Nanya Ke, entre otros, se prevé que incrementen la producción en aproximadamente 26% en 2026, y que la producción de NAND aumente en aproximadamente 24%, la expansión sustancial en el lado de la oferta aún tardará, y se espera que el problema de la escasez no tenga perspectivas de aliviarse hasta la segunda mitad de 2027.

A largo plazo, el auge de los chips de memoria nacionales se está convirtiendo en una variable importante. Se estima que para 2028 la cuota de mercado de DRAM de Changxin Memory podría elevarse a más del 10%, mientras que Yangtze Memory en el segmento NAND ya tiene una participación de aproximadamente 13% y en el futuro podría cambiar aún más el panorama del mercado.

China Merchants Securities (CITIC) también señaló que, bajo el impulso de China hacia la autosuficiencia tecnológica y con la demanda sostenida y fuerte de chips aguas abajo, los fabricantes nacionales de chips siguen ampliando su capacidad, lo que impulsa de manera significativa la demanda de inversión en equipos de semiconductores.

Fondo cotizado (ETF) para captación de equipos de semiconductores Huai?? (561980) hace seguimiento al CNI de semiconductores, y entre las diez principales participaciones se encuentran AMEC, BE Semiconductor Industries, BE Semiconductor Industries, SMIC (688981.SH), Hygain Information (688041.SH), Cambrian, Hualan?? Industry (688126.SH), entre otros, líderes de equipos de semiconductores, materiales y diseño y fabricación de circuitos integrados; el 100% se centra en la cadena industrial central de chips; la concentración de las diez principales posiciones es alta, por encima de 75%, y se espera que se beneficie plenamente de la ola de sustitución nacional.

Según datos, al 20 de marzo, el rendimiento acumulado del CNI de semiconductores 2020 y del período 2025 hasta la fecha fue de 241% y 67% respectivamente; superó ampliamente a los principales índices temáticos de semiconductores comparables, como los chips de ciencia y tecnología y los equipos de materiales y semiconductores, lo que destaca una mayor elasticidad del índice y una postura más agresiva. (Datos de: Wind, 2020.1.1-2026.3.20)