Transformación de los Servicios de Negocios Post Comercio

El modelo de negocio actual de la industria de Post Trade se ve desafiado, ya que la industria se encuentra en una encrucijada: el negocio tradicional ya no resulta atractivo, con comisiones más bajas y una falta de diferenciación entre los participantes. Los clientes exigen servicios con valor añadido:

• La mesa de front office exige una compensación y liquidación más rápida, una visualización casi en tiempo real del estado de las operaciones y alertas tempranas ante fallos en la liquidación.

• Los clientes exigen la transformación de los complejos flujos de trabajo de hoy en una experiencia digital más simplificada y fácil de usar.

• Los clientes exigen capacidades para respaldar la adquisición de nuevas categorías de activos, ya que estas continúan ganando tracción entre los inversores institucionales.

• A medida que los clientes diversifican entre clases de activos más amplias y tratan con muchos proveedores de servicios, se necesita agregar y consolidar datos para obtener una visión unificada de la cartera.

• En los últimos años, la industria ha visto una oleada de nuevas regulaciones destinadas a reducir el riesgo sistémico, reducir las restricciones transfronterizas y fomentar la protección del cliente, lo que impone una carga adicional de cumplimiento a los participantes.

• Es necesario ampliar la oferta de servicios, ya que los gestores de activos están tercerizando cada vez más funciones no esenciales, como el soporte de la mesa de trading, los libros de inversión de referencia y los servicios de datos gestionados.

La industria está atascada con un diseño deficiente de operaciones globales, con soluciones manuales, además de tecnología heredada. Las iniciativas de reducción de costos han dado como resultado clientes insatisfechos, ya que se incumplen los SLA, las tecnologías fallan y ha empeorado su nivel diario de interacción personal con el personal de operaciones. Todo esto ha provocado una experiencia de cliente inconsistente entre diferentes centros. Para colmo, ha aumentado la presión sobre los ingresos, ya que los servicios centrales tradicionales como la custodia, la compensación y la liquidación se consideran commodities, con poco margen para la innovación, lo que dificulta asignar dinero para la transformación.

A pesar de todos los desafíos, no hay duda de que los proveedores de servicios no tienen otra opción que cambiar rápidamente si quieren mantener la cuota de mercado. Las firmas pueden transformarse aprovechando la tecnología, ya que la tecnología puede ayudar a satisfacer la creciente demanda de los clientes de ampliar la oferta de productos y servicios con valor añadido, y ayudar a optimizar las operaciones, reducir costos y gestionar el riesgo.

Las firmas deben considerar los siguientes aspectos para diseñar la transformación y adaptarse a una arquitectura de nueva generación para lograr el éxito:

Mejor experiencia del cliente

• Ofrecer una experiencia del cliente consistente en todas las regiones con un front digital consistente.

• Ofrecer productos con valor añadido en clases de activos más recientes como Alternativas y Activos Digitales, y servicios adicionales como soporte de mesa de trading, gestión de colaterales, etc.

• Proporcionar a los clientes paneles y herramientas de autoservicio para que puedan ver tanto posiciones agregadas como posiciones individuales en casi tiempo real.

• Proporcionar a los clientes acceso completo a los datos en tiempo real, junto con herramientas analíticas para construir y ejecutar modelos propios de riesgo-retorno.

• Consolidar los datos a lo largo de la cadena de valor de los proveedores de servicios y el ciclo de vida de las operaciones para habilitar perspectivas más profundas sobre operaciones y posiciones.

• Proporcionar a los clientes canales de comunicación sencillos y un modelo de servicio al cliente simple. • Proporcionar a los clientes un modelo flexible de precios y facturación.

Operaciones simplificadas y eficientes

• Construir procesos comerciales centrales estándar para ofrecer una experiencia consistente entre diferentes centros.

• Incorporar flujos de trabajo inteligentes y automatización a lo largo del ciclo de vida de la operación para proporcionar un nivel más alto de Procesamiento Straight Through.

• Construir un panel de operaciones impulsado por IA para asegurar que los problemas del cliente se identifiquen y se resuelvan lo antes posible en el ciclo de vida de la operación.

• Construir un sólido Centro de Integración para gestionar toda la conectividad externa hacia CSDs locales y mercados.

• Impulsar la fuerza laboral virtual mediante la tercerización a centros de bajo costo.

Arquitectura e infraestructura cloud native modernas

• Modelo as-a-service basado en la nube para ofrecer a los clientes servicios de manera modular.

• Integrarse con componentes de software y ecosistemas de terceros para mejorar la solución integral.

• Construir una infraestructura resiliente y segura diseñada para la disponibilidad 24x7.

• Agilidad y escalabilidad para ofrecer productos y servicios nuevos, entrar en mercados nuevos y la capacidad de escalar globalmente.

Conclusión

Los participantes de la industria deben comprender los desafíos y las necesidades de la industria de Post Trade; comprender lo que los clientes institucionales y los reguladores de la industria de todo el mundo exigen a sus proveedores de servicios; tener una visión del estado futuro hacia dónde se dirige la industria; y deben tener una postura sobre qué capacidades se necesitarán para diseñar y desplegar un modelo operativo global multi-asset class, tan crítico para lograr una experiencia de cliente superior.

Autor

Bhushan Joshi – Líder CIC, Financial Markets, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor de práctica en Finanzas en IFMR Graduate School