¿Gran caída, ha comenzado?

Trump prolongó su promesa de no atacar las instalaciones energéticas de Irán por 10 días, y dijo que la prórroga se debe a una solicitud de Irán. Pero después, los mediadores de las conversaciones de paz señalaron que Irán no pidió ampliar el tiempo de las negociaciones.

1）Ahora el mercado entra en un estado bastante incómodo: cada noticia puede ser verdadera o puede ser falsa.

Estados Unidos dijo: en negociaciones

Irán dijo: no en negociaciones

Los medios dijeron: posiblemente en negociaciones

En este caso, el mercado ya no negocia información, sino que negocia la propia incertidumbre.

2）Esta noticia hizo que el Brent cayera al instante por debajo de 100 dólares (mínimo de 97 dólares), pero después rebotó rápidamente de nuevo hasta 100 dólares.

El “100 dólares” del Brent se ha convertido en una “línea vital”.

Si el precio del petróleo está por encima de 100 dólares, el modo de riesgo (risk-off)

Si el precio del petróleo está por debajo de 100 dólares, se alivia el modo de riesgo (risk-on)

A medio plazo, en esencia, solo importa una variable: si el precio del petróleo puede volver a estar por debajo de 100 dólares; es una variable más importante que las tasas de interés.

3）El índice Nasdaq ha caído más de 10% desde sus máximos, entrando en una zona de retroceso, y el S&P 500 podría seguir sus pasos.

Ahora, los analistas se enfocan en los 6475 puntos (el jueves cerró en 6477). Aquí hay una posición protegida de una gran institución (JPM), y fondos de corto plazo (0DTE) para la defensa; equivale a la “última capa de colchón amortiguador” del mercado. Si se mantiene esa zona, el mercado aún puede oscilar e incluso rebotar; si la rompe, es muy probable que vaya directamente a los 6000 puntos.

Lo interesante es que hoy el mercado está probando simultáneamente estos dos niveles: los 100 dólares del precio del petróleo y los 6475 puntos del S&P 500. O bien el petróleo se mantiene firmemente por encima de 100 dólares y el S&P 500 rompe los 6475 puntos. O bien el petróleo rompe por debajo de 100 dólares y el S&P 500 mantiene los 6475 puntos.

Ahora, el problema no es que el mercado esté cayendo, sino que: el mercado de acciones todavía no ha terminado de creerle al precio del petróleo. Si el mercado petrolero tiene razón, entonces la bolsa aún no ha tenido tiempo de caer. (Fuente: Círculo de información de Wall Street)