El cambio en la lógica de valoración del mercado financiero tras el conflicto en Oriente Medio

Hasta el momento, el conflicto en Medio Oriente lleva ya cuatro semanas; ambas partes han pasado del estado de confrontación a una fase de acercamiento mediante terceros. Ante la imprevisibilidad del conflicto geopolítico y su evolución no lineal, se observa un efecto claro de titulares (Headline Effect): la lógica de fijación de precios también ha cambiado de forma gradual en la etapa de narrativa prolongada a la inmediatez de los titulares de las noticias, su carácter de sobre-reacción (sobreimpulso), y su reversibilidad. La velocidad de la transferencia de liquidez entre mercados ha aumentado. En los 25 días de negociación hasta el 27 de marzo, el índice S&P 500 solo registró subidas en 7 días; el KOSPI coreano tuvo 11 días de subida (con 1 día de cierre); el rendimiento del Treasury estadounidense a 10 años tuvo solo 6 días de alza (la caída del rendimiento corresponde a la subida del precio); el precio del oro internacional también tuvo solo 6 días de subida. El Brent en futuros registró 16 días de subida y el índice del dólar 13 días de subida.

Se recomienda acceder a la base de datos de Caixin, para consultar en cualquier momento la economía macro, acciones, bonos, personas de empresas; los datos financieros están al alcance.