Estas principales acciones tecnológicas pueden hacer frente a los riesgos de la IA

El mercado de valores se ha enfriado para las acciones que se perciben afectadas por la disrupción de la inteligencia artificial.

Por qué es importante: Los temores sobre si la IA interrumpirá una variedad de sectores han desencadenado grandes ventas masivas. Los analistas de renta variable de Morningstar investigaron 132 compañías para determinar si ese es el caso, y concluyeron que la IA no es un destructor universal. El equipo cree que los inversores deberían examinar los restos y encontrar empresas recién abaratas con ventajas competitivas duraderas.

Eric Compton, director de investigación de renta variable para el sector tecnológico en Morningstar, te dice dónde mirar.

9 preguntas sobre sectores que pueden resistir la disrupción de la IA

1. ¿Puedes explicar brevemente qué son los fosos (moats) y cómo los analistas de Morningstar los usan para calificar a las empresas?
2. Tu equipo revisó más de 130 firmas bajo cobertura que parecen estar en riesgo de sufrir la disrupción de la IA. ¿Qué te sorprendió de los resultados?
3. Vamos a hablar de tres sectores que tu equipo cree que pueden defenderse. Primero, ciberseguridad. ¿Por qué?
4. ¿Cuál es la mejor elección de este sector según los analistas de Morningstar?
5. Muchos inversores han desechado sus acciones de software, pero Morningstar piensa que eso es una reacción exagerada. ¿Puedes hablar de por qué el software de diseño parece resistente?
6. ¿Qué acción destacada de aquí deberían considerar los inversores?
7. El tercer sector es la infraestructura financiera y los datos. ¿Por qué crees que este grupo se beneficiaría de la IA?
8. ¿Cuál es una acción barata destacada de este sector?
9. ¿Cuál es la idea clave para inversores que buscan oportunidades dentro de las ventas masivas relacionadas con la IA?

Cita clave sobre analistas de Morningstar que examinan la disrupción de la IA

Hubo mucho debate sano entre bastidores. Creo que intentamos hacer el mejor trabajo posible para tener en cuenta estos cambiantes paradigmas tecnológicos y cómo podrían afectar a estas compañías. Así que, en general, creo que fue un proceso saludable y probablemente, tal vez, llevó a más cambios de los que me habría esperado al entrar.

Eric Compton, director de investigación de renta variable, tecnología, Morningstar

La idea clave: Los inversores deberían ser selectivos al buscar oportunidades después de las ventas masivas de acciones relacionadas con la IA. El director del sector tecnológico de Morningstar dice que las empresas de ciberseguridad, software de diseño y la infraestructura financiera y los datos mostraron que podían resistir amenazas de la tecnología en evolución. El equipo rebajó los fosos (moats) de algunas empresas de software empresarial como servicio y los ajustó de amplios a más estrechos, y recortó sus estimaciones de valor razonable. Sin embargo, Compton dice que todavía hay oportunidades incluso con el riesgo elevado. Los analistas de Morningstar creen que las ventas masivas del mercado probablemente se fueron demasiado lejos.

Más de Morningstar sobre fosos económicos y la disrupción de la IA

Una fuente de foso económico destacó durante la extensa revisión de los analistas de Morningstar de más de 130 compañías. Compton dice que el efecto de red fue la fuente de foso más resistente. El equipo no cree que la IA cambie el poder de las redes porque la fortaleza nunca se trató, en esencia, de la tecnología. Se trata de coordinar a todos los participantes dentro de la red. Los analistas desarrollaron un marco de calificación propietario que tuvo en cuenta siete dimensiones clave para pensar en los fosos (moats) en un mundo de IA.

Lee la guía de calificaciones de los fosos (Moat Ratings Guidebook) en medio de la disrupción de la IA

Mira a Compton conversar con Sarah Hansen de Morningstar sobre qué acciones están más en riesgo de sufrir la disrupción de la IA. Un episodio adicional de The Morning Filter profundiza en el sector de ciberseguridad. El coanfitrión Dave Sekera conversa con Malik Ahmed Khan de Morningstar sobre por qué la industria está bien posicionada para beneficiarse de la disrupción de la IA.

Valores mencionados en este episodio

Cloudflare NET

CrowdStrike CRWD

Synopsys SNPS

Cadence Design Systems CDNS

Bentley Systems BSY

Dassault Systèmes SE DSY

Moody’s Corp MCO

S&P Global SPGI

Fair Isaac Corp FICO

Salesforce CRM

Oracle ORCL