Bank of China 2025 informe anual publicado: logra un beneficio neto de 150.181 mil millones de yuanes, con un margen de interés neto reducido al 1.87%

Cada periodista del diario｜Zhao Jingzhi    Cada editor del diario｜Yang Jun

El 27 de marzo por la noche, el Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) (SH600036, precio de la acción 39.44 yuanes, capitalización bursátil 9947 mil millones de yuanes), cuya capitalización total es de aproximadamente billón(es) de yuanes, publicó su informe de desempeño 2025.

Según el mencionado informe de desempeño, el total de activos del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) alcanza 14 billones de yuanes. Durante el período de reporte, el banco logró ingresos operativos de 3372.73 mil millones de yuanes y una ganancia neta de 1501.81 mil millones de yuanes, respectivamente con un aumento interanual de 0.05% y 1.21%.

Se estrecha el margen de interés neto en 11 puntos básicos interanuales

El informe anual 2025 muestra que los activos totales del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) al cierre del período fueron de 13.07 billones de yuanes, lo que representa un aumento del 7.56% respecto al cierre del año anterior; el total de depósitos de clientes fue de 9.84 billones de yuanes, con un crecimiento del 8.13%.

En cuanto a la estructura de ingresos, la proporción de ingresos por intereses netos del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) es del 63.87%, y la proporción de ingresos netos no relacionados con intereses es del 36.13%, manteniendo nuevamente un nivel líder en la industria.

Además, el margen de interés neto del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) disminuyó 11 puntos básicos interanuales hasta 1.87%. Cabe destacar que, visto en términos intertrimestrales, en el cuarto trimestre de 2025 del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) el rendimiento de los intereses netos mostró una tendencia de aumento intertrimestral, aumentando 3 puntos básicos frente al tercer trimestre, hasta 1.86%.

“De cara a 2026, se prevé que el rendimiento de los intereses netos del Grupo siga enfrentando presión en cierta medida.” El Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) indicó que en el futuro reforzará la gestión de la combinación de activos y pasivos, y promoverá el crecimiento continuo de los ingresos por intereses netos y el funcionamiento estable del rendimiento de los intereses netos.

En 2020, el Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) propuso construir un ciclo de valor de gran gestión patrimonial, con el objetivo de conectar de manera más efectiva las necesidades del extremo de fondos de los clientes y el extremo de financiamiento, mediante un modelo completamente nuevo, para ampliar el negocio de capital ligero. En 2024, los ingresos de gran gestión patrimonial del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) (incluyendo comisiones y honorarios por gestión patrimonial, gestión de activos y servicios de custodia) fueron de 376.47 mil millones de yuanes, un 16.84% menos interanual. El reportero observa que, en 2025, el negocio de gran gestión patrimonial del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) se recuperó, con ingresos de 440.13 mil millones de yuanes, un 16.91% más interanual.

Ingresos por comisiones y honorarios de gran gestión patrimonial: 267.11 mil millones de yuanes, un 21.39% más interanual. Entre ellos, después de que los fondos comercializados por intermediación atravesaron una caída significativa anteriormente, en 2024 el Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) anunció que las tarifas de venta de fondos pasarían a ser completamente “a una sola décima” desde el 1 de abril, “cambiando cantidad por precio”, y se vieron resultados efectivos. El reportero de 《Diario Económico Cotidiano》notó que en 2025 los ingresos del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) por fondos comercializados por intermediación ascendieron a 58.46 mil millones de yuanes, un 40.36% más interanual.

En cuanto a los ingresos por comisiones y honorarios de gestión de activos, los ingresos del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) en 2025 fueron de 119.27 mil millones de yuanes, un 10.94% más interanual, principalmente debido al crecimiento del tamaño del negocio de gestión de activos de las subsidiarias. Los ingresos por comisiones por custodia fueron de 53.75 mil millones de yuanes, un 9.90% más interanual, principalmente debido al crecimiento del tamaño de la custodia y la mejora en la calidad y el rendimiento.

Suben las tarjetas de circulación de tarjetas de crédito, baja el monto de transacciones

Durante el año pasado, el mercado de tarjetas de crédito mantuvo la tendencia de contracción, y los ajustes de la industria entraron en la “zona de aguas profundas”.

Según los últimos datos del Banco Popular de China (PBoC), al final del cuarto trimestre de 2025, las tenencias nacionales de tarjetas de crédito y tarjetas combinadas de préstamos (de forma conjunta) se redujeron a 696 millones de tarjetas, lo que equivale a una disminución de aproximadamente 31 millones de tarjetas respecto al cierre de 2024, y una reducción de 111 millones de tarjetas frente al máximo histórico en el tercer trimestre de 2022.

Cabe destacar que, a partir de los datos divulgados por el Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank), al cierre de 2025, el número de tarjetas de circulación de crédito del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) fue de 97.451 millones, con 70.1065 millones de cuentas en circulación; esto es superior a las 96.859 millones y 69.4409 millones al cierre de 2024. Sin embargo, en 2025 el monto de transacciones de tarjetas de crédito siguió contrayéndose, situándose en 40820.47 mil millones de yuanes, un 7.62% menos interanual.

En cuanto a la calidad de activos de las tarjetas de crédito, el reportero observa que en 2025 la tasa de morosidad de las tarjetas de crédito del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) fue del 1.74%, 0.01 puntos porcentuales menos que en 2024.

Pero, en general, la tasa de morosidad de los préstamos minoristas aún se encuentra en una fase de aumento. En el caso de los préstamos para vivienda personal, el reportero observa que la tasa de morosidad de los préstamos para vivienda personal del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) fue del 0.51%, lo que representa un aumento de 0.03 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior; la tasa de seguimiento (préstamos en observación) fue del 1.57%, lo que representa un aumento de 0.29 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior; la tasa de préstamos vencidos fue del 0.87%, lo que representa un aumento de 0.06 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior.

El Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) indicó que, la empresa siempre ha mantenido la realización de monitoreo y reevaluación de manera regular del valor de las garantías pignoradas en existencia, ajustando oportunamente el valor de los activos pignorados. Al final del período de reporte, la tasa promedio ponderada de pignoración de préstamos para vivienda personal fue del 40.59%, lo que supone un aumento de 3.44 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior; las garantías se mantuvieron suficientes y estables, y el riesgo general del negocio de préstamos para vivienda personal es controlable.

En cuanto a los préstamos para pequeñas y medianas empresas (PYMES), el saldo de préstamos y anticipos del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) fue de 8735.59 mil millones de yuanes; la tasa de préstamos incobrables aumentó de manera significativa del 0.79% al 1.22%, y la tasa de préstamos vencidos también aumentó del 0.97% al 1.43%.

Sin embargo, la tasa de morosidad de los préstamos corporativos del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) registró una caída sustancial: del 1.01% en 2024 al 0.84% en 2025, lo que impulsó que la tasa de morosidad total del Banco de China de la Compañía de Inversión y Comercio de China (China Merchants Bank) disminuyera del 0.95% al 0.94%.

Fuente de la imagen de portada: Diario Económico Cotidiano