Aumento masivo de pedidos internacionales + incremento de precios en compras conjuntas de operadores La industria de fibra óptica y cables entra en un ciclo de alta prosperidad(Acciones relacionadas)

La demanda de computación impulsada por la explosión de la computación por IA ha provocado una fiebre global de compra de cables de fibra óptica; las exportaciones de fibra óptica de China, tanto en volumen como en precio, han subido al mismo tiempo. Sumado a que las licitaciones centralizadas de los operadores han aumentado de forma considerable y que la brecha entre oferta y demanda del sector sigue ampliándose, el sector de fibra óptica y cables de fibra óptica entra en un ciclo de alta coyuntura.

China cables de fibra óptica, pedidos globales récord **** los operadores incrementan significativamente el precio de las compras centralizadas

Según informó recientemente CCTV Finance and Economics, a partir del inicio del “XV Plan Quinquenal” (“15º y 5” de 2025 al 2030), con el despegue de los primeros pasos, en este momento el desarrollo de la inteligencia artificial avanza con rapidez. Como consecuencia, la inversión global en infraestructura de potencia informática crece rápidamente. En Suzhou, provincia de Jiangsu, las exportaciones de las empresas de producción de cables han experimentado un aumento rápido. Las empresas pertinentes ponen en marcha todas las líneas y aprovechan la oportunidad para captar el mercado global.

Un trabajador de cierta empresa señaló que, desde finales del año pasado, el volumen de pedidos en el extranjero ha aumentado de manera evidente, con numerosos pedidos provenientes de América del Sur, Medio Oriente, África y también del Sudeste Asiático, y que los plazos de entrega se exigen que no superen más de medio mes. En los dos primeros meses, las exportaciones de fibra óptica de esta empresa crecieron un 51% interanual. “Ahora la producción ya está completamente programada. En este período estamos acelerando la ampliación de las plantas, sumando líneas de producción, y aumentando la capacidad para responder a la demanda del mercado”.

Según la aduana de Nanjing, en los dos primeros meses de este año, la región de Wujiang exportó 860 millones de yuanes de cables y cableado eléctricos, incluidos cables de fibra óptica, un 69.3% más interanual. A medida que se desarrolla esta ronda de inteligencia artificial global y estalla la demanda de computación, las exportaciones de productos relacionados de Jiangsu también han registrado un crecimiento rápido.

Además, recientemente el precio de compra centralizada de los operadores de cables de fibra óptica se ha ajustado significativamente al alza. Hebei Telecom publicó el anuncio de licitación del proyecto de compra de emergencia de cables de fibra óptica para exteriores para 2026. En dicho anuncio, el precio unitario sin IVA del cable de fibra óptica para exteriores de especificación principal G.652D de 24 núcleos alcanza 3737.43 yuanes por kilómetro de longitud equivalente (por par de longitud). Esto equivale a un precio aproximado de 155.7 yuanes por kilómetro de un solo núcleo.

Según otro informe de medios, en las compras centralizadas de los operadores se han observado consecutivamente fenómenos como licitaciones declaradas desiertas y aumentos de precio; en el caso de algunos productos, el precio máximo para licitar incluso se disparó más de un 100% en el transcurso de dos meses. Esto confirma aún más el actual escenario de escasez en la oferta del sector.

¡Demanda > oferta! **** Se prevé que el precio de la fibra óptica siga subiendo

La fibra óptica, cuyo nombre completo es fibra óptica de guía de luz, es un tipo de fibra de vidrio o de plástico que transmite la luz. Recientemente, a medida que la demanda del sector de fibra óptica y cables de fibra óptica ha ido creciendo gradualmente, los precios de los productos también han subido. De acuerdo con la previsión del instituto de investigación Fortune Business Insights, el tamaño del mercado global de fibra óptica en 2025 alcanzará 8,960 millones de dólares, y para 2034 crecerá rápidamente hasta 21,160 millones de dólares.

Para Guosheng Securities, la variación de precios de la fibra óptica y cables de fibra óptica obedece a un aumento de precios del tipo “brecha oferta-demanda” tras el cambio en la estructura de la demanda. Con el incremento de la demanda de drones y de la demanda de AIDC, la capacidad de fibra óptica de alta especificación es escasa. En un contexto de “demanda que supera a la oferta”, los clientes no son sensibles al precio, lo que impulsa esta ronda de una curva de aumento de precios pronunciada.

En febrero de este año, China exportó 3779.9 toneladas de fibra óptica por un monto de 790 millones de yuanes. En comparación interanual, crecieron 63.6% y 126.8%, respectivamente. Si se convierte a unidades por kilómetros, la exportación de fibra óptica de China en febrero equivale aproximadamente a 25.2 millones de kilómetros de núcleos; representa alrededor del 65% de la producción efectiva mensual de fibra óptica del país. Si además se incluye la fibra óptica dentro de las exportaciones de cables de fibra óptica, el porcentaje de exportación de fibra óptica sería aún más alto.

“En el extranjero están comprando compulsivamente la fibra óptica producida en China; los proveedores chinos de fibra óptica se encuentran en un estado de ‘no tener problemas para vender’.” El informe de investigación más reciente de CITIC Securities señala que, en términos generales, el aumento acelerado de la demanda de fibra óptica en el extranjero es impulsado conjuntamente por redes de telecomunicaciones, IA y drones, lo que impulsa la subida continua de los precios. El sector se encuentra en un ciclo de alta coyuntura; se recomienda de forma sostenida el sector de fibra óptica.

Kaiyuan Securities también considera que “la construcción de AIDC, la interconexión DCI y la demanda de drones” conforman una resonancia triple de la demanda de fibra óptica. Desde la perspectiva de la oferta, las barras de vidrio (光棒, preformas ópticas) presentan características como un ciclo de ampliación de capacidad largo y dificultades para ampliar, lo que hace que la situación de demanda superior a la oferta pueda mantenerse, y que el precio de la fibra óptica pueda seguir aumentando.

5 acciones de conceptos; el precio de las acciones ya se ha duplicado en lo que va del año

Según el resumen de temas y acciones de interés de Oriental Fortune, en el mercado A en China hay actualmente 34 acciones relacionadas con el concepto de fibra óptica. El valor de mercado total combinado es de aproximadamente 1.35 billones de yuanes. Feiling Optic Fiber y Tianfu Communication ocupan posiciones destacadas por tamaño; sus valores de mercado son de aproximadamente 2562 mil millones y 2325 mil millones de yuanes, respectivamente. Hengtong Optic-Electric y Zhongtian Technology también tienen valores de mercado superiores a 100 mil millones de yuanes.

Desde el comienzo de este año, la tendencia de las acciones relacionadas con el concepto de fibra óptica se ha mantenido positiva, y más de siete de cada diez acciones han registrado incrementos de precio. Entre ellas, Hangdian Co., Ltd. encabezó con un aumento del precio de 2.5 veces. Farol Victory en el año también registró un aumento de hasta 204%. Feiling Optic Fiber, Hengtong Optic-Electric y Tongding Huilian han logrado que el precio de sus acciones se haya duplicado. Zhongtian Technology, Tengjing Technology, Fiberhome Technologies y Source Photonics registraron incrementos entre 50% y 70%.

Desde la perspectiva del capital, los datos de Oriental Fortune Choice muestran que en el último mes, 11 acciones de concepto de fibra óptica recibieron compras netas de financiación. Hengtong Optic-Electric recibió una acumulación considerable de capital apalancado por 1,018 millones de yuanes. Fiberhome Precision y Feiling Optic Fiber obtuvieron compras urgentes de clientes con financiación por 545 millones y 251 millones de yuanes, respectivamente. Los importes de compras netas financiadas de Tongding Huilian, Hangdian Co., Ltd., Source Photonics y Taisen Optoelectronics se situaron entre 88 millones y 165 millones de yuanes.

Se espera que varias acciones registren un crecimiento significativo de resultados este año

En cuanto al potencial de crecimiento, según predicciones consistentes de 3 o más instituciones, 11 acciones relacionadas con el concepto de fibra óptica tienen la esperanza de lograr un crecimiento significativo de sus resultados este año. Entre ellas, Feiling Optic Fiber podría registrar un aumento cercano a 5 veces en su utilidad neta este año, en comparación interanual. Para Longying Tong, Shiye Quartz y Taisen Optoelectronics, el aumento previsto de su utilidad neta alcanza 3.8 veces, 2 veces y 1.2 veces, respectivamente. Source Photonics y Feilihua también podrían lograr un crecimiento de su utilidad neta superior al 90%.

Feiling Optic Fiber es un proveedor líder global de preformas ópticas, fibra óptica, cables de fibra óptica y soluciones integrales. Un informe de investigación reciente de Guotai Junan Securities indicó que la empresa logró avances en I+D relacionada con fibra óptica de núcleo hueco, y se beneficiará del estallido de la demanda de fibra óptica impulsado por la competencia de la computación por IA.

Tengjing Technology es un fabricante de óptica de precisión cuya línea principal se centra en componentes ópticos de precisión, dispositivos de fibra óptica y equipos de prueba óptica. Guotou Securities considera que, como tendencia industrial clara, la OCS (arquitectura clave de interconexión óptica para clústeres de IA) coloca a la empresa en la etapa de componentes ópticos clave de OCS; se espera que la demanda de sus productos se libere gradualmente a medida que avance la construcción aguas abajo.

（Fuente: Centro de Investigación de Oriental Fortune）