“Token” economía impulsa CPO, Aladed sube un 20cm y alcanza el límite de subida Halo New Network y Guangmai Technology se acercan al límite de subida

25 de marzo, el sector de telecomunicaciones se activó, Huanhuan Xinwang (300383.SZ) tocó el límite diario al alza durante la sesión; Alaid (301419.SZ) marcó un alza del “20 cm” con límite diario al alza; Guangmai Technology (920924.BJ) subió más de 18%.

En cuanto a las noticias, según el mensaje del Grupo China Electronics InfoTech Group (China XinKe) sobre el Laboratorio Nacional Clave de Tecnología de Comunicaciones de Fibra Óptica y Redes, el laboratorio, en conjunto con el Laboratorio Pengcheng y la empresa Fosung (Fenghuo) Tomiware (Tengcang) de tecnología de fibra óptica, obtuvo importantes avances tecnológicos en el ámbito de la transmisión óptica en tiempo real de ultra gran capacidad, logrando por primera vez, en una fibra monomodo de 24 núcleos a 10,3 kilómetros, una capacidad de transmisión bidireccional en tiempo real de 2,5 exabits por segundo (Pb/s).

Además, en la sesión nocturna anterior, el concepto de comunicación óptica en EE. UU. lideró las ganancias; Lumentum subió 10% y marcó un nuevo máximo histórico durante la sesión; Coherent (COHR.US) subió 6,78%.

Al mismo tiempo, el volumen de llamadas de Token creció más de mil veces en dos años, lo que valida que la demanda de cómputo de IA está entrando en una fase de explosión; la comunicación óptica, como eslabón central de la infraestructura de cómputo de IA, sigue beneficiándose de manera sostenida. La Oficina Nacional de Datos indicó que, a principios de 2024, el volumen diario promedio de llamadas de Token (tokens) en China era de 100.000 millones; para finales de 2025, saltaría a 100 billones; en marzo de este año, ya superó los 140 billones. En dos años, creció más de mil veces.

Recientemente, la Oficina Nacional de Datos estableció el nombre chino de token como “tokens”, y el mercado de billones que hay detrás empieza a hacerse visible. El volumen de tokens por semana en los grandes modelos de IA de China alcanza 4,96 billones de tokens, superando por segunda semana consecutiva a Estados Unidos; JPMorgan Chase (JPM.US) predice que el consumo de tokens de inferencia de IA de China pasará de aproximadamente 10.000 billones en 2025 a aproximadamente 3.900 billones en 2030, un crecimiento de cerca de 370 veces en cinco años. Cuando el consumo de tokens sigue aumentando, significa que la intención de pago y la capacidad en el lado de las aplicaciones downstream se han fortalecido de forma notable; la IA está pasando de “contar historias” a “implementar en el mundo real”. El estallido de la demanda obliga directamente a que la oferta de cómputo del lado upstream acelere la ampliación de capacidad, formando una fuerte tracción de mercado.

Las instituciones señalan que la industria de IA en China está atravesando una transformación profunda: la fuerte sintonía entre la demanda de capacidad de cómputo lógica y la inversión de capital, lo que marca que la industria ya entró formalmente en un ciclo de expansión de alta intensidad: “explosión de la demanda—transmisión de precios—aumento de capital”.