¿Se establece un punto de inflexión en la banca minorista de Ping An Bank, y se apunta a un crecimiento total en 2026?

¿AI? ¿Cuáles son los factores clave detrás del fuerte aumento de las ganancias minoristas del Banco Ping An?

Producción | Red China-Finanzas

Revisión | Li Xiaoyan

El 23 de marzo, la conferencia de resultados del Banco Ping An para el año fiscal 2025 se celebró puntualmente. El presidente del banco, Ji Guangheng, junto con el equipo de gestión, respondió de frente a las inquietudes del mercado, revisó el desempeño del año con una actitud sincera, transmitiendo con claridad que las “dolencias” de la transformación ya quedaron atrás, que las señales del punto de inflexión son claras y que existe una determinación firme de volver plenamente al crecimiento en 2026. Como referente de la transformación de los bancos con participación accionar ial, en los últimos dos años el Banco Ping An ha afrontado la presión mediante reformas estratégicas: depurar riesgos, sanear activos y optimizar la estructura. En un entorno complejo en 2025, caracterizado por tasas de interés bajas en la industria, ofrecer beneficios a la economía real y una demanda débil, el banco ha mantenido su “base”, ha consolidado un nuevo “piso” y el negocio minorista ha vivido un punto de inflexión clave. El negocio corporativo se ha mantenido estable como respaldo, mientras la tecnología ha impulsado capacidades de manera integral, estableciendo una base sólida para la ofensiva de crecimiento en el año de inicio del “Décimo Quinto Plan Quinquenal” (“Quince-Quince”), el cual marca el arranque del periodo.

2025 es un año en el que la presión operativa en el sector bancario se hace más evidente: las tasas de mercado se han mantenido de forma sostenida en niveles bajos, el sector financiero ha seguido ofreciendo beneficios a la economía real y el margen neto de intereses de la industria ha estado en niveles históricos mínimos. Además, la propia reforma estratégica del banco ha entrado en aguas profundas. El Banco Ping An también enfrenta desafíos por etapas. Según el informe anual, el banco logró ingresos operativos de 1314.42 mil millones de yuanes durante todo el año, un 10.4% menos interanual; el beneficio neto fue de 426.33 mil millones de yuanes, un 4.2% menos interanual. La presión en los datos operativos es acorde con las expectativas de la industria y de la transformación.

En la conferencia, Ji Guangheng señaló de manera directa: “2025 es un año muy difícil, pero también es un año en el que sentamos de forma aún más sólida las bases para el desarrollo futuro”. Esa “dificultad” es el resultado de una elección proactiva: en los últimos dos años, el Banco Ping An inició una reforma estratégica integral, enfocada en la depuración de activos de alto riesgo existentes, la optimización de la estructura del negocio y la mejora de la gestión más fina (“fine-grained management”). Incluso si eso significa ralentizar temporalmente el ritmo de expansión de escala y el crecimiento de ingresos, lo que se busca es ganar espacio para un desarrollo saludable a largo plazo. Precisamente la determinación estratégica de “retirarse para avanzar” permite que el banco, en medio de las fluctuaciones del ciclo de la industria, mantenga el límite de riesgos, sostenga la base del negocio y haga que múltiples indicadores clave muestren una mejora tendencial, acumulando impulso de cara al crecimiento posterior.

Bajo esa resiliencia, la base operativa del Banco Ping An sigue siendo sólida. A finales de 2025, el tamaño de activos del banco se mantuvo estable: los depósitos empresariales alcanzaron 22952.55 mil millones de yuanes, un 2.2% más que a fin del año anterior; los préstamos empresariales llegaron a 16635.46 mil millones de yuanes, un 3.5% más que a fin del año anterior. El negocio corporativo se ha convertido en un estabilizador para atravesar el ciclo. Al mismo tiempo, el banco siguió optimizando su estructura de pasivos, reduciendo el costo de intereses y reforzando la gestión de costos. En un contexto de caída de ingresos de manera parcial, mantuvo niveles estables de rentabilidad y coeficiente de suficiencia de capital, reservando espacio suficiente para volver al crecimiento en 2026.

La señal más observada por el mercado en esta conferencia no es otra que la aparición preliminar de un punto de inflexión en el negocio minorista. Como uno de los bloques estratégicos centrales del Banco Ping An, el negocio minorista ha atravesado en los últimos dos años ajustes estructurales proactivos, optimización de políticas de riesgo y reconfiguración de la fuerza impulsora del crecimiento. Desde la segunda mitad de 2025, se estabilizó de manera integral, logrando un salto clave de “reducción y ajuste” a “cesar la caída y volver a subir”.

La recuperación del lado de las ganancias es particularmente destacable. En 2025, las ganancias netas del negocio financiero minorista del Banco Ping An alcanzaron 26.83 mil millones de yuanes, muy por encima de los 2.89 mil millones de yuanes de 2024, lo que representa un crecimiento del 828.37%, despidiéndose por completo del escenario de baja rentabilidad y logrando un salto de magnitud. Aunque los ingresos operativos minoristas fueron de 616.26 mil millones de yuanes, un 13.51% menos interanual, la caída se fue reduciendo gradualmente. La elasticidad de las ganancias se liberó plenamente, confirmando el efecto notable de la depuración de riesgos y la mejora de la calidad de los activos.

La escala y la calidad de los activos mejoran al mismo tiempo. La escala del crédito minorista dejó de caer y comenzó a recuperarse desde la segunda mitad de 2025. En el negocio de tarjetas de crédito se evidenció una estabilización parcial; en cuanto a los saldos de hipotecas y de financiación de automóviles, registraron crecimiento positivo frente al cierre del año anterior. El saldo de préstamos de finanzas automotrices fue de 3048.01 mil millones de yuanes, un 3.7% más que a fin del año anterior; los nuevos préstamos de automóviles eléctricos de particulares aumentaron 13.9% interanual, alineándose con las tendencias de actualización del consumo y de las finanzas verdes. En lo que respecta a la calidad de los activos, los activos minoristas mejoraron de forma evidente en términos de riesgo: los activos de alto riesgo continuaron siendo depurados; la proporción de préstamos tipo garantizados aumentó hasta el 62.9%, y la capacidad de resistencia al riesgo se fortaleció aún más.

La gestión patrimonial se ha convertido en el motor central del crecimiento minorista, y los ingresos por negocios intermedios crecen incluso en contra de la tendencia. En 2025, los ingresos por comisiones de gestión patrimonial del banco fueron de 50.61 mil millones de yuanes, un 15.8% más interanual; entre ellos, los ingresos por seguros personales代理 (de agencia) fueron de 12.92 mil millones de yuanes, con un fuerte aumento del 53.3% interanual. Los ingresos por gestión patrimonial personal代理 (de agencia), y por fondos, crecieron 8.8% y 8.9% interanual, respectivamente. Las ventajas de la colaboración entre banca de seguros (“banca-seguros”) y de la asignación patrimonial continuaron materializándose. El número de clientes minoristas alcanzó 12789.63 millones de cuentas, un 1.9% más interanual; el número de clientes de banca privada creció 9.1% interanual. La base de clientes se amplió de manera constante, brindando soporte para el crecimiento sostenido del negocio de gestión patrimonial.

El subdirector ejecutivo Wang Jun, dijo de forma clara que la fase más difícil del negocio minorista ya pasó; varias métricas clave mejoraron y, tanto los ingresos como las ganancias se incrementarán aún más. Desde la recuperación de utilidades, el fin de la caída de la escala y la mejora de la calidad, hasta el crecimiento de las comisiones: el negocio minorista del Banco Ping An ha completado la etapa de “formar piso”, el punto de inflexión se ha confirmado y volver al carril de un crecimiento de alta calidad ya es una decisión tomada.

En la etapa de esfuerzos para superar el gran reto de la transformación minorista, el Banco Ping An ha definido con claridad el negocio corporativo como el punto de ruptura para lograr avances. Con el enfoque de “hacer el negocio corporativo con excelencia (“hacerlo精”)” para sostener el crecimiento estable del banco, busca obtener suficiente espacio para respirar y recuperar el negocio minorista. Ante desafíos como el aumento de la competencia en la industria y la mejora de las demandas de los clientes, el banco mantiene la gestión segmentada por capas de clientes: se enfoca en grupos de clientes de alta calidad y en áreas clave, logrando una mejora coordinada en escala, fijación de precios y beneficios.

En 2025, el negocio corporativo del Banco Ping An mantuvo un crecimiento sólido. Tanto la escala de depósitos como la de préstamos empresariales aumentaron: los depósitos crecieron 2.2% y los préstamos crecieron 3.5%. La colocación de crédito conectó con precisión con la economía real, dando apoyo prioritario a áreas como la fabricación avanzada, la energía verde, la innovación tecnológica y el consumo para el bienestar de la gente, cumpliendo la idea de “finanzas para servir al país”. En el modelo de negocio, el banco ha pasado de un esquema tradicional de crédito a un servicio financiero integral: integrando recursos como la banca de inversión (投行), la banca transaccional (交易银行) y las finanzas transfronterizas (跨境金融), para ofrecer a las empresas una solución integral de “un solo punto de atención”, incrementando la adherencia de clientes y la ganancia integral.

La gerencia reconoce con claridad las debilidades del negocio corporativo. El subdirector Fang Weihao señaló que la base de clientes corporativos aún es relativamente débil, por lo que debe aprender con una actitud prudente de pares avanzados. En el siguiente paso, el Banco Ping An se enfocará en dos grandes medidas: “hacer el negocio corporativo con excelencia” y “operación segmentada por capas y categorías de clientes”. Ampliará la cobertura de clientes, optimizará la estructura de los grupos de clientes y mejorará la capacidad de fijación de precios, para lograr “ampliar cobertura, estabilizar precios e incrementar ingresos”, permitiendo que el negocio corporativo se convierta en un pilar importante para volver al crecimiento en 2026.

La tecnología es la competencia central del Banco Ping An y también la herramienta clave para lograr volver al crecimiento. Ante la ola de digitalización, el banco sigue actualizando su capacidad de impulsar el negocio con tecnología, con inteligencia artificial, big data y computación en la nube como núcleo. Se concentra en tres iniciativas principales: empleados digitales, marketing de precisión y control de riesgos de precisión, capacitando de forma integral a la gestión operativa para lograr reducción de costos y de pérdidas, así como incremento de ingresos por desempeño.

En el plano de la aplicación tecnológica, el Banco Ping An incrementa la inversión de recursos, impulsando la evolución desde la colaboración humano-máquina hacia el modo de decisiones inteligentes y ejecución automática. Fortalece la construcción de una base de datos tecnológicos, profundiza la gestión de datos maestros (“master data”) y el uso de datos externos, y mejora la precisión del control de riesgos, la tasa de conversión del marketing y la eficiencia operativa. Las herramientas digitales se integran por completo en todos los eslabones minoristas, corporativos, de control de riesgos y de operación. Por un lado, reducen costos operativos y aumentan la eficiencia del servicio; por otro, identifican con precisión las necesidades de los clientes, optimizan la asignación de recursos y ayudan a lograr adquisición y activación de clientes minoristas, prospección precisa de clientes corporativos y alertas tempranas de riesgos.

Los efectos del impulso tecnológico se van haciendo visibles de forma gradual: en el frente minorista, mediante operaciones digitalizadas se mejora la experiencia del cliente y la tasa de conversión de productos; en gestión patrimonial, se emparejan con precisión las necesidades de asignación patrimonial de los clientes. En el frente corporativo, con herramientas digitales se logra la gestión por capas y un servicio eficiente para los clientes. En control de riesgos, el banco utiliza modelos inteligentes para reducir el deterioro y disminuir pérdidas, brindando soporte para la recuperación de utilidades. La transformación impulsada por la tecnología permite que el Banco Ping An construya ventajas diferenciales en eficiencia y costos en un entorno de bajas tasas e intensa competencia.

Actualmente, el Banco Ping An todavía enfrenta desafíos como la recuperación de ingresos y ganancias, la optimización de la estructura del negocio y el aumento de la competencia en la industria. Con un entorno de bajas tasas que continúa, canales de financiación diversificados y la competencia entre pares intensificándose al máximo, además de que los ingresos minoristas aún se encuentran en fase de recuperación, el crecimiento exige estándares aún más altos. No obstante, entre los desafíos también hay oportunidades más claras: el punto de inflexión minorista ya apareció; el negocio corporativo acelera de manera constante; la tecnología impulsa de forma integral; y la estrategia es clara y firme. Las condiciones para volver al crecimiento ya están dadas.

El economista conocido Pan Helin señaló que el Banco Ping An debería basarse en los campos en los que es fuerte para lograr un desarrollo diferenciado, profundizar la transformación digital y mejorar el nivel de gestión “fina” del negocio corporativo. Esto coincide plenamente con la estrategia del banco: en 2026, el Banco Ping An se mantiene firme en la estrategia de “fortalecer el negocio minorista, hacerlo con excelencia en el corporativo y especializar el negocio de pares (同业)”. En el frente minorista, se avanza con la construcción de un banco de créditos con ingresos intermedios, un banco fuerte de banca de seguros y gestión de seguros (“fuerte银保”), un banco de gestión patrimonial y un banco digital de bajo costo; se optimiza la estructura activo-pasivo y se liberan las necesidades de consumo y de patrimonio. En el frente corporativo, se amplía cobertura, se estabilizan precios e incrementan ingresos para completar las brechas de los clientes. En el frente tecnológico, se actualiza de manera continua la tecnología para capacitar toda la cadena de negocios.

En la conferencia, Ji Guangheng reiteró en múltiples ocasiones que en 2026 el Banco Ping An volverá plenamente al crecimiento. Este objetivo se fundamenta en las bases sólidas sentadas por la reforma de dos años, en la señal clara del punto de inflexión del negocio minorista, en el soporte sólido del respaldo del negocio corporativo y en las ventajas de largo plazo derivadas de la capacidad impulsada por tecnología. Desde la presión asumida de forma proactiva hasta el surgimiento inicial del punto de inflexión; desde consolidar los cimientos hasta lanzar la ofensiva del crecimiento: el Banco Ping An atravesará el ciclo con firmeza estratégica y con dinamismo mediante reforma e innovación, y en el año de inicio del “Décimo Quinto Plan Quinquenal” (“Quince-Quince”) en 2026, sin duda entregará una respuesta de alto nivel de crecimiento, proporcionando un nuevo modelo para la transformación y el desarrollo de los bancos con participación accionarial.