¿Deberías comprar acciones de Palantir mientras el Pentágono aumenta el gasto?

Palantir Technologies (PLTR +6.30%) ha surgido como uno de los principales beneficiarios del aumento del gasto en defensa de EE. UU. Sin embargo, los inversores deben evaluar esta oportunidad en el contexto de la valoración de la empresa. El Congreso ya aprobó un presupuesto militar de EE. UU. de 901.000 millones de dólares para 2026. Además, el Pentágono busca alrededor de 200.000 millones de dólares en financiación suplementaria en medio del conflicto en curso con Irán.

Importante: el Pentágono planea asignar más de 153.000 millones de dólares a iniciativas de modernización en 2026, incluidas nuevas naves, tecnologías de inteligencia artificial (IA) y armas avanzadas. Este cambio en el gasto beneficia directamente al actor de analítica de datos y IA empresarial: Palantir.

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El gasto gubernamental se está volviendo impulsado por software

El Pentágono planea adoptar el sistema de IA Maven de Palantir como un “programa de referencia”, convirtiéndolo efectivamente en una plataforma militar central con una visibilidad estable de financiación a largo plazo. Esa designación puede ayudar a reducir la volatilidad de los ingresos del negocio gubernamental de la empresa.

El negocio gubernamental de Palantir ya está ganando impulso. Los ingresos del gobierno de EE. UU. se dispararon un 55% año contra año hasta aproximadamente 1.800 millones de dólares en 2025, reflejando despliegues en expansión en programas de defensa. Las plataformas Gotham y Maven de la compañía están cada vez más integradas en la toma de decisiones en tiempo real en todo el campo de batalla y en la identificación de objetivos. Por lo tanto, estos despliegues son altamente “stick” y difíciles de reemplazar con sistemas de competidores.

La Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) de Palantir y su marco propietario de ontología (que relaciona los activos físicos de una organización con sus contrapartes digitales) también están impulsando una fuerte tracción en el segmento comercial. En el año fiscal 2025, los ingresos comerciales de EE. UU. se dispararon un 109% año contra año hasta aproximadamente 1.400 millones de dólares.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(6.30%) $8.67

Precio actual

$146.22

Datos clave

Capitalización de mercado

$329B

Rango del día

$138.97 - $147.86

Rango 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

2M

Volumen promedio

50M

Margen bruto

82.37%

Palantir también reportó $4.3 mil millones en valor total de contratos en el cuarto trimestre, lo que representa un aumento del 138% respecto al año anterior. Los 20 principales clientes de la empresa señalaron un incremento del 45% en los ingresos de los últimos 12 meses en comparación con el año anterior, alcanzando los $94 millones en el cuarto trimestre. Esto destaca el éxito creciente en estrategias de venta cruzada y upselling.

A pesar de estas fortalezas, la alta valoración de Palantir sigue siendo una preocupación. La empresa cotiza a más de 77 veces las ganancias futuras, dejando poco margen para errores de ejecución.

Por lo tanto, aunque Palantir sigue bien posicionada para beneficiarse del aumento del gasto del Pentágono, los inversores a largo plazo deberían adoptar un enfoque disciplinado y construir posiciones gradualmente durante las caídas, en lugar de comprar agresivamente en niveles elevados.