Una mirada a la valoración de Energy Vault Holdings (NRGV) después de nuevas alianzas de centros de datos y almacenamiento de IA

Simply Wall St

Lun, 16 de febrero de 2026 a las 7:10 AM GMT+9 4 min de lectura

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NRGV

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Energy Vault Holdings (NRGV) vuelve a estar en el radar de los inversores después de un acuerdo marco con Crusoe para desplegar hasta 25 MW de centros de datos modulares de IA en Texas, junto con nuevas asociaciones vinculadas a un almacenamiento energético enfocado en IA.

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A pesar de los nuevos acuerdos enfocados en IA y los movimientos de financiación recientes, la rentabilidad de la acción de Energy Vault ha sido débil en el corto plazo. La rentabilidad de la acción a 30 días es del 44.23% y la rentabilidad de lo que va de año es del 34.76%, mientras que la rentabilidad total para el accionista a 1 año del 95.71% apunta a un fuerte impulso anterior que se ha enfriado recientemente.

Si este impulso para la infraestructura de IA te ha llamado la atención, podría ser un buen momento para ampliar tu lista de seguimiento con nuestras 34 acciones de infraestructura de IA. Esa lista puede ayudarte a detectar otros nombres de energía y centros de datos vinculados al mismo tema.

Con las acciones alrededor de $3.19, nuevos proyectos relacionados con IA, un reciente bono convertible de $140 millones y una rentabilidad total de 1 año cercana al 96%, tienes que preguntarte: ¿Energy Vault sigue estando mal valorada o el crecimiento futuro ya está incorporado?

La narrativa más popular: 14.5% infravalorada

Energy Vault Holdings cerró la última vez en $3.19, en comparación con una estimación de valor razonable ampliamente seguida de $3.73, que muestra cómo algunos analistas ven hoy la historia de la IA y el almacenamiento.

El mercado parece estar valorando un crecimiento significativo recurrente de EBITDA en los próximos años, impulsado por expectativas de que los nuevos proyectos de Asset Vault anunciados y una inversión de capital preferente de $300M desbloquearán más de $1 mil millones en CapEx y escalarán rápidamente activos de almacenamiento propios y operados; sin embargo, la ejecución real de los proyectos y la comercialización oportuna podrían enfrentar retrasos o riesgos operativos, lo que podría afectar ingresos futuros y, en última instancia, dejar ganancias por debajo de las proyecciones actuales optimistas.

Lee la narrativa completa.

¿Te preguntas qué hay detrás de esa combinación de optimismo y cautela? La capitalización de ingresos, los cambios de margen, las variaciones en el número de acciones y una métrica clave de beneficios unen este valor razonable.

Según la narrativa más seguida, los analistas construyen su valor razonable usando una tasa de descuento del 9.41% y una perspectiva en la que los ingresos crecen rápidamente mientras la rentabilidad mejora desde los niveles actuales de pérdidas. Esas suposiciones incluyen una senda hacia ganancias positivas varios años adelante, junto con un múltiplo de ganancias futuro por debajo del que utiliza en promedio la industria eléctrica de EE. UU.

La misma narrativa también señala que los objetivos de precio de analistas han cambiado con el tiempo. El trabajo anterior hacía referencia a un objetivo de consenso de $1.10, con objetivos individuales entre $0.50 y $1.70 y una visión de que el precio de mercado estaba entonces por delante de esas cifras. El nuevo valor razonable de $3.73 y el precio actual de la acción de $3.19 muestran cómo los cambios en supuestos sobre ingresos, márgenes y tasas de descuento pueden alterar materialmente lo que distintos modelos llaman “valor razonable.”

La historia continúa  

Importante: la historia no trata solo de crecimiento. La narrativa dedica tiempo al papel de los créditos fiscales por inversión, el respaldo de capital preferente de $300 millones para la plataforma Asset Vault y las expectativas de que los contratos de servicios a largo plazo y un modelo de tener y operar podrían suavizar los flujos de caja. Al mismo tiempo, señala que Energy Vault todavía está en pérdidas hoy, algunos analistas pronostican que seguirá siendo no rentable durante los próximos tres años, y con un mayor riesgo de financiación, ya que las obligaciones provienen completamente de endeudamiento externo en lugar de depósitos de clientes.

Si quieres ver todas las suposiciones detrás de ese número de $3.73, incluido el aumento proyectado de ingresos, la trayectoria de márgenes, el P/E futuro y la tasa de descuento en un solo lugar, ¿te preguntas cómo los números se convierten en historias que moldean los mercados? Explora las Narrativas de la Comunidad.

Resultado: Valor razonable de $3.73 (INFRAVALORADA)

Lee la narrativa completa y entiende qué hay detrás de las previsiones.

Sin embargo, la historia podría cambiar rápidamente si se retrasa la ejecución del proyecto o si la monetización de créditos fiscales y el apoyo de la política pública en torno a esos ITCs de US$40m no se desarrollan como se espera.

Descubre los riesgos clave para esta narrativa de Energy Vault Holdings.

Otra perspectiva sobre el valor: alertas intermitentes del múltiplo de ventas

La narrativa del valor razonable presenta a Energy Vault como un 14.5% infravalorada, pero el P/S actual de 6.4x cuenta una historia diferente. Este nivel está muy por encima tanto del promedio de la industria eléctrica de EE. UU. de 2.6x como de una proporción justa de 2.6x. Esta brecha sugiere un riesgo de valoración significativo si el sentimiento se enfría y el múltiplo se acerca a esa proporción justa.

Mira lo que dicen los números sobre este precio: descúbrelo en nuestro desglose de valoración.

NYSE:NRGV Ratio P/S a febrero de 2026

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_ Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Ofrecemos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas usando una metodología imparcial y nuestros artículos no están destinados a ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta tus objetivos ni tu situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte un análisis enfocado a largo plazo impulsado por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis podría no considerar los anuncios más recientes de la empresa que sean sensibles al precio ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas._

Las empresas analizadas en este artículo incluyen NRGV.

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