Acabo de encontrar este fascinante gráfico histórico que ha estado circulando en círculos de inversión, y honestamente, es bastante sorprendente lo relevante que todavía se siente hoy en día. Está basado en el trabajo de Samuel Benner, un granjero de Ohio de los años 1800 que básicamente mapeó períodos en los que se puede ganar dinero estudiando patrones económicos. El tipo tenía algo interesante sobre los ciclos del mercado.

Así que aquí está cómo Benner lo dividió en tres períodos principales para hacer dinero. El primero es lo que llamó años de pánico—básicamente las ventanas de colapso. Hablamos aproximadamente cada 16-18 años cuando las crisis financieras golpean fuerte. Mirando el patrón histórico: 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019... y según su teoría, 2035 podría ser otro. Durante estos años, hay que tener mucho cuidado o mantenerse al margen.

Luego está la fase de prosperidad, la ventana dorada cuando los precios alcanzan su pico y es momento de salir. Estos generalmente ocurren cada 9-11 años: 1926, 1945, 1962, 1980, 1998, 2007, 2016... y la teoría sugiere que 2026 podría ser uno de esos años. Hace que te pongas a pensar, ¿verdad? Es cuando los traders experimentados suelen asegurar sus ganancias.

El tercer período es probablemente el más interesante para los compradores—la fase de tiempos difíciles cuando los precios se desploman y la oportunidad llama a la puerta. Cada 7-10 años aparecen estas ventanas. Años como 1924, 1931, 1958, 1978, 1995, 2006, 2011, 2023... Estos son los períodos en los que hacer dinero si juegas a largo plazo. Compras barato, mantienes durante la recuperación y luego vendes cuando llegan los años de auge.

El patrón que identificó Benner es básicamente: comprar durante los años de caída, mantener firme, vender cuando llega la prosperidad y luego esquivar los ciclos de pánico. Es esta obra de tres actos que se repite y que sigue apareciendo en la historia del mercado.

Ahora, no estoy diciendo que esto sea una bola de cristal perfecta—los mercados son mucho más complejos ahora que en los años 1800. Pero el ritmo subyacente de los auge y caída? Esa parte parece casi estar programada en cómo funcionan las economías. Si estás pensando en los períodos en los que hacer dinero en el entorno actual, entender estos ciclos podría en realidad ahorrarte algunos errores dolorosos. Definitivamente vale la pena tener este marco en mente a medida que avanzamos hacia 2026 y más allá.