Niveles técnicos de los índices de EE. UU.: Zonas clave de soporte a vigilar en medio de tensiones bélicas

( MENAFN- DailyFX (IG)) ​​​Los mercados de acciones de EE. UU. se mantienen por encima de niveles de soporte críticos mientras la guerra de Oriente Medio entra en su segundo mes

​Los inversores y traders han estado al borde de un precipicio durante las últimas semanas, pero cada vez se muestran más preocupados a medida que la guerra en Oriente Medio entra en su primer mes.

​Dos escenarios dominan el pensamiento del mercado

​Un escenario es la escalada, en la que EE. UU. profundiza su implicación, potencialmente pasando de operaciones navales y aéreas a una presencia militar más directa. Los mercados probablemente interpretarían esto como un aumento significativo del riesgo geopolítico, con los precios del petróleo empujando aún más al alza por el temor a una mayor disrupción del suministro, flujos de refugio hacia el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro, y las acciones globales —en particular en Europa— enfrentando una presión adicional.

​Las acciones de defensa probablemente superarían al mercado, mientras que los sectores sensibles a los costes de energía y al comercio global podrían quedarse atrás, pero en general es probable que los índices bursátiles declinen aún más.

​El escenario alternativo es la desescalada, en la que EE. UU. señala contención, ya sea mediante la diplomacia o limitando su participación militar. En ese caso, la tolerancia al riesgo probablemente mejoraría, con las acciones estabilizándose o rebotando, los precios del petróleo cediendo, y la volatilidad disminuyendo.

​Los inversores verían esto como una reducción del riesgo extremo de un conflicto regional más amplio, lo que permitiría que factores macroeconómicos como la inflación y la política de los bancos centrales recuperen protagonismo a la hora de impulsar los mercados.

​El calendario de normalización del petróleo sigue extendido

​Incluso si se llegara a un alto el fuego y si el Estrecho de Ormuz se reabriera completamente, probablemente tomaría desde varios días hasta unas pocas semanas para que se reanuden los flujos normales de transporte marítimo, dada la acumulación creada. Los petroleros retrasados o desviados primero necesitarían reencadenarse de vuelta a través del cuello de botella, mientras que los puertos y terminales van resolviendo la congestión tanto en el lado de carga como en el de descarga.

​Los buques ya anclados o inactivos cerca podrían comenzar a transitar en cuestión de días, pero las cargas que habían sido desviadas o pospuestas extenderían el periodo de normalización. En la práctica, aunque algunos envíos de petróleo y de gas natural licuado (GNL) podrían llegar a sus destinos dentro de una semana tras la reapertura, una limpieza completa de las colas y el retorno a horarios de tránsito típicos requeriría de forma más realista varias semanas e incluso meses.

​Esto hace que sea cada vez más probable que el precio del petróleo —que actualmente cotiza alrededor de un 40% por encima de cuando comenzó la guerra— se mantenga alto.

​Los riesgos de inflación complican la política de los bancos centrales

​Los precios elevados del petróleo están complicando el panorama para los bancos centrales, ya que corren el riesgo de reavivar la inflación justo cuando los responsables de política estaban preparando relajarse. Los mayores costes de energía alimentan directamente la inflación general y de manera indirecta los precios subyacentes a través del transporte, la producción y los costes de insumos, aumentando el riesgo de un nuevo impulso inflacionario.

​Como resultado, los mercados ya han recortado sus expectativas de recortes de tipos para 2026, y es probable que los bancos centrales adopten una postura más cauta, de “más tiempo para más alto”, para asegurar que la inflación permanezca anclada. Algunos, como el Banco Central Europeo (BCE), ahora se espera que suban los tipos y, cuando se trata de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), los mercados ya están valorando una probabilidad del 51% de una subida de tipos de la Fed para octubre.

​En este entorno, los precios persistentemente altos del petróleo actúan por sí mismos como una fuerza de endurecimiento, retrasando el alivio monetario y aumentando el riesgo de que la inflación resulte más “pegajosa” de lo anticipado previamente. El Banco de Inglaterra (BoE) enfrenta dilemas similares.

​El S&P 500 se acerca a un soporte crítico

​En la actualidad, los índices bursátiles globales parecen haber encontrado un soporte temporal en los mínimos de esta semana. Dado que estos se alcanzaron cerca de las principales zonas de soporte de octubre a noviembre, podría materializarse un rebote desde los niveles actuales.

​No obstante, si se produjera una caída por debajo de los mínimos del lunes 20 de marzo, el panorama técnico se volvería mucho más negativo y podría convertir la reciente venta acelerada en un mercado bajista plenamente desarrollado.

​El gráfico diario del S&P 500 ilustra este punto con una caída y con el cierre del gráfico diario por debajo del mínimo del 20 de marzo en 6,474, lo que probablemente lleve a la formación de un máximo a medio plazo.

​Gráfico de velas diario del S&P 500

Fuente: TradingView

Fuente: TradingView

​Si se formara un máximo, el retroceso de Fibonacci del 38,2% de la avance de 2025 a 2026 en 6,173, junto con los máximos de diciembre de 2024 a febrero de 2025 en 6147 - 6100, podría alcanzarse en unas pocas semanas o meses.

​Mientras el mínimo de marzo actual en 6474 sirva de base, una recuperación alcista a corto plazo podría llevar al S&P 500 hacia la zona de 6800, que podría actuar como resistencia.

​Nasdaq 100 afronta dinámicas similares

​Para el Nasdaq 100, el panorama técnico es peor, en el sentido de que se ha producido una caída y el cierre del gráfico diario por debajo del mínimo del 20 de marzo en 23,760 el jueves 26 de marzo. Esto podría desencadenar un descenso rápido hacia su retroceso de Fibonacci del 38,2% y los máximos de diciembre a febrero en 22,525 - 22,133 en las próximas semanas.

​Gráfico de velas diario del Nasdaq 100

Fuente: TradingView

​En caso de que la próxima semana se observe una reversión alcista, en su lugar, habría que producir una subida y el cierre del gráfico diario por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 24,405 para que se vuelva a visitar la región de 25,000 - 25,800.

​Dado que las acciones tecnológicas muestran una sensibilidad mayor al estrés geopolítico y que las acciones de crecimiento dominan el Nasdaq 100, no es sorprendente que el índice enfrente una presión particular por el aumento de los tipos de interés, ya que las tasas de descuento más altas reducen las valoraciones.

​Dow Jones se acerca ya a un soporte clave

​El gráfico del Dow Jones Industrial Average se ve diferente, aunque, ya que prácticamente ya ha alcanzado su zona de soporte clave de 45,197 - 45,054, compuesta por el retroceso de Fibonacci del 38,2% y sus máximos de diciembre a febrero.

​Si se llegara a caer por debajo de ese nivel, podría alcanzarse el retroceso de Fibonacci del 61,8% del avance de 2025 a 2026 y los mínimos de noviembre de 2024 a enero de 2025 en 41,919 - 41,647.

​Gráfico de velas diario del Dow Jones Industrial Average

Fuente: TradingView

Fuente: TradingView ​Russell 2000 de small caps, vulnerable

​En lo que respecta al índice de small caps Russell 2000, el retroceso de Fibonacci del 38,2% y el mínimo de noviembre de 2025 en 2351 a 2303 podrían alcanzarse si el mínimo de marzo actual en 2,423 cediera. Este mínimo se estableció cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días, que ofrecía soporte.

​Gráfico de velas diario del Russell 2000

Fuente: TradingView

Fuente: TradingView ​Niveles de soporte críticos en todos los índices

​Niveles técnicos clave a vigilar:

** ​S&P 500:** Soporte en 6474 (mínimo del 20 de marzo)

​ ** Nasdaq 100:** El mínimo del 20 de marzo en 23,760 ha sido vulnerado

​ ** Dow Jones:** Soporte en 45,054 - 45,197 (Fibonacci/máximos previos)

​ ** Russell 2000:** Soporte en 2423 (mínimo del 20 de marzo)

​ ** Todos los índices:** Los retrocesos de Fibonacci marcan objetivos potenciales

​Qué determina el siguiente movimiento

​Aunque el siguiente movimiento a corto plazo en los mercados globales de acciones probablemente estará determinado por los comentarios del presidente Trump de EE. UU. o por publicaciones de Truth Social, así como por la respuesta de Irán a estos, conocer dónde están ubicados los niveles clave de análisis técnico de soporte puede tener un valor inmenso.

​Gestión del riesgo con órdenes de stop-loss

​Los inversores y traders que se preocupan por una escalada adicional en Oriente Medio y por otra caída en los índices de acciones de EE. UU. que se está formando pueden usar los mínimos de marzo mencionados anteriormente para colocar órdenes de stop loss ligeramente por debajo de esos niveles de soporte.

​De esa manera, podrían proteger sus tenencias a largo plazo de nuevos impactos, especialmente al usar las órdenes de stop loss garantizadas que ofrecen ciertos brokers como IG. Estas, solo si se activan, incurren en un diferencial más amplio, ya que el broker asume el riesgo de deslizamiento o de que los mercados se cierren durante la noche o durante el fin de semana.

​Dado que las órdenes de stop-loss regulares pueden no ejecutarse a precios especificados durante mercados con movimientos rápidos o en brechas de precio, los stops garantizados eliminan ese riesgo de deslizamiento, dejando al inversor dormir tranquilo, sabiendo cómo se vería su cuenta de ganancias y pérdidas si lo detuvieran en su(s) posición(es).

​Cómo navegar la incertidumbre del mercado

​Los inversores y traders que gestionan posiciones durante crisis geopolíticas tienen varias opciones. Así es como abordar el entorno actual:

​Investigue a fondo la situación geopolítica, los niveles técnicos y los precedentes históricos. Comprender la estructura del mercado ayuda a orientar las decisiones. Trading para principiantes ofrece antecedentes.

​Elija si desea mantener posiciones, cubrirlas o reducir la exposición. Las apuestas sobre spread y el trading con CFD ofrecen flexibilidad.

​Abra una cuenta con un broker que ofrezca herramientas de gestión del riesgo, incluidos stops garantizados.

​Revise las posiciones en la plataforma de trading que elija. Considere niveles de stop-loss apropiados basados en el análisis técnico.

​Implemente la gestión del riesgo basada en el análisis y la tolerancia al riesgo. Coloque órdenes de stop-loss que protejan frente a movimientos adversos.

​Recuerde, los eventos geopolíticos generan una incertidumbre sustancial. Mantenga únicamente posiciones dimensionadas de forma apropiada para las posibles pérdidas, usando stops garantizados donde las brechas durante la noche le preocupen en las crisis de Oriente Medio.

Importante saber

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