Las negociaciones "Rashomon" entre EE. UU. e Irán cambian el rumbo del mercado global, ¡143 mil millones en fondos misteriosos se movilizan anticipadamente! En los próximos cinco días, cuatro señales clave apuntan a un punto de inflexión en la situación

¿Preguntar a la IA · ¿Cómo las cuatro señales principales de los próximos cinco días prefigurarán la evolución de la situación entre EE. UU. e Irán?

Reportero de 每经：Lan Suying Zheng Yuhang Editora de 每经: Wang Jiaqí

Irán, en la noche del 28 de febrero, lanzó un ataque con misiles contra la ciudad principal de Tel Aviv, Israel. Fuente de la imagen: reportero de Xinhua Chen Junqing, foto

A primera hora de la mañana del 23 de marzo, hora de la Costa Este de EE. UU., Trump publicó de repente que EE. UU. había mantenido “un diálogo fuerte” con Irán, y que el diálogo “fue perfecto”. También dijo que se suspenderían los ataques contra sus instalaciones energéticas durante cinco días. Sin embargo, esa afirmación fue negada con firmeza por la parte iraní.

Este “laberinto” de la negociación, con versiones contradictorias, provocó una sacudida intensa en los mercados de capitales.

Quince minutos antes de la publicación de Trump, el mercado del petróleo vio una venta masiva de gran cuantía por 580 millones de dólares; posteriormente, el Brent sufrió una caída de más del 13% durante la sesión, y perdió el umbral de 100 dólares. Mientras tanto, en el mercado de futuros del S&P 500 se produjo rápidamente un “subidón en 5 minutos”, con un aumento del valor de mercado de 200 millones de dólares. Después de la apertura de la Bolsa de EE. UU., el Dow llegó incluso a acelerarse por 1076 puntos en un momento.

Según Wen Shaobiao, investigador y asesor del Instituto de Estudios de Oriente Medio de la Universidad de Estudios Extranjeros de Shanghái, los próximos cinco días son el período clave de la confrontación estratégica de la situación entre EE. UU. e Irán. Para determinar si el conflicto se enfría, hay que prestar atención a cuatro señales.

El “laberinto” del diálogo entre EE. UU. e Irán: ¿qué dijeron las tres partes?

Con respecto al “diálogo” mencionado por Trump, ¿qué dijeron respectivamente EE. UU., Irán e Israel?

●** Estados Unidos**

Aproximadamente a las 7:04 de la mañana del 23 de marzo, hora local, Trump publicó en la red social Truth Social: “Estados Unidos e Irán han mantenido en los últimos dos días un diálogo muy bueno y fructífero”, y que el diálogo se extendería hasta el fin de semana de esta semana.

También dijo que ya había ordenado suspender todo ataque militar contra las centrales eléctricas iraníes y la infraestructura energética durante cinco días, pero con la condición de que las reuniones y discusiones en curso tengan éxito.

En la entrevista posterior con los medios, Trump dijo que “el diálogo tuvo lugar ayer (22 de marzo) y duró hasta ayer por la noche”; la participación del lado estadounidense en el diálogo fue a través del enviado especial de EE. UU. Wittekopfov y su yerno Kushner. Si el diálogo va bien, esto pondrá fin al conflicto.

Además, mencionó que fue Irán quien “llamó primero” porque “le preocupaba que las fuerzas estadounidenses bombardearan las centrales eléctricas”. Irán “quiere mucho llegar a un acuerdo”, y que EE. UU. e Irán “podrían llegar a un acuerdo en un plazo de 5 días o incluso menos”.

● Israel

Medios israelíes informaron ese día citando a fuentes que Estados Unidos estaba reuniéndose con el presidente de la Asamblea Islámica de Irán, Kalibaf. Otro alto funcionario israelí afirmó que, más adelante esta semana, altos funcionarios de Irán y de EE. UU. celebrarían conversaciones en Islamabad, capital de Pakistán. El alto funcionario también dijo que el vicepresidente de EE. UU., Vance, podría desempeñar el papel de representante de alto nivel.

● Irán

Medios iraníes indicaron que el anuncio del diálogo entre EE. UU. e Irán es una “gran mentira”.

El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán, Bagaei, el 23 de marzo, dijo que en los últimos 24 días de conflicto, Irán no ha mantenido ningún diálogo con Estados Unidos. Cualquier acción contra la infraestructura energética de Irán recibirá una respuesta “decidida, inmediata y eficaz” por parte de las fuerzas armadas iraníes.

El propio presidente de la Asamblea Islámica de Irán, Kalibaf, también publicó en su red social que (por parte de EE. UU.) “el objetivo de difundir ‘noticias falsas’ es manipular los mercados financieros y de petróleo’.”

Aparece una inversión en el mercado: “fondos misteriosos” de más de 2.100 millones de dólares entran con 15 minutos de antelación

El 21 de marzo por la noche, Trump publicó exigiendo que Irán abriera el Estrecho de Ormuz dentro de 48 horas. El mercado temía que el conflicto escalara y que la crisis del suministro de petróleo empeorara. En el último mes, los futuros del petróleo Brent ya habían subido alrededor de 60% hasta cerca de 113 dólares por barril. El fuerte aumento del precio del petróleo impulsó las expectativas de inflación de las principales economías del mundo; hasta el 20 de marzo, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. ya habían caído durante cuatro semanas consecutivas.

Sin embargo, la publicación de Trump provocó una inversión de 5 minutos en el mercado, convirtiendo el 23 de marzo en el día de operaciones con mayor volatilidad en Wall Street desde el ataque entre EE. UU. e Israel.

A las 7:10, aproximadamente, los futuros de los tres principales índices de la bolsa estadounidense mostraron una intensa trayectoria en “V”, llegando a aumentar más de 2.4% en un momento; mientras que antes los tres futuros de los principales índices habían caído alrededor de 1%. El precio de los mini futuros del S&P 500 también se disparó en línea recta y estuvo acompañado de un volumen de negociación enorme; en poco tiempo, el valor de mercado llegó a aumentar alrededor de 2 billones de dólares.

Después de la apertura del mercado de valores en EE. UU., el índice S&P 500 llegó a subir 2.2% en un momento, con el mayor incremento desde mayo del año pasado; el Dow subió 1076 puntos, un alza de 2.4%; y el Nasdaq subió 2.4%. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a dos años cayó en un momento desde su nivel máximo anterior en 22 puntos básicos hasta un mínimo de 3.79%.

En cuanto al precio del petróleo, a partir de las 6:55, los futuros del petróleo Brent para entrega en mayo cayeron en línea recta; a las 7:05, ya habían caído de aproximadamente 113 dólares a 98.69 dólares, una caída devastadora de casi 13%, y en las operaciones posteriores siguieron bajando hasta 97 dólares; al cierre, reportaron 99.94 dólares por barril, con una caída de 10.92%.

La cotización del oro al contado, que llegó a caer durante el día por debajo de 4100 dólares, también rebotó por encima de 4500 dólares.

Menos de una hora después, cuando Irán negó que “las negociaciones estuvieran en curso”, la subida en el mercado de valores de EE. UU. se moderó. Hasta el cierre del día, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron más de 1% cada uno, registrando el mayor incremento en más de seis semanas. La tendencia al alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro también se frenó. Los futuros del Brent y del WTI cerraron con caídas de más de 10%.

La volatilidad del mercado transmitió señales claras: al menos, el propio Trump estaba con prisa por terminar esta guerra.

Marko Papic, estratega jefe de la firma BCA, dijo: “Si los problemas no se resuelven en los próximos 7 a 10 días, la economía global se enfrentará a un cierre tipo el de una pandemia. El anuncio de hoy (23 de marzo) muestra que Trump es consciente de que la economía real podría desplomarse de forma abrupta.”

Pero el estratega de Mizuho Bank, Jordan Rochester, señaló que los comentarios de la Casa Blanca han alterado la distribución de posiciones del mercado.

Cabe señalar que, antes de que Trump publicara publicaciones relacionadas con las negociaciones, el mercado ya había comenzado a mostrar anomalías.

Aproximadamente a las 6:50, de forma repentina aumentó mucho el volumen de negociación de los mini futuros del S&P 500 (ES) negociados en el CME. Contratos de futuros con un valor nominal de aproximadamente 1.500 millones de dólares (alrededor de 10.3000 millones de RMB) se negociaron de forma concentrada en poco tiempo, y el tamaño de una sola operación llegó a ser de 4 a 6 veces el de las demás órdenes del mercado en ese momento.

Casi al mismo tiempo, el mercado del petróleo también mostró un aumento de volumen. Entre las 6:49 y las 6:50, se negociaron 6200 contratos de futuros de Brent y WTI, con un valor nominal de aproximadamente 580 millones de dólares (alrededor de 4.000 millones de RMB).

Actualmente tampoco puede confirmarse si esta ronda de operaciones anómalas fue realizada por una sola entidad o impulsada conjuntamente por varias. Al respecto, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y el Grupo CME se negaron a hacer comentarios.

En el mercado de futuros de la sesión temprana normalmente hay poca liquidez, y las operaciones de gran cuantía en un corto período son fácilmente detectables por el mercado. Las operaciones anómalas hicieron que algunos participantes cuestionaran el mercado, creyendo que alguien podría haber tenido información no publicada previamente.

Chris Murphy, senador del estado de Connecticut en EE. UU., publicó para cuestionarlo, diciendo que es “corrupción impactante”.

Al respecto, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y el Grupo CME también se negaron a hacer comentarios.

En los próximos 5 días, prestar atención a cuatro señales clave

A medida que Trump reformuló el “último ultimátum” para abrir el Estrecho de Ormuz, pasando de las 48 horas originales a una nueva “ventana de cinco días”, ¿se aliviará la situación entre EE. UU., Israel e Irán?

Wen Shaobiao, investigador del Instituto de Estudios de Oriente Medio de la Universidad de Estudios Extranjeros de Shanghái, dijo al reportero de 《Diario de Economía Diaria》 (en adelante, el reportero de 每经) que la liberación por parte de EE. UU. de señales sobre negociaciones no significa que ya haya renunciado a las opciones militares; más bien, es más probable que esté “probando el margen de concesiones de Irán” bajo un marco de doble vía de “amenaza militar + negociación diplomática”.

Wen Shaobiao señaló que los próximos 5 días no son simplemente un “período de enfriamiento”, sino una ventana clave en la que coexisten la presión, las pruebas y el contacto por ambas partes, EE. UU. e Irán. Considera que lo central es prestar atención a cuatro aspectos de señales:

En primer lugar, hay que observar si la reubicación de tropas militares estadounidenses continúa avanzando. Si las tropas no se despliegan según lo previsto o incluso regresan, sería una señal de degradación de la situación; si continúa el refuerzo y el despliegue hacia determinadas áreas de operaciones, indicaría que la situación podría escalar.

Según un informe de Xinhua, el buque de asalto anfibio “Trípoli” de las fuerzas estadounidenses en Japón ya ha transportado al 31.º Equipo Expedicionario de Marines al Medio Oriente; buques como “Fist” y “Conestock” y “Portland” también han salido del territorio continental de EE. UU. para desplegarse hacia Medio Oriente con el 11.º Equipo Expedicionario de Marines a bordo. Los materiales relacionados muestran que, si la fuerza militar posterior se reúne por completo, el tamaño de las fuerzas estadounidenses en el Medio Oriente podría llegar a alrededor de 50.000; pero calculando el trayecto, parte de los buques aún necesitarían varias semanas para llegar a la zona de guerra.

Además, según una información del lado de EE. UU. del día 23, el Pentágono está considerando sacar una brigada de unos 3000 hombres del 82.º Mando de Asalto Aéreo del Ejército para apoyar la operación militar contra Irán, que posiblemente se usaría para apoderarse del centro de exportación petrolera de Irán, la isla de Harq.

El segundo es la liberación de información relacionada con las negociaciones. Wen Shaobiao señaló que, por un lado, el lado estadounidense libera mensajes sobre negociaciones con la intención de degradar la crisis del Estrecho de Ormuz por vía diplomática; por otro lado, también es una prueba de la actitud de Irán. A continuación, las partes de EE. UU. e Irán, y los terceros que podrían participar en la mediación, como Pakistán, Qatar, Omán, etc., se espera que sigan liberando información al exterior.

El tercero es el cambio en las declaraciones de las principales figuras políticas de Irán. Las declaraciones más recientes de figuras clave como el presidente del Parlamento iraní Kalibaf y el líder supremo Mujtaba, entre otras, reflejarán la postura y la actitud centrales de Irán, y serán una base importante para juzgar la disposición de Irán para negociar.

Por último, está el cambio real en la capacidad de navegación a través del Estrecho de Ormuz. Si en los próximos días el número de embarcaciones que transitan aumenta de manera constante, llegando a un promedio diario de alrededor de 30, puede considerarse una señal importante de un enfriamiento claro de la situación.

Imagen satelital en tiempo real del Estrecho de Ormuz (Fuente de la imagen：Marinetraffic)

Según lo que citó Xinhua, con referencia a un informe del diario británico “Lloyd’s List” del 23 de marzo, ese día se había dado seguimiento a más de 20 barcos que atravesaron el Estrecho de Ormuz. Según datos del “Centro Conjunto de Información Marítima”, una organización multinacional liderada por la Marina de EE. UU., antes del conflicto, a diario pasaban por el estrecho alrededor de 138 barcos.

Además, según datos de la empresa de servicios de mercado Kpler, del 1 de marzo al 23 de marzo a las 16:00 hora de Greenwich, las veces en que los buques mercantes atravesaron el Estrecho de Ormuz fueron solo 144, lo que representa una disminución del 95% frente a antes del estallido del conflicto el 28 de febrero.

Wen Shaobiao cree que a corto plazo no es probable que EE. UU. e Irán logren un alto el fuego integral, pero es más probable que, dentro de 5 días, se logren objetivos parciales y se obtenga un progreso sustancial; incluso si no se pueden resolver de una sola vez todas las diferencias, no necesariamente significa que la situación escale inmediatamente; la ventana aún puede seguir prolongándose. Si en 5 días se logra cierto progreso, es muy probable que la ventana de negociaciones se extienda aún más hasta 10 días o un mes.

Si la situación se enfría, en el corto plazo el precio del petróleo podría caer más de 20%, pero Goldman advierte que, en escenarios extremos, podría llegar a 147 dólares

Sobre la trayectoria del petróleo crudo de los próximos días, Wen Shaobiao le dijo al reportero de 每经 que si la situación del Estrecho de Ormuz se enfría gradualmente, el retroceso del precio del petróleo en el corto plazo podría superar el 20% y sería difícil volver a subir. Porque, una vez que el inventario marítimo y la capacidad de transporte que antes estaban congelados se liberen, aumentará claramente la oferta y se reducirá el diferencial de prima por riesgo. El supuesto central de este juicio es que la capacidad de tránsito del estrecho muestre una mejora continua.

Y en el informe más reciente del mercado de petróleo crudo, los analistas de Goldman Daan Struyven y su equipo advirtieron que si la interrupción de la oferta se prolonga hasta 10 semanas, el precio del petróleo Brent podría superar el máximo histórico registrado en 2008, de aproximadamente 147 dólares por barril.

A largo plazo, Goldman estima que, en el peor de los casos, si el suministro de petróleo del estrecho se mantiene débil durante más de dos meses y, después de recuperar la navegabilidad, la producción diaria solo se mantiene en 2 millones de barriles, para el cuarto trimestre de 2027 el precio del Brent llegará a alrededor de 111 dólares por barril. En el escenario más optimista, desde abril, el transporte de petróleo que pasa por el estrecho se restablece gradualmente; para el cuarto trimestre de 2026, el precio del Brent caería hasta el rango de “70 y tantos” dólares por barril.

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