Las tasas de interés de las tarjetas de crédito tienen un impacto 'económicamente significativo' en el gasto de los consumidores, según encuentra la Boston Fed

Andreswd | E+ | Getty Images

Debido a las tasas de interés extremadamente altas, las tarjetas de crédito son una de las formas más caras de pedir dinero prestado.

Aun así, al menos un tercio de los usuarios de tarjetas de crédito llevan un saldo de un mes al siguiente, según la Reserva Federal del Banco de Boston.

Sin embargo, un nuevo documento publicado por la Reserva Federal de Boston encontró que cuando cambian las tasas de interés de las tarjetas de crédito, los titulares ajustan su gasto en consecuencia.

En promedio, un aumento de 1 punto porcentual en la tasa porcentual anual, o APR, de una tarjeta de crédito lleva a una caída aproximada del 9% en el gasto con tarjeta el mes siguiente, algo que los investigadores calificaron como una “respuesta con un impacto económicamente significativo”.

Cuando pedir prestado se vuelve más caro y los consumidores gastan menos en sus tarjetas, también reducen su carga de deuda, según el informe.

Lee más sobre finanzas personales en CNBC

• ¿Deberías ‘comprar la caída’ en medio de la última volatilidad del mercado de valores? Qué dicen los expertos
• Reserva Federal de Boston: Las APR de tarjetas de crédito tienen un impacto ‘económicamente significativo’ en el gasto
• La regla de protección para ahorradores de jubilación murió — por segunda vez
• Más de 7 millones de prestatarios de préstamos estudiantiles enfrentan un plazo para salir del plan SAVE
• El Departamento de Trabajo propone reglas para incluir activos alternativos en planes 401(k)
• 31.5% de compradores de autos están bajo el agua en los intercambios; el analista dice que el monto adeudado es ‘preocupante’
• Por qué tu reembolso de impuestos puede verse diferente este año, y qué lo está impulsando en realidad
• ¿Esperas pelear sobre dinero con tu pareja? Podrías estar equivocado: estudio
• ‘Strangers’ de Belle Burden resalta señales financieras clave de alerta para mujeres
• El reembolso promedio del IRS sube 10.9%, muestran los últimos datos de presentación
• 1.4 millones de contribuyentes enfrentan demoras en reembolsos debido al retiro del IRS de los cheques en papel
• Las cuidadoras familiares ahora brindan $1 billón de atención al año, según AARP
• Los precios más altos del gas por la guerra de Irán podrían compensar los reembolsos de impuestos más grandes de Trump
• Las mujeres solteras ven la compra de vivienda como ‘una herramienta para generar riqueza’, dice economista
• En medio de March Madness, la NY Fed destaca el costo de las apuestas deportivas para la salud crediticia
• Asesor financiero de CNBC 100: Mejores asesores financieros, firmas mejor clasificadas

“Parece que muchas personas reducen el gasto en la medida en que pueden cuando suben las tasas de interés”, dijo Ted Rossman, analista senior de la industria en Bankrate.

“Estamos viendo un fenómeno similar con los precios de la gasolina: hay evidencia de que muchas personas están conduciendo menos y combinando trayectos cuando es posible debido a los aumentos de precio recientes”, dijo. “Por lo tanto, el gasto de los consumidores podría ser más racional de lo que mucha gente se da cuenta.”

Cómo la Fed afecta la tasa de tu tarjeta de crédito

En general, las tasas de las tarjetas de crédito están estrechamente vinculadas a la tasa preferencial, que es la tasa que los bancos cobran a sus clientes más solventes en crédito — normalmente 3 puntos porcentuales por encima de la tasa de fondos federales, la cual establece el Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal.

Cuando la Fed sube o baja las tasas, la tasa preferencial también se mueve, y es probable que la tasa de interés de esa deuda de tarjeta de crédito siga en uno o dos ciclos de facturación.

Después de las alzas de tasas de la Fed en 2022 y 2023, la tasa promedio de tarjetas de crédito subió de apenas más de 16% a más de 20%, llegando a un máximo histórico en 2024. Desde entonces, las APR han bajado hasta alrededor de 19.58%, en promedio, según Bankrate.

ver ahora

VIDEO4:5804:58

‘Error de política’ fuera de la mesa para la Fed: Kantor de Neuberger Berman sobre la posibilidad de una alza de tasas

Cierre de Campana: Tiempo Extra

A pesar de algunos informes que muestran que los titulares que llevan un saldo no conocen la tasa de interés que se les cobra, “estos datos me muestran que las personas que llevan un saldo son muy conscientes de las tasas de interés de sus tarjetas de crédito y ajustan su comportamiento, al menos en cierta medida, cuando esas tasas cambian”, dijo Matt Schulz, analista principal de crédito en LendingTree. “Eso es algo bueno.”

Según la Reserva Federal del Banco de Boston, una caída del 9% en el gasto debido a una APR 1 punto porcentual más alta equivale a unos $74 menos por mes en cargos de tarjetas de crédito. Sin embargo, estos cambios no ocurren de forma generalizada.

“Los consumidores con restricciones financieras … son los que responden más”, dijo Falk Brauning, economista en la Reserva Federal del Banco de Boston y coautor del informe.

Para quienes llevan un saldo, un aumento de 1 punto porcentual en la APR reduce el gasto hasta en 15% el mes siguiente, en gran parte porque es probable que estos prestatarios tengan menos recursos financieros y acceso limitado a otras formas de crédito, dijo Brauning. “Estar al día o no muy claramente se correlaciona con tu situación financiera”.

En cambio, quienes pagan su saldo en su totalidad al final del mes no responden de manera significativa a los cambios en las tasas de interés, encontró la Fed de Boston. “Este hallazgo es intuitivo: Si no estás pagando intereses, una tasa de interés más alta no incrementa directamente el costo de tus compras”, dijo el informe.

“También hay una fuerte visión de una economía en forma de K: son los hogares de mayores ingresos los que impulsan la economía hacia adelante, incluso cuando los hogares de menores y medianos ingresos recortan”, dijo Rossman.

La próxima jugada de la Fed

Desde diciembre, la tasa de fondos federales se ha mantenido estable en un rango objetivo de 3.5% a 3.75%, y las tasas de tarjetas de crédito apenas se han movido. El precio del mercado de futuros está implicando casi ninguna posibilidad de un recorte de tasas en la próxima reunión en abril, según el indicador FedWatch de la CME Group. De hecho, se espera en gran medida que el banco central se mantenga en pausa durante la primera mitad del año.

Al mismo tiempo, los costos de energía en aumento y la creciente preocupación por la estanflación están llevando a los mercados a considerar que el próximo movimiento de la Fed podría ser una alza de tasas.

Tan recientemente como el viernes por la mañana, los operadores del mercado de futuros elevaron la probabilidad de un aumento de tasas para finales de 2026, según la herramienta FedWatch de la CME Group.

El lunes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que “las expectativas de inflación sí parecen estar bien ancladas”, por lo que el banco central no necesita subir tasas todavía.

Suscríbete a CNBC en YouTube.

Elige CNBC como tu fuente preferida en Google y no te pierdas ni un momento del nombre más confiable en noticias de negocios.