Fundamentación en cumplimiento, impulsado por IA, expansión internacional: el camino de las principales empresas de tecnología financiera para atravesar los ciclos

2025年，中国金融科技行业在“助贷新规”的引导下，步入“强合规、重质量、促创新”的新阶段。在行业结构性调整的背景下，奇富科技、乐信、信也科技、宜人智科四家美股上市金融科技公司陆续发布2025年财报。透过财务数据，外界更应关注它们在业务合规、科技研发、海外业务布局三大维度的实质性突破。

La operación conforme se convierte en el “lastre” del sector

Bajo los requisitos del nuevo reglamento para préstamos mediante intermediarios y la exigencia de transparencia en los costos de financiación, la capacidad de cumplimiento normativo se ha convertido en el umbral mínimo para la supervivencia y el desarrollo de las plataformas de tecnología financiera. Las cuatro empresas dejaron claro en sus informes financieros que “operar con cumplimiento normativo” ocupa el primer lugar entre sus estrategias.

Qifu Technology, en 2025, ha seguido activamente las políticas, manteniendo siempre que la operación conforme y la gestión de riesgos estén en primer plano. La empresa actualizó su sistema inteligente de atención al cliente: atiende a 1,235,000 usuarios al día (en promedio), y la satisfacción del usuario se mantiene en 99.1%. Durante todo el año, envió 123,000 recordatorios de prevención de fraude impulsado por IA; logró disuadir a 14,800 usuarios potencialmente estafados y evitó pérdidas para los usuarios de aproximadamente 130 millones de yuanes. En la lucha contra el “crimen” financiero gris y negro, Qifu Technology, mediante modelos de datos, identificó e intervino a más de 120,000 usuarios involucrados en actividades ilícitas; la proporción de quejas relacionadas disminuyó aproximadamente 54%, y la empresa cooperó activamente con la policía para capturar a 253 miembros de bandas de “crimen” financiero gris y negro.

En su informe financiero, Lexin declaró de forma explícita: “Las nuevas normas del sector ya se han implementado oficialmente; la compañía insiste en que el cumplimiento normativo impulse el desarrollo del negocio, optimiza su conjunto de productos y experiencias de servicios personalizados con el usuario como centro y mejora de manera efectiva la capacidad de operación sostenible y la resistencia al riesgo”. En el proceso de control de calidad conforme, Lexin utiliza un sistema de control de calidad asistido por modelos a gran escala, para mejorar la comprensión semántica y la capacidad de adaptación multimodal, elevando eficazmente el nivel de cumplimiento normativo de todo el ciclo del negocio.

Yiren Zhike también sitúa la protección de los derechos e intereses de los consumidores en el centro de su operación, y desarrolla múltiples medidas para realizar campañas de prevención del fraude y fortalecer el trabajo de cobro. La plataforma Yixianghua, bajo la empresa, en coordinación con organismos de seguridad pública en varias regiones, ayudó con éxito a desmantelar múltiples bandas criminales de cobro con “pretexto” de “reparación de crédito” y “optimización de deudas”, protegiendo de manera concreta los derechos e intereses legítimos de los consumidores financieros.

En un contexto de endurecimiento de políticas regulatorias, estas cuatro empresas han construido, mediante la coordinación de medios técnicos y mecanismos organizacionales, un sistema integral de cumplimiento normativo de punta a punta, que va desde la identificación de riesgos hasta la protección de los consumidores, estableciendo un modelo de operación sólida para el sector.

La tecnología de IA pasa de “herramienta” a “motor central”

Si el cumplimiento normativo es la línea de fondo, entonces la investigación y desarrollo tecnológico es la fuerza motriz central con la que las empresas de tecnología financiera construyen una competitividad de largo plazo. En 2025, las cuatro empresas siguieron profundizando en campos de vanguardia como modelos de IA a gran escala, agentes inteligentes y reconocimiento multimodal, impulsando la evolución de la IA desde herramientas de apoyo hacia un motor de negocio central.

Qifu Technology, centrada en IA, continuó con un rápido desarrollo en su negocio de exportación de tecnología financiera. La tasa de crecimiento interanual de su negocio anual alcanzó 448%. Los dos agentes inteligentes principales creados por la empresa, el “Oficial de Aprobación de IA” y el “Asistente de Crédito IA”, se aplicaron en múltiples escenarios: la tasa de precisión del “Oficial de Aprobación de IA” al identificar riesgos sustanciales en las etapas de revisión y aprobación de préstamos para operaciones ya es de más del 90%; el “Asistente de Crédito IA” ayuda a los gerentes de clientes de cierto banco a atender, de manera eficiente con un solo individuo, de 200 a 300 clientes potenciales efectivos. En enero de este año, Qifu Technology, junto con un equipo de investigación de una universidad, publicó y abrió en código fuente el primer punto de referencia de evaluación de un modelo multimodal a gran escala orientado a escenarios de crédito financiero en el país: FCMBench, impulsando que el sector sea más normativo y transparente en sus aplicaciones de IA.

En su informe financiero, Lexin subrayó que la tecnología de modelos de IA a gran escala y de agentes inteligentes ya ha evolucionado de simples herramientas de apoyo a capacidades centrales, y se ha integrado profundamente en escenarios financieros clave como control de riesgos, atención al cliente y operaciones. En el cuarto trimestre, el modelo a gran escala y los agentes inteligentes se aplicaron en varios procesos de control de riesgos: el agente de generación de estrategias puede profundizar en datos multidimensionales del cliente y generar automáticamente estrategias de control de riesgos diferenciadas; en el proceso de gestión de usuarios, el agente inteligente para aumento de cupos puede identificar con precisión las necesidades reales de los usuarios y, en conversaciones inteligentes, ayudar a los usuarios a completar operaciones de autoservicio. Actualmente, la atención al cliente inteligente de Lexin puede resolver más del 80% de las consultas de los usuarios en promedio diario, logrando una mejora simultánea en la velocidad de respuesta y la experiencia del servicio.

Por su parte, Yixiu Technology introdujo en 2025 agentes inteligentes de IA en el proceso de solicitud de servicios, descomponiendo flujos complejos en pasos lógicos claros, y logrando mejoras sustanciales tanto en la tasa de finalización de solicitudes como en la tasa de conversión. Durante el año, la empresa lanzó un motor de conversación nativo de modelos a gran escala con múltiples agentes, impulsando una actualización inteligente del sistema de atención al cliente y la asistencia a los agentes en escritorio. En cuanto a la arquitectura de datos subyacente, Yixiu Technology logró implantar en el extranjero el “data hub” de la versión estándar nacional en un nuevo mercado, y actualmente ya tiene en funcionamiento más de 70 tareas, mejorando de forma notable la eficiencia de la coordinación y operación de datos entre múltiples líneas de negocio en el exterior.

Yiren Zhike implementó de manera integral su sistema tecnológico centrado en el modelo de IA Zhiyu y la plataforma de agentes inteligentes de IA Mofang. En el ámbito de asesoría financiera, en 2025 acumuló servicios a 230,000 micro y pequeñas empresas; y en total impulsó un monto transaccional de 14,400 millones de yuanes. En el negocio de seguros, Heziang Insurance Brokerage, apoyada en tecnología de IA, realizó una transformación profunda de toda la cadena —desde captación de clientes, suscripción hasta operaciones—; en el cuarto trimestre, la prima alcanzó 860 millones de yuanes. En 2025, Yiren Zhike, gracias a innovaciones en tecnología central y resultados de aplicación basada en escenarios, obtuvo varios premios autorizados del sector, incluyendo “Ejemplo de innovación tecnológica de las compañías cotizadas” y “Práctica anual de innovación digital e inteligente”, entre otros.

A partir de las prácticas de las cuatro empresas, se observa que la tecnología de IA ya no es simplemente una herramienta de eficiencia, sino que se ha convertido en el “lastre” estratégico de alto nivel capaz de impulsar el crecimiento del negocio, optimizar los modelos de control de riesgos y mejorar la experiencia del usuario.

El negocio en el exterior se convierte en un nuevo polo de crecimiento

En un contexto de mayor competencia en el mercado nacional y políticas regulatorias más estrictas, la estrategia de expansión en mercados internacionales es una vía importante para que las principales empresas de tecnología financiera amplíen sus fronteras de desarrollo, diversifiquen riesgos y busquen nuevos puntos de crecimiento.

El negocio internacional de Yixiu Technology mantiene un impulso de desarrollo sólido: en el cuarto trimestre de 2025, los ingresos internacionales representaron el 31.4% del total de ingresos. En los mercados de Indonesia y Filipinas, el número de usuarios en ese periodo se duplicó, llegando a 5.9 millones. La solución de “compre primero, pague después” lanzada por la empresa ha obtenido un alto reconocimiento de consumidores y socios del ecosistema en los canales en línea y fuera de línea locales. En el cuarto trimestre, Yixiu Technology anunció oficialmente el despliegue del mercado australiano, dando un paso clave hacia los mercados desarrollados.

Los resultados del posicionamiento estratégico de Lexin en los dos mercados principales —México e Indonesia— ya son evidentes: la escala, la rentabilidad y la calidad de los activos mejoraron de forma simultánea, convirtiéndose en una nueva fuerza impulsora para el desarrollo de la empresa. Según muestran los estados financieros, el negocio en el exterior logró un crecimiento estable en el cuarto trimestre, proporcionando un soporte importante para la operación general de la empresa.

Por su parte, en su informe financiero, Qifu Technology anticipó que en 2026 la empresa abrirá de manera simultánea una exploración positiva y pruebas en múltiples mercados internacionales. Con base en la experiencia madura de tecnología de crédito con IA desarrollada en el país, la empresa ampliará los límites del desarrollo del negocio, identificará nuevas oportunidades para el avance de la globalización y reforzará su poder de voz en la formulación de estándares de tecnología financiera en el ámbito global.

Aunque Yiren Zhike no desarrolló en detalle el negocio en el exterior en esta divulgación, la madurez de su sistema de tecnología de IA y la acumulación de capacidades de cumplimiento normativo sientan una base sólida para su futura salida al extranjero.

De Asia Sudoriental a Australia; de mercados emergentes a mercados desarrollados: el posicionamiento internacional de las cuatro empresas está pasando de “probar el terreno” a “consolidar la profundización”, y la internacionalización se ha convertido en una dimensión importante para medir la competitividad integral de las empresas de tecnología financiera.

Conclusión

2025 es un año clave para la industria de tecnología financiera de China en su transición de la “expansión de escala” hacia “dar prioridad a la calidad”. Bajo la guía de políticas regulatorias como las nuevas normas para préstamos mediante intermediarios y la transparencia en los costos de financiación, Qifu Technology, Lexin, Yixiu Technology y Yiren Zhike, como cuatro empresas líderes, entregaron una respuesta que es sólida y a la vez visionaria: reforzando la operación conforme, profundizando en la investigación y desarrollo de tecnología de IA y acelerando la expansión internacional.

De cara a 2026 y al ciclo del plan “Quincenal”, la competencia en la industria de tecnología financiera ya no será simplemente una disputa de flujos (tráfico) y escala, sino una competencia integral en la que se enfrentarán capacidades de cumplimiento normativo, profundidad tecnológica y el posicionamiento global. Las prácticas de las cuatro empresas anteriores demuestran que, solo cuando la tecnología se trate como la principal fuerza productiva, cuando el cumplimiento normativo se asuma como una línea vital y cuando la perspectiva global se adopte como dirección estratégica, se podrá mantener el liderazgo en la nueva ronda de reordenamiento del sector y contribuir de manera real a construir un sistema financiero moderno “inclusivo, seguro y eficiente”.