Entiende cómo se mueve el mercado — esa es la clave para saber cuándo entrar en una operación, cuándo salir y cuándo simplemente mantener. Hace tiempo noté que si operas en contra de la tendencia, la probabilidad de perder es mayor. Si trabajas con la tendencia, las posibilidades de obtener ganancias aumentan.

La tendencia en los mercados financieros es simplemente la dirección predominante del precio. Los precios nunca van en línea recta, forman patrones que muestran hacia dónde se dirige el mercado. Hay tres tipos principales: alcista, bajista y lateral.

La tendencia alcista es cuando los precios forman máximos y mínimos cada vez más altos. Aquí predomina la presión de compra y el precio sube. La estrategia es sencilla: aprovechar las correcciones y entrar en los mejores niveles. La tendencia bajista es lo opuesto. Los precios caen, formando máximos y mínimos cada vez más bajos. En una tendencia bajista predomina la venta, y si ves ese patrón, tiene sentido buscar puntos para abrir posiciones en corto.

La tendencia lateral es cuando el precio simplemente se mueve de lado, sin una dirección clara. El volumen suele ser bajo y hay incertidumbre en el mercado. A menudo, esto es una acumulación antes de un movimiento importante.

¿Cómo entender que la tendencia está terminando? Hay que observar las señales de reversión. Si un activo estuvo en una tendencia alcista y luego empezó a formar máximos y mínimos más bajos, eso indica debilidad. Cuando el precio rompe un soporte o resistencia importante con volumen alto, eso suele ser un movimiento real, no una falsa ruptura.

Una de las estructuras más confiables es el pívot. El pívot muestra el momento en que el mercado puede cambiar de dirección. Un pívot alcista es un mínimo, luego un máximo, después un mínimo más alto y luego la ruptura del máximo anterior. Eso es una señal de reversión al alza. El pívot bajista funciona al revés. Los traders usan los pívots para entradas y salidas porque muestran claramente los puntos de reversión.

Otra herramienta importante es la línea de tendencia. Es simplemente una línea que conecta puntos estratégicos en el gráfico. La línea de tendencia alcista conecta mínimos en ascenso y muestra soporte dinámico. La línea de tendencia bajista conecta máximos en descenso y muestra resistencia dinámica. Cuanto más respeta el precio esa línea, más significativa es. Cuando se rompe una línea de tendencia alcista, es una señal de debilitamiento. En una tendencia bajista, romper la línea bajista puede indicar un cambio al alza.

Los fractales son patrones repetitivos en diferentes marcos temporales. La trampa está en que un pívot alcista en un gráfico horario puede ser solo una corrección dentro de una tendencia bajista mayor en el gráfico diario. Por eso, siempre analiza varios marcos temporales antes de entrar. Un fractal alcista — un pico rodeado por dos velas más bajas — indica posible reversión a la baja. Un fractal bajista — un mínimo rodeado por dos velas más altas — muestra soporte y posible reversión al alza.

La tendencia bajista termina cuando ves una ruptura de una línea de tendencia importante, la formación de un pívot alcista, un aumento en el volumen de compras o la aparición de patrones gráficos de reversión como el doble suelo. Esos son momentos en los que debes prestar más atención al mercado.