Se planea revocar la licencia bancaria privada. Banco de Comunicaciones se despide de ser una "entidad dentro de otra entidad"

En aquel entonces, la división de banca privada que contaba con licencias exclusivas de marca se asemejaba a “un banco dentro del banco”, y gracias a las calificaciones especializadas monopolizaba ventajas en el segmento de gestión de patrimonios para personas de alto patrimonio neto. Pero hoy, con la aceleración de la transformación digital y una demanda que sigue elevándose para servicios financieros integrales, el modelo de funcionamiento independiente se ha convertido, por el contrario, en un obstáculo que impide una asignación eficiente de recursos, la segmentación y el servicio por capas a los clientes y la conexión del ecosistema de productos. Recientemente, se informó que el Banco de Comunicaciones planea solicitar la revocación de su licencia de institución especializada en banca privada. El 25 de marzo, el Banco de Comunicaciones respondió oficialmente que esta medida se implementará tras la aprobación del consejo de administración, como parte de la reforma de los mecanismos del sistema de la división minorista, realizando ajustes correspondientes de la estructura organizativa. Este “letrero dorado”, que lleva 13 años de experiencia en la exploración de la gestión patrimonial de alta gama, ¿por qué sería retirado de forma proactiva? ¿Y cómo se reconfigurará el panorama del desarrollo del negocio de banca privada del banco?

El Banco de Comunicaciones planea retirar el “letrero” de banca privada especializada

Hace 13 años, una semilla que albergaba expectativas para la gestión de patrimonios de alta gama se hizo realidad y dio inicio al camino del desarrollo piloto de banca privada especializada con licencia para bancos comerciales. Hoy, ese árbol en crecimiento llega a un ajuste de “identidad”. Recientemente, se informó que el Banco de Comunicaciones planea solicitar la revocación de la licencia de institución especializada en banca privada.

El 25 de marzo, el Banco de Comunicaciones emitió una respuesta: la medida se adopta para reforzar las características financieras de la banca patrimonial y mejorar la capacidad de servicio al cliente, mediante la reforma del sistema y los mecanismos de la división minorista, aprobada por el consejo de administración del banco, realizando los ajustes organizativos correspondientes; los trabajos relacionados se están avanzando de forma prudente y estricta conforme a los procedimientos establecidos, y los servicios, derechos, procesos, etc. del negocio de banca privada existente no se verán afectados.

El Banco de Comunicaciones es, tras el Banco Industrial y Comercial de China y el Banco Agrícola de China, la tercera institución en el país en obtener una licencia de banca privada especializada. En septiembre de 2012, el regulador aprobó la apertura del departamento de banca privada del Banco de Comunicaciones, otorgando la “Licencia Financiera”, y la dirección de operaciones quedó establecida en Shanghái.

La licencia de institución especializada en banca privada es un recurso escaso; operar con licencia significa que la institución puede obtener la facultad independiente de operación y la autorización de contabilidad autónoma concedidas por la sede central, además de una mayor flexibilidad y profesionalidad para el desarrollo del negocio. Después de obtener la licencia, la banca privada del Banco de Comunicaciones entró en una etapa de rápido desarrollo. En 2013, los activos de los clientes de banca privada administrados por el banco eran 2339.37 mil millones de yuanes; para el semestre de 2025, el número de clientes de banca privada del Banco de Comunicaciones era de 102,6 mil, un aumento de 8.94% con respecto al cierre del año anterior, ubicándose en el “club” nacional de banca privada de 100 mil clientes; los activos de los clientes de banca privada administrados alcanzaban 13888.74 mil millones de yuanes, un aumento de 7.2% con respecto al cierre del año anterior.

Esta retirada de la licencia no implica una contracción del negocio, sino una “vuelta y consolidación” a nivel estratégico. Y esa vuelta ya estaba sembrada de antemano. En diciembre de 2025, en una presentación itinerante nacional de “Wode Wealth Millions Miles” (“沃德财富万里行”), el Banco de Comunicaciones reveló que había integrado y establecido a nivel de sede central un nuevo departamento, el “Departamento de Gestión Patrimonial”, con el director general del departamento de banca privada, Jin Qi, como responsable. En la industria, esta disposición de personal se considera una señal importante de que el banco impulsará una integración profunda entre la gestión patrimonial y el negocio de banca privada.

En cuanto al historial personal, Jin Qi ha tenido una trayectoria profesional que abarca múltiples campos, como banca comercial, banca de inversión y gestión de activos, acumulando una rica experiencia en gestión interlíneas y conocimientos del sector de gestión patrimonial. En la industria se especula que el objetivo central de la disposición de “asumir dos roles” es acelerar la coordinación y la sinergia entre el Departamento de Gestión Patrimonial y el Departamento de Banca Privada, eliminando posibles barreras de negocio existentes con anterioridad, para conectar de manera integral los sistemas de servicio a clientes de alto patrimonio neto y a clientes de patrimonio común.

Al entrar en 2026, el ritmo de las reformas se acelerará aún más. En febrero, el consejo de administración del Banco de Comunicaciones aprobó la “Propuesta para profundizar la reforma del sistema y los mecanismos de la división minorista”, y la intención de revocar la licencia de institución especializada en banca privada es precisamente una medida para profundizar la reforma de la división minorista y promover la integración del negocio.

El investigador asociado especial del Su Shang Bank, Xue Hongyan, al analizarlo en una entrevista con el Beijing Business Daily, señaló que la revocación de la licencia de institución especializada en banca privada por parte del Banco de Comunicaciones tiene como núcleo impulsar la reforma del sistema y los mecanismos de la división minorista, con el objetivo de conectar la banca privada con el sistema de servicio a clientes de patrimonio general, construyendo una cadena de servicios para todo el ciclo de vida. En términos de integración de recursos, el Banco de Comunicaciones hará que las capacidades de investigación y desarrollo de inversiones (投研) de la banca privada se desborden hacia segmentos de clientes de nivel medio-alto como “Wode Wealth”, logrando el intercambio de recursos de clientes; además, impulsará la complementariedad del sistema de productos, la coordinación de equipos de servicio y la integración de los sistemas de TI, garantizando que el negocio de banca privada existente no se vea afectado.

Reevaluación del valor de los recursos escasos

La escasez de la licencia de institución especializada en banca privada es innegable. A la fecha, en el país solo cinco bancos poseen licencias de institución especializada en banca privada: el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de Comunicaciones, el Banco Industrial y Comercial? (兴业银行) y el Hengfeng Bank.

En 2008, el Banco Industrial y Comercial de China se convirtió en la primera institución en ser aprobada, iniciando la ruta piloto del negocio de banca privada con licencia en el país; el Banco Agrícola de China y el Banco de Comunicaciones fueron aprobados en 2009 y 2012, respectivamente. Desde entonces durante varios años, la cantidad de esas licencias no tuvo incrementos, hasta abril de 2021, cuando el Banco Industrial y Comercial? (兴业银行) obtuvo la aprobación para preparar la banca privada especializada; ese mismo año, en mayo, el Banco Hengfeng se convirtió en la institución más reciente en obtener la aprobación para prepararse.

Aunque el número de instituciones especializadas es escaso, desde el modelo operativo de la banca privada, en el país existen principalmente dos modalidades de desarrollo: la primera es el modelo “integrado en banca minorista”, es decir, incorporar la banca privada como un departamento dentro del sistema minorista. La ventaja central de este modelo es que las sinergias destacan: el departamento de banca privada puede apoyarse en la base de clientes minoristas del banco matriz, en una red de canales más completa y en recursos integrales de finanzas, logrando atracción de clientes, uso compartido de productos y una conexión de servicios.

La segunda es el modelo “institución especializada”, que consiste en establecer una institución especializada de banca privada, como un sujeto independiente. El modelo de institución especializada puede enfocarse en las necesidades de personalización de clientes de alto patrimonio neto, con un alto reconocimiento de marca; y en la toma de decisiones de negocio ofrece mayor flexibilidad. Sin embargo, a medida que el negocio de banca privada se transforma de la “expansión de escala” hacia la “creación de valor y profundización”, y la competencia en la industria se vuelve cada vez más intensa, las “debilidades” del modelo especializado han ido saliendo a la luz.

Bai Wenxi, vicepresidente ejecutivo de la China Enterprise Capital Alliance, señaló que en el modelo de departamento de banca privada, la banca privada se ubica como un departamento de primer nivel bajo la división minorista de la sede central, compartiendo recursos de back-office y middle-office con la riqueza común y el negocio minorista ordinario, y se enfatiza la sinergia de la segmentación y gestión de clientes. En el modelo de institución especializada, se establecen instituciones especializadas a nivel de sucursal, con licencia propia, un sistema de control de riesgos independiente y equipos operativos exclusivos, similar a un reino independiente de “un banco dentro del banco”. La debilidad central de este modelo es que la operación independiente lleva a una construcción duplicada de back y middle office; la integración a escala es difícil para sistemas tecnológicos, modelos de control de riesgos y compras de productos, lo que incrementa los costos operativos; además, falta una transición fluida en la conexión de servicios entre clientes de alto patrimonio neto y clientes de patrimonio más acomodado, lo que rompe la ruta de mejora del cliente y puede causar migración o pérdida de clientes; por último, la institución especializada entra en competencia de intereses con otras líneas de negocio del banco matriz, aumentando la resistencia a la venta cruzada y dificultando aprovechar la ventaja de finanzas integrales del banco.

Xue Hongyan también mantiene una opinión similar. Enfatizó que el modelo de institución especializada es una operación con licencia y corresponde a una institución especializada a nivel de sucursal: puede contabilizarse de forma independiente, gestionarse de manera autónoma y tiene alta flexibilidad en el negocio, pero puede generar fácilmente barreras de recursos con el sistema minorista; mientras que el modelo de departamento de banca privada a nivel de sucursal, al estar integrado en el sistema minorista, tiene mayor sinergia, permite la transición fluida de clientes y evita la discontinuidad del servicio.

Impulsar el desarrollo unificado de la gestión patrimonial

Desde la perspectiva del patrón de competencia en la industria, hoy la banca privada en China muestra una situación de competencia diversificada. Los bancos estatales, gracias a su fuerte influencia de marca y a una base de clientes amplia, continúan liderando la industria. Según los datos divulgados, al cierre del año pasado en junio, el número de clientes de banca privada del Banco Agrícola de China era de 279 mil, y la escala de activos administrados era de 3.5 billones de yuanes; el número de clientes de banca privada del Bank of China alcanzaba 216.9 mil, con una escala de activos financieros de 3.4 billones de yuanes, y se habían establecido 205 centros de banca privada en el país. Los bancos de capital accionario se desarrollan con rapidez mediante estrategias diferenciadas: los clientes de banca privada del China Merchants Bank (clientes minoristas con activos financieros totales promedio diarios por día de transacción en adelante de 10 millones de yuanes o más) eran 182.7 mil, un aumento de 8.07% respecto al cierre del año anterior; los clientes de banca privada de Minsheng Bank eran 70 mil, con un aumento de 7971 respecto al cierre del año anterior, un incremento de 12.84%; y los clientes de banca privada del Shanghai Pudong Development Bank con activos financieros promedio mensuales de 6 millones de yuanes o más, eran casi 54 mil, con activos financieros de clientes administrados de cerca de 7500 mil millones de yuanes. Además, algunos bancos comerciales urbanos y bancos rurales también van posicionando gradualmente el negocio de banca privada, atendiendo a clientes de alto patrimonio en su región con ventajas regionales, enriqueciendo aún más el panorama de competencia en la industria.

Al mismo tiempo, la estructura de la población de alto patrimonio neto muestra una tendencia de juventud y diversidad, y la fuente de riqueza también se ha desplazado desde las operaciones tradicionales de industria hacia canales diversificados como inversiones, dividendos y participaciones accionarias. De manera correspondiente, las necesidades de gestión patrimonial también han pasado de la mera “conservación y aumento del valor” hacia soluciones integrales de “transmisión de patrimonio + inversión diversificada + aislamiento del riesgo”.

Las necesidades de diversificación y de integración exigen que la banca privada construya un sistema de servicios con base ecológica, logrando una integración eficiente de recursos. En el futuro, la “escasez de licencias” ya no será una gran ventaja competitiva del negocio de banca privada.

“Actualmente, la industria de banca privada se inclina más por el modelo ‘integrado en banca minorista’; principalmente debido a la intensificación de la competencia en el mercado, los bancos necesitan romper las barreras entre banca minorista y banca privada para mejorar la eficiencia”, señaló Xue Hongyan. Además indicó que la retirada de las licencias de instituciones especializadas en banca privada no se abrirá de manera rápida y total; algunas instituciones con licencia podrían conservar la licencia para mantener la ventaja de marca, pero la mayoría de los bancos explorarán rutas de integración. Los bancos medianos y pequeños, en particular, tenderán a adoptar el modelo de departamentos de primer nivel para reducir costos. Esta tendencia impulsará que el negocio de gestión patrimonial se desarrolle de manera unificada y refinada, pasando de depender de licencias a la construcción de capacidades; además, promoverá la complementariedad entre la banca privada en investigación e inversión y la base de clientes minoristas, haciendo que el foco de la industria vuelva más al fundamento de servir a los clientes y la asignación de activos.

“Los bancos estatales, de manera proactiva, ‘demuelen paredes’, lo que valida la necesidad de la reforma de los sistemas departamentales; se espera que la retirada de las licencias de instituciones especializadas de banca privada tenga seguidores, pero no signifique una salida total”, pronosticó Bai Wenxi. Dijo que la retirada de licencias de instituciones especializadas empujará a la banca privada a pasar de “impulsada por productos” a “impulsada por consultoría”, apoyándose en los recursos del banco para ofrecer soluciones integrales como fideicomisos familiares, planificación fiscal y financiación empresarial; después de romper los “islas de datos”, se podrán cubrir de manera integral todos los clientes mediante perfiles de clientes e inteligencia asesoría de inversión, y la asignación de activos podrá lograrse a cobertura total, mejorando la precisión del servicio. El sistema departamental ayudará a que los bancos medianos y pequeños alcancen un avance en la curva sin necesitar una inversión pesada en instituciones especializadas; podrán construir rápidamente capacidades de servicio de banca privada mediante mecanismos de colaboración.

Beijing Business Daily, Song Yitong

(Editado por: Qian Xiaorui)

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