El Banco de China establece un nuevo Departamento de Finanzas Tecnológicas, el AUM minorista supera los 17 billones de yuanes

El 27 de marzo por la noche, China Merchants Bank publicó su Informe Anual 2025 en la Bolsa de Hong Kong y en la Bolsa de Shanghái.

El reportero de 21st Century Business Herald observó que el informe anual 2025 de CMBC incluye varias novedades en la estrategia, como “reiniciar el negocio minorista, superarse en banca corporativa” y “fortalecer las subsidiarias”, entre otras. Además, el año pasado el banco creó un nuevo departamento de nivel de sede llamado Departamento de Finanzas Tecnológicas.

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Autor | Huang Zixiao

Editor | Sun Chaoyi Xiao Jiayi

Maquetación | Zhang Shuyu

El 27 de marzo por la noche, China Merchants Bank publicó su Informe Anual 2025 en la Bolsa de Hong Kong y en la Bolsa de Shanghái.

Anteriormente, en enero, CMBC había publicado un informe de resultados preliminares; los datos del informe anual son básicamente consistentes con los resultados preliminares.

Durante el período objeto del informe, CMBC logró unos ingresos de explotación de 3375.32 mil millones de yuanes, con un aumento del 0.01%, y un beneficio neto de 1501.81 mil millones de yuanes, con un aumento del 1.21%; el ROAA y el ROAE fueron de 1.19% y 13.44%, respectivamente, con descensos interanuales de 0.09 y 1.05 puntos porcentuales.

En comparación con el cierre del año anterior, los activos totales del banco fueron de 13.07 billones de yuanes, con un crecimiento del 7.56%; la tasa de préstamos dudosos fue del 0.94%, con una disminución de 0.01 puntos porcentuales; el margen neto de intereses fue del 1.87%, con una disminución de 0.11 puntos porcentuales.

El reportero de 21st Century Business Herald observó que el informe anual 2025 de CMBC incluye varias novedades en la estrategia, como “reiniciar el negocio minorista, superarse en banca corporativa” y “fortalecer las subsidiarias”, entre otras. Además, el año pasado el banco creó un nuevo departamento de nivel de sede llamado Departamento de Finanzas Tecnológicas.

El 27 de marzo, al cierre, las acciones de China Merchants Bank en el mercado A cerraron en 39.44 yuanes, con una caída marginal del 0.3%; en H, cerraron en 48.96 HKD, con una caída marginal del 0.12%.

Nuevo Departamento de Finanzas Tecnológicas y la sucursal de Melbourne

El presidente de China Merchants Bank, Wang Liang, indicó en su discurso que seguirán optimizando el organigrama, creando el Departamento de Finanzas Tecnológicas de la sede y profundizando la reforma del sistema de operación de las sucursales.

Según las cifras del estado financiero, en 2025, China Merchants Bank estableció el Departamento de Finanzas Tecnológicas de la sede y continuó profundizando el mecanismo de “seis especialidades” de políticas, productos, procesos, instituciones, equipos y evaluación específicos.

La estructura de finanzas tecnológicas de CMBC se denomina “1+20+100”, e incluye un Comité de Finanzas Tecnológicas, 20 sucursales clave de Finanzas Tecnológicas y 100 sucursales específicas de Finanzas Tecnológicas.

Según los datos, al cierre de 2025, el banco atendió a 350.1 mil clientes empresariales de tecnología, de los cuales 208.5 mil eran empresas del “ranking de tecnología”; el saldo de préstamos tecnológicos fue de 10368.54 mil millones de yuanes, creciendo 8.06% respecto al inicio del año. El banco también emitió bonos de innovación tecnológica temáticos de la Gran Bahía por 5 mil millones de yuanes, y los fondos recaudados se asignaron de manera específica para apoyar la innovación tecnológica.

Como parte del despliegue de finanzas tecnológicas de CMBC, la AIC Investment de CMBC inició operaciones en diciembre del año pasado. Registró un capital de 150 mil millones de yuanes, complementando las licencias clave del banco; tendrá cuatro modelos de negocio como “convertir deudas en acciones” y otros.

A nivel de sucursales, se profundiza la reforma del sistema de operación de sucursales. CMBC, en combinación con la tendencia de desarrollo de conglomerados industriales, implementó una estrategia regional de operación diferenciada, acelerando el desarrollo de sucursales clave en el delta del Yangtsé, el delta del río Perla, Chengdu-Chongqing y HaiXi, entre otras.

Al final del período del informe, las principales métricas de los clientes de las sucursales de regiones clave, como activos totales de clientes minoristas gestionados (AUM), depósitos núcleo y préstamos corporativos, presentaron tasas de crecimiento mayores que el promedio de las sucursales dentro del país respecto al final del año anterior. La proporción de AUM minoristas gestionados por las 16 sucursales de regiones clave aumentó 0.79 puntos porcentuales respecto al final del año anterior; la proporción de depósitos núcleo el día 13 aumentó 0.38 puntos porcentuales interanualmente; y la proporción del saldo de préstamos corporativos aumentó 0.12 puntos porcentuales respecto al final del año anterior.

Además, en 2025 el banco estableció una sucursal secundaria, la sucursal de Melbourne, en la oficina de Sydney. Durante el período objeto del informe, la sucursal de Sydney logró ingresos de explotación de 6781.67 millones de AUD.

Fuente: Informe Anual 2025 de China Merchants Bank

“Reiniciar el negocio minorista”

El presidente de China Merchants Bank, Miao Jianmin, indicó en su discurso que, en torno a “reiniciar el negocio minorista y superarse en banca corporativa”, mejorarán la capacidad de competencia en la gran gestión de patrimonio, despejarán el “ciclo de valor” de “gestión patrimonial, asignación de activos, gestión de activos característicos y custodia de activos”; fortalecerán la creación de productos diversos y la selección de productos de alta calidad para todo el mercado, y construirán un ecosistema de gran gestión de patrimonio con competitividad a largo plazo.

Según los datos, al cierre del año pasado, el número de clientes minoristas de CMBC alcanzó 220 millones de cuentas; la contribución de los negocios financieros minoristas a ingresos y beneficios se mantuvo por encima del 50%; los AUM de clientes minoristas gestionados superaron 17 billones de yuanes, con más de 2 billones de yuanes adicionales ese año, estableciendo un récord histórico; el número de clientes minoristas atendidos por el “sistema de servicios de asignación de activos TREE de China Merchants Bank” creció 13.31% respecto al final del año anterior.

Wang Liang afirmó que, manteniendo la posición estratégica del negocio de finanzas minoristas, impulsarán de manera continua la cooperación equilibrada y sinergias del desarrollo de cuatro segmentos de negocio: finanzas minoristas, banca corporativa, banca de inversión y mercados financieros, y gestión de patrimonio y gestión de activos.

En concreto, el beneficio antes de impuestos del negocio de finanzas minoristas fue de 906.76 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 0.04%, representando el 50.66% del beneficio antes de impuestos del banco, con un descenso interanual de 0.08 puntos porcentuales; los ingresos de explotación fueron de 1910.17 mil millones de yuanes, con una disminución interanual de 2.96%, representando el 56.59% de los ingresos de explotación. La relación costo-ingreso del negocio de finanzas minoristas fue de 33.39%, con un aumento interanual de 0.87 puntos porcentuales. La proporción del saldo promedio diario de depósitos corrientes de clientes minoristas fue del 47.94%, con una disminución interanual de 0.38 puntos porcentuales.

En cuanto a los préstamos minoristas, el banco mantiene una estrategia de “estable y de baja volatilidad”, ajusta de manera continua la estructura de la base de clientes y de la estructura de activos, y desarrolla de manera prudente el negocio de tarjetas de crédito. Al final del período objeto del informe, el saldo de préstamos minoristas fue de 37201.91 mil millones de yuanes, con un crecimiento de 2.07% respecto al final del año anterior; la proporción de préstamos minoristas fue del 51.26%. Al final del período objeto del informe, la tasa de préstamos dudosos minoristas fue del 1.06%, con un aumento de 0.10 puntos porcentuales respecto al final del año anterior.

En gestión de patrimonio, en 2025, el banco logró ingresos netos no por intereses de 1219.39 mil millones de yuanes, con una disminución interanual de 3.38%; su participación en los ingresos de explotación fue del 36.13%, con un descenso interanual de 1.27 puntos porcentuales.

De ellos, los ingresos netos por comisiones y honorarios fueron 752.58 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 4.39%, y una participación del 61.72% en los ingresos netos no por intereses; otros ingresos netos 466.81 mil millones de yuanes, con una disminución interanual de 13.74%. Durante el período objeto del informe, los ingresos de gran gestión de patrimonio del banco fueron 440.13 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 16.91%.

En concreto, los ingresos por comisiones y honorarios en gestión de patrimonio fueron de 267.11 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 21.39%. De ellos, los ingresos por venta de gestión patrimonial delegada (distribución de wealth management) fueron 93.47 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 18.98%; los ingresos por fondos gestionados por agencia fueron 58.46 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 40.36%, principalmente debido al aumento interanual en el tamaño y las ventas de fondos de clase de renta variable. Los ingresos por seguros gestionados por agencia fueron 58.23 mil millones de yuanes, con una disminución interanual de 9.37%, principalmente debido a cambios en la estructura del negocio; los ingresos por planes fiduciarios gestionados por agencia fueron 35.18 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 65.55%; los ingresos por operaciones de valores gestionados por agencia fueron 18.01 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 62.55%, principalmente debido al aumento en la demanda de transacciones de valores por parte de clientes del mercado de capitales de Hong Kong.

Los ingresos por comisiones y honorarios de la gestión de activos fueron 119.27 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 10.94%, principalmente por el crecimiento del volumen del negocio de gestión de activos de las subsidiarias. Los ingresos por comisiones del negocio de custodia fueron 53.75 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 9.90%; los ingresos por comisiones de tarjetas bancarias fueron 136.43 mil millones de yuanes, con una disminución interanual de 18.60%. Los ingresos por comisiones de liquidación y compensación fueron 154.65 mil millones de yuanes, con una disminución interanual de 0.26%, ambos influenciados principalmente por una demanda de consumo insuficiente y la caída en los ingresos de las tarjetas de crédito.

CMBC indicó que, de cara a 2026, seguirá impulsando el mantenimiento de un desarrollo de alta calidad de los ingresos netos no por intereses. Al cierre del año, los activos totales de CMBC Investment fueron 150.47 mil millones de yuanes, con patrimonio neto de 150.14 mil millones de yuanes.

Fortalecer las subsidiarias

Miao Jianmin indicó en su discurso que posicionarán el “fortalecer las subsidiarias” en un lugar destacado, optimizando los mecanismos, aumentando la inversión y reforzando la capacitad de habilitación, para fortalecer las capacidades centrales de las subsidiarias, como la organización de activos, la gestión de I+D e investigación de inversión, la creación de productos y el servicio a clientes, y así esforzarse por mejorar la contribución operativa de las subsidiarias.

Según el informe anual, los activos totales de las principales subsidiarias del banco fueron de 9528.39 mil millones de yuanes, con un crecimiento de 11.43% respecto al final del año anterior; la proporción de ingresos de explotación del período fue del 12.26%, con una mejora interanual de 1.97 puntos porcentuales.

Entre las principales subsidiarias de CMBC, al final del período del informe, el Grupo China Merchants Union (CM ULC) tenía activos totales de 5,265.42 mil millones de HKD y patrimonio atribuible a los accionistas de 541.31 mil millones de HKD; durante el período, el beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 42.92 mil millones de HKD.

China Merchants Finance Leasing tenía activos totales de 3,252.98 mil millones de yuanes y patrimonio neto de 410.82 mil millones de yuanes; durante el período, logró un beneficio neto de 44.07 mil millones de yuanes.

China Merchants International tenía activos totales de 1,020.36 mil millones de HKD y patrimonio neto de 234.73 mil millones de HKD; durante el período, logró un beneficio neto de 40.35 mil millones de HKD.

China Merchants Wealth Management tenía activos totales de 267.38 mil millones de yuanes y patrimonio neto de 256.68 mil millones de yuanes; durante el período, logró un beneficio neto de 27.26 mil millones de yuanes.

China Merchants Fund tenía activos totales de 154.02 mil millones de yuanes y patrimonio neto de 111.55 mil millones de yuanes; durante el período, logró un beneficio neto de 14.38 mil millones de yuanes.

China Merchants Sinno Asset Management tenía activos totales de 12.66 mil millones de yuanes y patrimonio neto de 9.64 mil millones de yuanes; durante el período, logró un beneficio neto de 1.25 mil millones de yuanes.

China Merchants Europe tenía activos totales de 5.70 mil millones de EUR y patrimonio neto de 0.91 mil millones de EUR; durante el período, logró un beneficio neto de 0.7634 millones de EUR.

CMBC Investment tenía activos totales de 150.47 mil millones de yuanes y patrimonio neto de 150.14 mil millones de yuanes.

Si se observa desde el negocio de gestión de activos, la escala total de negocios de gestión patrimonial de CMBC Wealth Management, China Merchants Fund, China Merchants Sinno Asset Management y China Merchants International sumó 4.71 billones de yuanes, con un crecimiento de 5.13% respecto al final del año anterior.

De ellos, los saldos de productos de gestión patrimonial de CMBC Wealth Management fueron de 2.64 billones de yuanes, con un aumento de 6.88% respecto al final del año anterior; la escala del negocio de gestión de activos de China Merchants Fund fue de 1.59 billones de yuanes, con un aumento de 1.27%; la escala del negocio de gestión de activos de China Merchants Sinno Asset Management fue de 3,184.26 mil millones de yuanes, con un aumento de 4.17%; y la escala del negocio de gestión de activos de China Merchants International fue de 1,642.41 mil millones de yuanes, con un aumento de 26.02%.

Construir un banco inteligente

CMBC indicó en el informe anual que, al hacer bien la tecnología inteligente y digital, mantendrán la idea de “impulsar el banco con tecnología”, explorando activamente el nuevo modelo de “AI+ finanzas”, adhiriéndose al concepto de “AI First”, implementando en profundidad la iniciativa “AI+” y construyendo un banco inteligente.

Durante el período objeto del informe, la inversión en tecnología de información de CMBC fue de 129.01 mil millones de yuanes, alcanzando el 4.31% de los ingresos de explotación del banco. Al final del período objeto del informe, el personal de I+D del banco era de 11,051 personas, lo que representaba el 9.09% del total de empleados. Al mismo tiempo, el fondo para proyectos de innovación en tecnología financiera se centra en la orientación estratégica, la construcción de IA y la tecnología de vanguardia, y promueve de manera integral la construcción de capacidades inteligentes y digitales de la empresa. Durante el período objeto del informe, se aprobaron 684 nuevos proyectos de innovación en tecnología financiera y se añadieron 545 proyectos a la plataforma.

La tecnología de CMBC impulsa directamente las operaciones minoristas y de banca mayorista.

En el segmento minorista, al final del período objeto del informe, los usuarios activos mensuales (MAU) de las aplicaciones de China Merchants Bank y de la app de vida “掌上生活” alcanzaron 129 millones de cuentas; al actualizar el servicio inteligente “XiaoZhao”, ampliaron los escenarios de riqueza para cubrir el servicio de “depósitos, préstamos y giros” en todos los escenarios.

En la banca mayorista, al final del período objeto del informe, los clientes activos mensuales en los canales en línea de banca mayorista fueron 2.2085 millones, con un aumento de 13.29%.

Al final del período objeto del informe, la tasa de cobertura de usuarios que utilizan el agente inteligente “XiaoZhu” para gerentes de clientes corporativos, personal de crédito y personal operativo fue del 80.13%, 80.32% y 100%, respectivamente.

Además, el 30 de marzo a las 9:30 de la mañana, China Merchants Bank celebrará una sesión informativa sobre el desempeño anual 2025 en la Bolsa de Hong Kong.

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