3 razones por las que estoy comprando acciones de Amazon a lo grande en este momento

Durante un tiempo, Amazon (AMZN +0.81%) fue el ejemplo perfecto de las acciones de crecimiento. Lamentablemente, no ha sido así en los últimos cinco años, ya que su cotización solo ha subido 38%, quedando por debajo de las ganancias de casi 67% del S&P 500 durante ese periodo.

Este año tampoco ha empezado especialmente bien. Al cierre de la apertura del mercado el 26 de marzo, la acción de Amazon está 6.5% aproximadamente a la fecha de hoy. Sin embargo, una nota positiva es que ha sido el tema de casi todas las grandes empresas de tecnología este año. Si miras más allá de las dificultades de la cotización de Amazon, su negocio sigue siendo sólido, y hay tres razones por las que yo apostaría más fuerte por la acción.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

1. AWS está preparada para una historia de reactivación del crecimiento

Comencemos con la máquina de generación de beneficios más importante de Amazon: Amazon Web Services (AWS). Es la plataforma líder de nube del mundo, con una cuota de mercado del 28% a finales del año pasado. Ha perdido algo de terreno frente a Microsoft’s Azure y Google Cloud, pero sigue siendo una de las bases más cruciales en el mundo de la tecnología porque muchas aplicaciones y sitios web dependen de ella.

En 2025, AWS representó el 18% de los ingresos de Amazon, pero el 57% de su ingreso operativo (beneficio de sus negocios diarios). Se habló mucho del crecimiento relativamente lento de los ingresos de AWS en los últimos trimestres, pero su trimestre más reciente fue una buena recuperación: incrementó los ingresos 24% interanual. Ese fue el trimestre con mayor crecimiento de AWS en los últimos 13 trimestres.

Datos de ingresos de AMZN (anual) por YCharts

El buen trimestre de AWS debería ser una señal de lo que está por venir a medida que continúe el auge de la IA, y las empresas necesiten más capacidad de nube y computación. La plataforma tiene un backlog de $244 mil millones (empresas que han firmado contratos pero aún no han recibido servicios), lo que indica que hay más demanda de la que puede gestionar físicamente en este momento.

Algunos inversores quizá no estén contentos con el plan de gasto de Amazon de $200 mil millones para 2026, pero estoy seguro de que estarán felices con los beneficios a largo plazo. No todos los dólares se destinarán a AWS, pero gran parte se irá a centros de datos y hardware de IA que inevitablemente beneficiará a AWS.

2. La publicidad se está convirtiendo en un negocio legítimo

El negocio publicitario de Amazon no recibe la atención que tienen sus negocios de comercio electrónico y nube, pero en silencio se está convirtiendo en una de las áreas más brillantes de Amazon. En su trimestre más reciente, los ingresos por publicidad aumentaron 23% interanual hasta superar los $21.3 mil millones.

Amazon tiene dos de las cosas más esenciales del mundo de la publicidad: datos y alcance visual. Tiene miles de millones de compras en línea, información sobre lo que la gente está buscando comprar, y muchas personas que usan servicios como Prime Video, Twitch, Fire TV y Alexa.

Eso es una gran cantidad de datos que puede usar para ayudar a los anunciantes a ejecutar campañas mejor segmentadas. Suma las plataformas que tiene para que los anunciantes lleguen a millones, y tienes lo mejor de ambos mundos.

La publicidad también es un negocio de altos márgenes porque no cuesta mucho adicional incorporar más clientes. Gran parte de la infraestructura ya está lista; Amazon simplemente está vendiendo espacio digital, y se está convirtiendo en uno de sus negocios más impresionantes. Fue el segmento de más rápido crecimiento de Amazon hasta que el crecimiento de AWS dominó en este último trimestre.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(0.81%) $1.61

Precio actual

$200.95

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$2.2T

Rango del día

$199.98 - $203.80

Rango 52 semanas

$161.38 - $258.60

Volumen

139K

Vol. prom.

51M

Margen bruto

50.29%

3. El comercio electrónico se está volviendo más eficiente

Durante gran parte de la existencia de Amazon, el papel de su negocio de comercio electrónico era generar la mayor cantidad de ingresos posible, incluso si eso significaba operar con pérdidas. Suena al revés, pero les permitió priorizar el crecimiento y conseguir la lealtad del cliente. No fue hasta alrededor de 2017 que su negocio de comercio electrónico se volvió consistentemente rentable.

Ahora, el comercio electrónico se está volviendo más eficiente a medida que hace un gran impulso por la automatización. Desafortunadamente, esto ha llevado a bastantes despidos (junto con la contratación excesiva durante la pandemia), pero tiene sentido a largo plazo para Amazon.

El pasado julio, Amazon anunció que había desplegado su robot número 1 millón, con la mayoría operando en sus instalaciones globales de 300+. El uso de robots permite a Amazon operar de manera más rentable procesando los pedidos más rápido y reduciendo los costos de manipulación. El comercio electrónico no va a ir a ninguna parte, así que esta inversión vale mucho la pena.