Últimamente, tengo algunas reflexiones sobre el mercado bajista.

PortfolioAlert · 2026-03-31T11:08:38+00:00

El artículo describe principalmente los desafíos y estrategias del autor en la inversión. El autor no es experto en selección de acciones, sincronización del mercado ni operaciones a corto plazo, y principalmente realiza inversiones a largo plazo mediante ETF subvalorados, manteniendo una parte de efectivo para hacer frente a riesgos. En cuanto a las opciones, todavía está en fase de aprendizaje, con el objetivo de cubrir riesgos mediante diferencias de precio y ganancias por Theta. Frente a la volatilidad del mercado y la presión psicológica, aunque consideró ajustar su posición, finalmente optó por mantenerla firmemente, reflejando la dificultad e incertidumbre de la inversión.

PortfolioAlert

2026-03-31 11:08:38

Generación de resúmenes en curso

Tengo tres cosas en las que no soy bueno: no soy bueno seleccionando acciones, no soy bueno eligiendo el momento y no soy bueno en el trading de corto plazo.

En lo referente a acciones, principalmente tomo como referencia la valoración del índice RANXING de Li (理杏仁) y compro ETFs infravalorados, como consumo, medicina, seguros y financieras (证保) y Hengke (恒科). Para diversificar el riesgo, añadí frijol de soja desamparado en harina (豆粕), el S&P 500 y bonos convertibles, planeo mantenerlos a largo plazo y vender cuando la valoración se recupere. Para hacer frente al riesgo, reservo una parte de efectivo; cuando caiga el precio, hago compras adicionales manualmente para promediar el costo (en realidad, sigue siendo la mentalidad de inversión periódica que tenía antes).

En cuanto a opciones, por ahora solo tengo opciones sobre ETFs de acciones; la estrategia son diferenciales de calendario con Delta neutral y diferenciales de ratio. Ahora todavía estoy en la fase de aprendizaje y práctica; el objetivo es cubrir el riesgo direccional y obtener rendimientos únicamente a través de los diferenciales y del Theta. En el siguiente paso, espero vincular las opciones sobre ETFs con el ETF spot; tengo algunas ideas, pero aún no hay una operativa concreta.

Ahora el mercado está muy volátil; todos están publicando sus opiniones sobre el futuro. En general, el sentimiento es más bien bajista, pero a mí no me interesa demasiado y tampoco quiero ajustar la posición existente. Al ver cómo la cuenta pasa de beneficios a pérdidas, aunque sé que esa es la “tasa” de invertir, psicológicamente aún me afecta un poco, por ejemplo: confusión, miedo, duda. En este tiempo también he pensado si debería reducir la posición o comprar puts (opciones de venta)… Después de un debate interno lleno de contradicciones, al final lo dejé todo.
Invertir de verdad es difícil: el método es difícil, y la mente también es difícil.

Captura de pantalla de la cuenta principal (las compras y ventas concretas y los activos coinciden con lo mencionado en el texto):

Captura de pantalla de la cuenta secundaria (flujo de caja + dividendos baja volatilidad + NDX 100):

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