Miedo a la disrupción de la IA, FOMS y otras cosas clave a tener en cuenta esta semana

Gavin McMaster

Lun, 16 de febrero de 2026 a las 3:00 AM GMT+9 5 min de lectura

Los mercados entran en una semana acortada por vacaciones después del cierre del lunes por el Día de Presidentes, ya que los temores a la disrupción de la IA que inicialmente presionaron a las acciones de software se han extendido de forma dramática a las empresas de gestión patrimonial, a firmas de bienes raíces comerciales y a compañías de logística, creando una volatilidad sectorial generalizada mientras los inversores reevalúan qué industrias enfrentan amenazas existenciales por la automatización con inteligencia artificial.

La expansión repentina de la liquidación más allá de la tecnología sugiere una preocupación creciente de que el impacto de la IA será mucho más amplio y disruptivo de lo que se anticipó inicialmente, y que podría reconfigurar modelos de negocio completos en los servicios financieros, la administración de propiedades y las operaciones de la cadena de suministro.

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El viernes trae una convergencia extraordinaria de datos económicos con la revisión del PIB del 4T, el índice de precios de Core PCE de diciembre y el lanzamiento dual de PMI, todo a las 8:30am y 9:45am, proporcionando perspectivas completas sobre crecimiento, inflación y actividad empresarial simultáneamente.

Las minutas de la reunión del FOMC del miércoles a las 2:00pm ofrecerán la última información detallada sobre las deliberaciones de política de la Fed antes de la transición de liderazgo, mientras que el calendario de resultados incluye informes críticos de Walmart (WMT) el jueves para probar la salud del consumidor y de Alibaba (BABA) el jueves para ofrecer perspectivas del consumidor chino.

La semana de cuatro días de negociación, comprimida, concentra una cantidad sustancial de información que mueve el mercado en un tiempo limitado, creando el potencial de una volatilidad amplificada.

Aquí tienes 5 cosas a tener en cuenta esta semana en el Mercado.

Miedos a la disrupción de la IA y contagio sectorial

La rápida propagación de las preocupaciones por la disrupción de la IA desde las empresas de software hacia las firmas de gestión patrimonial, las operaciones de bienes raíces comerciales y los proveedores de logística representa un cambio significativo en la psicología del mercado sobre el impacto económico de la inteligencia artificial. Las ventas en gestión patrimonial reflejan miedos de que los asesores de IA y las plataformas robo podrían eliminar intermediarios de las relaciones tradicionales de asesoría financiera, mientras que la debilidad en bienes raíces comerciales sugiere preocupaciones sobre la automatización de la administración de propiedades impulsada por IA y la reducción de la necesidad de espacio de oficinas a medida que la IA habilita la eficiencia del trabajo remoto. La presión sobre las compañías de logística indica inquietudes de que la IA optimice las cadenas de suministro de formas que reduzcan la intervención humana y compriman los márgenes. Esta ampliación del relato de disrupción crea desafíos de rotación sectorial, ya que los inversores luchan por identificar qué industrias poseen “moats” competitivos sostenibles frente a la incursión de la IA versus aquellas que enfrentan obsolescencia estructural. Los resultados de Palo Alto Networks (PANW) del martes se observarán por sus implicaciones para la ciberseguridad de la proliferación de la IA, mientras que los resultados de DoorDash (DASH) del jueves pondrán a prueba la economía de la entrega de comida en medio de preguntas de eficiencia impulsadas por la IA. El contagio sectorial podría representar ya sea una reevaluación racional de las amenazas de la IA o un miedo excesivo que cree oportunidades de compra en nombres sobrevendidos.

La historia continúa  

Convergencia de datos económicos del viernes

El viernes presenta una convergencia sin precedentes con la revisión del PIB del 4T a las 8:30am, el índice de precios de Core PCE de diciembre a las 8:30am, el PMI manufacturero y de servicios a las 9:45am y las ventas de viviendas nuevas a las 10:00am—básicamente, dibujando un panorama económico completo en menos de dos horas. La revisión del PIB brindará perspectivas finales sobre el impulso del crecimiento del cuarto trimestre, con especial enfoque en las contribuciones del gasto del consumidor y los patrones de inversión empresarial que determinaron la salud económica a fin de año. La lectura de Core PCE representa la medida de inflación preferida por la Fed y será crucial para evaluar si las presiones de precios se moderaron a través de fin de año o si permanecieron obstinadamente elevadas. Los lanzamientos duales de PMI ofrecerán perspectivas orientadas hacia el futuro sobre la actividad empresarial al entrar en 2026, mientras que las ventas de viviendas nuevas proporcionarán contexto para el mercado de vivienda. El calendario comprimido crea una complejidad extraordinaria, ya que los mercados deben digerir simultáneamente los indicadores de crecimiento, inflación y actividad con visión de futuro para determinar el pronóstico económico apropiado y las expectativas de política de la Fed. Un PIB fuerte con inflación elevada podría presionar a los sectores sensibles a las tasas, mientras que un crecimiento débil junto con precios que se moderen podría respaldar una postura más favorable a medidas menos restrictivas, a pesar de la incertidumbre sobre el liderazgo de la Fed.

Minutas del FOMC e ideas sobre la transición de política

Las minutas de la reunión del FOMC del miércoles a las 2:00pm representan la última mirada detallada a las deliberaciones de política de la Reserva Federal antes de la transición de liderazgo, aportando información crucial sobre los debates internos que darán forma a la herencia de política de la próxima presidenta/presidente. Las minutas se analizarán para ver la discusión sobre preocupaciones de persistencia de la inflación, la evolución de la evaluación del mercado laboral y el ritmo adecuado de los ajustes futuros de política. Cualquier revelación de desacuerdo entre funcionarios de la Fed sobre la necesidad de los recientes recortes de tasas o preocupaciones sobre estabilidad financiera podría influir en las expectativas del mercado sobre la flexibilidad de política del nuevo liderazgo. Las minutas también podrían arrojar luz sobre cómo los responsables de política están ponderando los posibles impactos de productividad de la IA frente a las presiones inflacionarias de corto plazo—un debate que podría volverse cada vez más importante a medida que los temores a la disrupción de la IA se propaguen por sectores. Las órdenes de bienes durables del miércoles a las 8:00am brindarán contexto económico adicional sobre las intenciones de inversión empresarial, mientras que el Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia del jueves ofrecerá perspectivas industriales regionales antes de los datos económicos integrales del viernes.

Walmart y verificación de la realidad del gasto del consumidor

Los resultados de Walmart (WMT) del jueves representan una de las evaluaciones más importantes de la salud del consumidor a inicios de 2026, y proporcionan información integral sobre patrones de gasto de los hogares, el comportamiento de búsqueda de valor y la gestión de inventarios del minorista. El crecimiento de las ventas en tiendas comparables de Walmart, el desempeño del e-commerce y las tendencias de inflación de alimentos ayudarán a determinar si los consumidores mantuvieron la resiliencia del gasto a través de fin de año o si comenzaron a recortar en respuesta a presiones económicas. Los comentarios de la empresa sobre los patrones de tráfico del primer trimestre, el tamaño de los tickets y el comportamiento de “trade-down” de los consumidores serán cruciales para establecer expectativas sobre la trayectoria del gasto de 2026. Medtronic (MDT) del martes ofrecerá perspectivas sobre equipos de atención médica, mientras que los resultados de Alibaba (BABA) del jueves ofrecerán perspectivas contrastantes del consumidor chino en medio de tensiones comerciales en curso y medidas de estímulo internas. Carvana (CVNA) del miércoles pondrá a prueba la demanda de vehículos usados, mientras que Occidental Petroleum (OXY) proporcionará perspectivas del sector energético. Los resultados de Newmont (NEM) del jueves ofrecerán información sobre la minería de oro después de la reciente volatilidad de los metales preciosos.

Evaluación del sector de productos básicos y materiales

Los resultados de Vale (VALE) del miércoles brindarán información crucial sobre la demanda de mineral de hierro, las tendencias de la producción de acero y la fijación de precios de materias primas industriales que sirven como indicadores adelantados para el gasto en infraestructura global y la actividad manufacturera. Los comentarios de Vale sobre la demanda china, las operaciones brasileñas y las expectativas de precios de los commodities ayudarán a evaluar si los sectores de materiales pueden sostener la fortaleza reciente o enfrentar vientos en contra por el enfriamiento del crecimiento económico. Los resultados de Newmont (NEM) y Occidental (OXY) del jueves agregarán perspectivas de metales preciosos y energía al panorama de los commodities. El grupo de resultados de materiales llega cuando los inversores reevalúan las trayectorias de la inflación y las asignaciones de activos reales en medio de la incertidumbre sobre la política de la Fed. Una fuerte demanda de commodities podría validar las preocupaciones sobre persistencia inflacionaria y apoyar la posición de materiales, mientras que la debilidad podría sugerir una desaceleración del crecimiento global que complica los supuestos sobre el panorama económico. La convergencia de los resultados de materiales con los datos económicos integrales del viernes crea potencial para una rotación sectorial significativa si las tendencias de commodities y los indicadores económicos cuentan historias conflictivas sobre la fortaleza de la demanda global.

Buena suerte esta semana y no olvides revisar mi artículo diario de opciones.

_ En la fecha de publicación, Gavin McMaster no tenía (ni directa ni indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos en este artículo se proporcionan únicamente con fines informativos. Este artículo se publicó originalmente en Barchart.com _

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