Esta es la acción de las "Siete Magníficas" más barata en este momento. ¿Es una oportunidad de valor o una trampa de valor?

Las otrora aparentemente imbatibles acciones de «las Siete Magníficas» no lo han pasado bien este año. El ETF Roundhill Magnificent Seven ha caído más de un 9%, quedando por debajo del mercado en general. Los inversores podrían verlo como una oportunidad de compra, dado que la mayoría todavía ve un enorme potencial con la inteligencia artificial (IA).

Pero nunca se debe comprar una acción o un fondo cotizado (ETF) solo porque haya bajado. La valoración también importa. Esta es la acción de las Siete Magníficas más barata ahora mismo. ¿Es una apuesta de valor o una trampa de valor?

Fuente de la imagen: Getty Images.

Los inversores van y vienen sobre el capex de la IA

Una razón por la que los inversores están preocupados por las Siete Magníficas, a pesar de ser optimistas sobre la IA, es que el grupo sigue gastando con fuerza en infraestructura de IA. Con base en pronósticos de principios de este año, el grupo podría generar cerca de $700 mil millones en gastos de capital (capital expenditures), una cantidad asombrosa que marca un aumento significativo después de un gran año de capex en 2025.

Los inversores tienen dificultades para ver cómo estas empresas ofrecerán buenos rendimientos a partir de estas inversiones, lo que ha empujado a la baja las valoraciones del grupo en general.

Datos del ratio TSLA PE (Forward) de YCharts

Como puedes ver, **Meta Platforms **(META +2.06%) tiene la valoración más baja, cotizando a menos de 20 veces las ganancias futuras (a 25 de marzo). Meta también ha proyectado un capex enorme para 2026, en el rango de $115 mil millones a $135 mil millones, un 73% más que el año pasado. Esto se destina en gran medida a respaldar la infraestructura de IA, incluyendo el gasto en proveedores de nube de terceros y la depreciación asociada con centros de datos de IA.

El director ejecutivo (Chief Executive Officer) de Meta, Mark Zuckerberg, dijo que la compañía quiere lograr la superinteligencia, es decir, una IA más inteligente que los humanos, no solo en capacidades para resolver problemas, sino también en cosas como la inteligencia social.

Lo interesante de la caída de Meta este año es que la acción al principio se disparó después de que la compañía reportó sus resultados del cuarto trimestre de 2025 en enero, que incluyeron la proyección de capex.

Esto se debe a que se podría argumentar que la forma más evidente en que Meta se beneficiaría de la IA es en su negocio de anuncios. Meta puede usar IA para ajustar mejor los anuncios en su plataforma a los usuarios, lo que se traduce en mayor participación y más razones para que las empresas anuncien en sus diversas plataformas sociales. En 2025, Meta reportó un aumento del 24% año contra año en ingresos, casi todos los cuales provienen de publicidad.

Expand

NASDAQ: META

Meta Platforms

Cambio de hoy

(2.06%) $10.81

Precio actual

$536.53

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$1.4T

Rango del día

$528.60 - $539.55

Rango 52 semanas

$479.80 - $796.25

Volumen

1.7M

Volumen promedio

16M

Margen bruto

82.00%

Rendimiento por dividendo

0.39%

Donde los inversores podrían empezar a preocuparse es que Zuckerberg tiende a ir a fondo cuando ve grandes oportunidades. Por ejemplo, la compañía cambió su nombre de Facebook a Meta Platforms en una gran apuesta por el metaverso. Pero recientemente, Meta anunció que está reduciendo el escalado de su división de Metaverse, que hasta ahora ha registrado decenas de miles de millones en pérdidas.

Así que, a pesar del éxito hasta ahora, los inversores pueden tener inquietudes sobre que Zuckerberg esté invirtiendo demasiado de manera poco disciplinada cuando se trata de IA. Con inversiones de varios cientos de miles de millones de dólares, la IA no puede solo producir buenos rendimientos; tiene que generar rendimientos sobresalientes.

¿Apuesta de valor o trampa de valor?

El año pasado, Alphabet fue la apuesta de valor de las Siete Magníficas. La empresa superó obstáculos, incluyendo una demanda muy destacada del Departamento de Justicia de EE. UU. y el desafío de demostrar que sus modelos de IA podían competir. Las acciones Clase A del título ahora están al alza más de un 75% durante el último año, así que obviamente ha sido un gran resultado para los inversores.

Si los ingresos publicitarios de Meta siguen creciendo como lo hicieron en 2025, la acción sin duda se moverá más alto. Pero también dependerá en cierta medida del sentimiento sobre la IA: si el mercado cree que el gasto más amplio en el sector puede continuar, y si los inversores pueden obtener más visibilidad sobre los rendimientos que genera ese gasto.

Obviamente, los inversores deben asegurarse de que Zuckerberg esté haciendo apuestas disciplinadas, pero a pesar de toda la crítica, él ha construido una de las empresas más fuertes y grandes del mundo. Creo que, al menos, los inversores pueden hacer una apuesta pequeña sobre esta apuesta de valor de las Siete Magníficas.