De la teoría a la práctica: La transformación inminente de los pagos comerciales

Los pagos en tiempo real aún no se han convertido en un pilar real del comercio minorista en EE. UU., pero el año pasado se movieron billones de dólares a través de las redes FedNow y RTP. Ambas redes recientemente aumentaron sus límites de transacción a $10 millones, ampliando de manera drástica los casos de uso para empresas.

La creciente adopción de los pagos en tiempo real reconfigurará de forma significativa el panorama de los pagos B2B. Pero es solo una de varias fuerzas que convergen en lo que se perfila como un año decisivo para los pagos comerciales.

Como explicó Hugh Thomas, Analista Principal de Comercial y Empresas en Javelin Strategy & Research, en el informe 2026 Commercial & Enterprise Trends, la automatización impulsada por inteligencia artificial y el auge de estructuras de precios más específicas y basadas en el valor también desempeñarán papeles determinantes en la próxima era de los pagos empresariales.

Un año de inflexión para la IA

Optimizar los flujos de pagos comerciales—ya sea mediante automatización o subcontratación—ha sido durante mucho tiempo una prioridad para los líderes financieros. Sin embargo, pocas tecnologías ofrecen la promesa de la IA.

En los últimos años, las empresas de todas las industrias han invertido fuertemente en capacidades de IA. Este año representa una prueba crítica: las organizaciones ahora esperan retornos medibles de esas inversiones.

Las expectativas solo se han intensificado con la aparición de la IA agentic, que tiene el potencial de acelerar aún más la automatización.

“Estás viendo algo ahora en lo que gran parte de ese trabajo puede automatizarse: que, al iniciar una compra, puedas empezar a aprovisionar un agente para salir y encontrar bienes o servicios que cumplan los criterios—buscar puntos de precio, revisar todos los elementos que deben encajar antes de decir, ‘Ahora estoy listo para activar el gatillo y hacer el pago aquí’”, dijo Thomas.

“Los datos han estado ahí desde hace mucho tiempo; la tecnología simplemente está llegando al punto en el que creo que este año será casi un año de inflexión en el ámbito de las cuentas por pagar, donde empezarás a ver algunos casos de uso importantes sucediendo”, dijo. “He estado entrevistando a personas del área de cuentas por cobrar y todos hablan de lo bien adaptada que está la IA para gestionar las interacciones con los clientes en sus portales de AR”.

En el pasado, los procesos de cuentas por cobrar requerían intervención humana constante—gestionar líneas de crédito, revisar facturas, conciliar pagos y manejar excepciones. Ahora, la IA generativa y la IA agentic pueden reducir sustancialmente el tiempo dedicado a estos flujos de trabajo manuales.

Esa promesa resulta convincente. Sin embargo, implementar la IA de manera segura y responsable requiere una gobernanza sólida, supervisión y despliegue iterativo. Es probable que el progreso sea incremental más que instantáneo.

“No sé si veremos cambios de paradigma, pero creo que este es el año en que hay una necesidad percibida de IA más ubicua dentro de la combinación de pagos”, dijo Thomas. “Sigue siendo un año de aprendizaje, pero van a ocurrir muchos casos de uso interesantes. Es algo que pasa de lo teórico a lo práctico y aplicado”.

Un nuevo panorama de pagos en tiempo real

Los pagos en tiempo real están mucho más arraigados culturalmente en mercados como India y Brasil que en EE. UU., pero la adopción doméstica se acelera.

Durante años, RTP—operado por The Clearing House—fue la única red de pagos instantáneos en EE. UU., lo que le ayudó a crecer desde 60 mil millones de pagos en tiempo real en el segundo trimestre de 2024 hasta alrededor de 481 mil millones en el segundo trimestre de 2025. FedNow, lanzado hace casi tres años por la Reserva Federal, no ha desplazado a RTP; en cambio, ambos sistemas se han expandido en paralelo, con FedNow facilitando aproximadamente 246 mil millones de pagos en el segundo trimestre de 2025.

“Estás en un panorama distinto ahora, con un valor promedio más alto, y están viendo casos de uso claros donde se requiere la transferencia instantánea de fondos”, dijo Thomas. “El que más se comenta hoy es el de los pagos iniciales de vivienda—pasar de una transferencia bancaria o un cheque de caja a un pago en tiempo real, donde ambas partes pueden estar sentadas en sus terminales y observar cómo el dinero pasa de una cuenta a la otra”.

“Es una gran manera de evitar muchos pasos frente a entregar un cheque de caja a un abogado y hacer que ellos confirmen al abogado de la contraparte que los fondos van en camino”, dijo.

La velocidad introduce nuevas consideraciones de riesgo, sobre todo el fraude. En los sistemas de pago tradicionales, los retrasos en la liquidación daban tiempo para el filtrado de fraude y la resolución de disputas. Con la liquidación en tiempo real, esos amortiguadores en gran medida desaparecen.

Si bien los pagos instantáneos introducen desafíos únicos de gestión del riesgo, también ofrecen beneficios poderosos.

“Estos movimientos observables de fondos instantáneos serán donde verás una adopción rápida”, dijo Thomas. “Y impulsarán el argumento de negocio para invertir en gestionar estos nuevos parámetros de riesgo. A medida que los casos de uso en tiempo real se den a conocer ampliamente, se esperará esa funcionalidad en los bancos más pequeños, y estás viendo a las empresas desarrollando la funcionalidad para ofrecerla a los proveedores más pequeños a escala”.

Apuntando a la relación precio-valor

A medida que los carriles de pagos en tiempo real ganan impulso en los pagos B2B, las redes de tarjetas siguen siendo competidores formidables.

Durante años, los principales emisores de tarjetas de crédito han buscado replicar su éxito en el mercado de consumidores en los pagos comerciales. Sin embargo, trasladar los modelos de precios basados en minorista al entorno B2B ha resultado ser más complejo de lo esperado.

“Hay un millón de tipos diferentes de consumidores, pero no hay mucha diferenciación en la forma en que quieren pagar por las cosas”, dijo Thomas. “La gente quiere recompensas o acceso al crédito, o quiere estar lo más barata posible—y tienden a conocer la mejor manera de satisfacer sus propias necesidades”.

“Como consumidor, si vas a una tienda de comestibles hoy e intentas pagar con un cheque—no es The Big Lebowski, puedes pagar con tarjeta o con efectivo”, dijo. “Sin embargo, si eres una empresa, puedes pagar con ACH, puedes pagar con pagos en tiempo real, puedes pagar con un cheque, puedes hacer débito directo o puedes usar una tarjeta. Rara vez harías algo como pagar en efectivo, pero algunas personas lo hacen. En general tienes muchas más opciones que los consumidores, y muchas de ellas dependen de si quieres pagar ahora o más tarde, y de qué tipo de descuentos u opciones de pago posterior están disponibles”.

Los pagos comerciales funcionan bajo otras economías, flujos de trabajo y expectativas de valor. Como resultado, los emisores se enfrentan a alternativas bien establecidas y procesos profundamente integrados dentro de los equipos financieros de las empresas.

Aun así, las tarjetas ofrecen ventajas significativas en contextos B2B. Las organizaciones pueden autorizar un monto y liquidar por otro dentro de parámetros definidos, y los derechos de contracargo brindan fuertes protecciones como recurso. Desde una perspectiva tanto de control como de mitigación de riesgos, las tarjetas siguen siendo uno de los métodos de pago más seguros disponibles.

Para ganar una tracción más amplia en los pagos comerciales, sin embargo, es probable que los emisores necesiten ir más allá de los marcos de precios minoristas y adoptar modelos alineados específicamente con la creación de valor B2B.

“El cronograma de precios para Visa y Mastercard solía ser un documento de seis o siete páginas para Estados Unidos y Canadá”, dijo Thomas. “Ahora es un documento de unas 30 páginas, y la mayoría de las páginas nuevas describen diferentes tipos de transacciones B2B—una página para diferentes variantes de pagos de flota, dos páginas para diferentes variantes de pagos con tarjeta virtual, nuevos tramos de tipos de tarjeta y esquemas de interchange asociados a ellos”.

“Así que las redes se están volviendo más inteligentes en materia de precios, pero el problema es que no están viendo ambos lados de la transacción. No conocen los costos y beneficios completos que las contrapartes están viendo al usar la red, cuánto reembolso podría estar recibiendo el comprador, ni cuánto le cuesta al proveedor aceptar tarjetas”, dijo. “Estos nuevos esquemas de precios son un intento de equilibrar la economía de la transacción sin controlar realmente los costos finales; están diseñados para fomentar el uso máximo y sostenido de la red. Dada la prioridad que las redes de tarjetas han puesto en el crecimiento B2B, hay que asumir que seguirán ajustando su precios para capturar tipos específicos de gasto donde puedan fijar precios según el valor que aportan sus soluciones”.

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