Revolut enfrenta retrasos en la movilización de la licencia bancaria en el Reino Unido

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Revolut en riesgo de perder el plazo de licencia bancaria del Reino Unido en medio de frustraciones regulatorias

Revolut se enfrenta a una presión regulatoria renovada en el Reino Unido, y fuentes internas advierten que la firma de banca digital podría no cumplir un hito clave en su intento de convertirse en un banco británico totalmente autorizado. El neobanco, valorado en $45 mil millones, supuestamente tiene dificultades para completar la fase final del proceso de licencia bancaria del Reino Unido, lo que genera preocupación sobre si su período de “movilización” terminará a tiempo.

Según la cobertura de City A.M., varias fuentes cercanas al asunto han planteado dudas sobre la capacidad de la empresa para cumplir con la fecha límite esperada del 25 de julio para su período provisional de 12 meses. La fase de movilización, que comenzó después de que Revolut obtuviera la aprobación preliminar de la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) en 2024, está destinada a actuar como una fase de transición antes de que se conceda la autorización total.

Aunque el plazo de la PRA no es estatutario, la guía oficial deja claro que la movilización “no debe durar más de 12 meses” y que las prórrogas no se conceden de manera rutinaria. Si una empresa no puede cumplir con las expectativas regulatorias al final del período, la PRA podría revocar la autorización provisional o el solicitante podría optar por retirarse.

La complejidad en aumento dificulta la aprobación final

La escala global de Revolut es ampliamente vista como uno de los principales obstáculos en este proceso. Con más de 500,000 clientes en el Reino Unido ya establecidos en el momento de presentar su solicitud de licencia, la empresa es la entidad más grande que ha tenido que atravesar esta vía particular de autorización.

Una fuente citada por City A.M. sugirió que la escala del negocio ha creado desafíos únicos no encontrados previamente por reguladores o solicitantes. Estas complejidades abarcan sistemas operativos, infraestructura de cumplimiento, requisitos de capital y contratación de liderazgo senior, es decir, criterios obligatorios para obtener la aprobación final.

Un portavoz de Revolut indicó que la firma se centra en cumplir con los estándares regulatorios necesarios, más que en apuntar a un plazo específico. Añadió que la empresa está trabajando “de manera constructiva” con la PRA y que su fase de movilización representa “el proceso más grande y más complejo” de su tipo en el Reino Unido hasta la fecha.

El presidente sugiere que las operaciones podrían comenzar en 2025

En su informe anual más reciente, el presidente de Revolut, Martin Gilbert, señaló que la empresa espera comenzar formalmente las operaciones como banco británico con licencia “durante 2025”, lo que sugiere un calendario más allá del hito de julio de 2025. El informe no proporcionó un plazo actualizado, pero dio a entender que las preparaciones continúan y que la licencia sigue siendo un objetivo central para el negocio doméstico de la empresa.

La fase de movilización incluye varios componentes clave necesarios para la autorización final. Estos incluyen asegurar reservas de capital adecuadas, implementar la infraestructura completa de TI, nombrar oficiales senior de riesgo y cumplimiento, y establecer un marco de gobernanza capaz de cumplir con los estándares de la PRA. Hasta que se satisfagan estas condiciones, Revolut permanece en un estado de prueba.

El retraso sigue a un informe del Financial Times según el cual Revolut aún no ha recibido la aprobación para una licencia de crédito al consumidor en el Reino Unido: otro obstáculo que podría afectar el alcance de sus futuras ofertas minoristas en el mercado.

Los obstáculos domésticos cambian el foco hacia el crecimiento internacional

A medida que continúan los retrasos en la concesión de licencias a nivel nacional, fuentes citadas por City A.M. indicaron que Revolut está dirigiendo cada vez más sus esfuerzos hacia la expansión internacional. La empresa ya había expresado frustración con lo que considera una complejidad regulatoria excesiva en el Reino Unido.

El CEO Nik Storonsky ha sido especialmente contundente sobre el tema, criticando previamente el entorno regulatorio de Gran Bretaña.

En mayo, Revolut nombró a París como su nuevo cuartel general en Europa Occidental, citando la claridad regulatoria como factores clave en la decisión. Al mismo tiempo, la empresa reafirmó su compromiso de mantener Londres como base global de operaciones, aunque el cambio evidenció el creciente descontento de la firma con el ritmo regulatorio del Reino Unido.

El director de banca, Sid Jajodia, elogió el marco de Francia para la banca digital, añadiendo que respalda la estrategia a largo plazo de Revolut en todo el continente. Estos comentarios, junto con los retrasos en el Reino Unido, han planteado preguntas sobre en qué ve la empresa su crecimiento futuro anclado.

Aumenta la presión de fintech mientras suben las expectativas

Los desafíos regulatorios de Revolut llegan en un momento en el que el sector de fintech está bajo una supervisión cada vez mayor por parte de los organismos de control financiero de todo el mundo. A medida que los bancos digitales avanzan más allá de las transacciones basadas en aplicaciones y buscan el estatus de servicio completo, las expectativas sobre gobernanza, riesgo y estándares operativos han aumentado con fuerza.

La Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido ha dejado claro que la movilización no es un objetivo “blando”, y que los bancos deben cumplir altos estándares antes de entrar plenamente al mercado. Para Revolut, el retraso se suma a una lista de objetivos de licencias aún no resueltos, incluida su solicitud que lleva mucho tiempo pendiente para una licencia bancaria completa en Estados Unidos.

El crecimiento agresivo de la firma, la amplia gama de productos y su huella global la convierten en un caso único, que no encaja fácilmente en los modelos regulatorios existentes. Pero, con la licencia del Reino Unido aún en el limbo, surgen preguntas sobre si su mercado local seguirá siendo un pilar central en su futura hoja de ruta.

Mientras la empresa continúa expandiéndose hacia nuevas regiones y desarrollando capacidades bancarias en múltiples jurisdicciones, se enfrenta a un doble desafío: mantener el impulso mientras satisface marcos regulatorios cada vez más complejos.

Independientemente de que la licencia del Reino Unido llegue en semanas o meses, el mensaje es claro: el próximo capítulo de fintech se construirá no solo sobre la innovación, sino sobre la regulación, la ejecución y la confianza.