Transformación de los Servicios de Negocios Post Comercio

El modelo de negocio actual de la industria de Post Trade está desafiado, ya que la industria se encuentra en una encrucijada: el negocio tradicional ya no resulta atractivo debido a tarifas más bajas y a la falta de diferenciación entre los participantes. Los clientes exigen servicios de valor agregado:

• La mesa de front office exige una compensación y liquidación más rápida, una vista casi en tiempo real del estado de la operación y alertas tempranas ante fallas en la liquidación.

• Los clientes exigen la transformación de los flujos de trabajo complejos de hoy en una experiencia digital más simplificada y fácil de usar.

• Los clientes están demandando capacidades para respaldar la adquisición de nuevas categorías de activos, ya que estas continúan ganando tracción entre los inversionistas institucionales.

• A medida que los clientes diversifican entre clases de activos más amplias y tratan con muchos proveedores de servicios, existe la necesidad de agregar y consolidar datos para obtener una vista unificada de la cartera.

• En los últimos años, la industria ha visto una avalancha de nuevas regulaciones destinadas a reducir el riesgo sistémico, reducir las restricciones transfronterizas y fomentar la protección del cliente, lo que impone una carga adicional de cumplimiento a los participantes.

• Es necesario ampliar la oferta de servicios, ya que los administradores de activos están externalizando cada vez más funciones no esenciales, como el soporte del desk de trading, los libros de inversión de registro y los servicios de datos gestionados.

La industria está atrapada con un diseño deficiente de operaciones globales, con soluciones manuales y tecnologías heredadas. Las iniciativas de reducción de costos han dado como resultado clientes insatisfechos, ya que se incumplen los SLAs, fallan las tecnologías y se ha deteriorado el nivel diario de interacción personal con el personal de operaciones. Todo esto ha derivado en una experiencia de cliente inconsistente entre diferentes centros. Para colmo, existe una presión creciente sobre los ingresos, ya que los servicios tradicionales centrales como custodia, compensación y liquidación se consideran commodities con poco margen para la innovación, lo que dificulta asignar dinero para la transformación.

A pesar de todos los desafíos, no hay duda de que los proveedores de servicios no tienen otra opción que cambiar rápidamente si quieren retener participación de mercado. Las empresas pueden transformarse aprovechando la Tecnología, ya que la tecnología puede ayudar a satisfacer la creciente demanda de los clientes de una mayor oferta de productos y servicios de valor agregado, y puede contribuir a optimizar las operaciones, reducir costos y gestionar riesgos.

Las empresas deben considerar los siguientes aspectos para diseñar la transformación y adaptarse a una arquitectura de nueva era para lograr el éxito:

Mejorar la experiencia del cliente

• Proporcionar una experiencia de cliente consistente en todas las regiones con un front end digital consistente.

• Ofrecer productos de valor agregado en nuevas clases de activos como Alternativas y Activos Digitales, y servicios adicionales como soporte del desk de trading, gestión de colateral, etc.

• Proporcionar a los clientes paneles y herramientas de autoservicio para permitirles ver de forma agregada y, también, posiciones individuales en casi tiempo real.

• Proporcionar a los clientes acceso total a los datos en tiempo real, junto con herramientas analíticas para construir y ejecutar modelos propietarios de riesgo-retorno.

• Consolidar Datos a lo largo de la cadena de valor de los proveedores de servicios y de todo el ciclo de vida de la operación para habilitar perspectivas más profundas sobre operaciones y posiciones.

• Proporcionar a los clientes canales de comunicación fáciles y un modelo simple de servicio al cliente. • Proporcionar a los clientes un modelo flexible de fijación de precios y facturación.

Operaciones simplificadas y eficientes

• Construir procesos empresariales centrales estándar para ofrecer una experiencia consistente en diferentes centros.

• Incorporar flujos de trabajo inteligentes y automatización a lo largo de todo el ciclo de vida de la operación para proporcionar un nivel más alto de Straight Through Processing.

• Construir un panel de Operaciones basado en IA para garantizar que los problemas del cliente se identifiquen y resuelvan lo antes posible en el ciclo de vida de la operación.

• Construir un Hub de Integración robusto para gestionar toda la conectividad externa hacia CSDs locales y mercados.

• Impulsar la fuerza laboral virtual mediante la externalización hacia centros de bajo costo.

Arquitectura y infraestructura cloud nativa moderna

• Modelo de servicio como-a-servicio basado en la nube para ofrecer a los clientes servicios de manera modular.

• Integrarse con componentes de software y ecosistemas de terceros para mejorar la solución general.

• Construir infraestructura resiliente y segura, diseñada para disponibilidad 24x7.

• Agilidad y escalabilidad para ofrecer nuevos productos y servicios, entrar en nuevos mercados y capacidad de escalar globalmente.

Conclusión

Los participantes de la industria deben comprender los desafíos y las necesidades de la industria de Post Trade, comprender lo que los Clientes Institucionales y los Reguladores de la Industria en todo el mundo están exigiendo a sus proveedores de servicios, tener una visión del estado futuro hacia dónde se dirige la industria y deben tener un Punto de Vista sobre qué capacidades serán necesarias para diseñar y desplegar un modelo operativo global de múltiples clases de activos, tan crítico para lograr una experiencia superior del Cliente.

Autor

Bhushan Joshi – Líder de CIC, Mercados Financieros, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor de Práctica en Finanzas en IFMR Graduate School