¿Qué significa la volatilidad continua del mercado estadounidense para los inversores del Reino Unido y sus ahorros?

Dmytro Spilka es un experimentado redactor de finanzas, cripto e inversiones con sede en Londres. Fundador de Solvid, Pridicto y Coinprompter. Su trabajo se ha publicado en U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express y The Diplomat. Recientemente completó un ebook para Make Use Of sobre “Introduction to Cryptocurrencies”. Dmytro también es un inversor minorista con posiciones abiertas en NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC y más.

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Los inversores han estado preparados durante mucho tiempo para la incertidumbre en la era de Trump 2.0, pero incluso el ahorrador más perspicaz quizá no haya estado preparado para el caos en el mercado de valores que ha seguido.

Entre la investidura del presidente Donald Trump el 20 de enero de 2025 y el 6 de marzo, el S&P 500 se ha desplomado un 5.14%, obstaculizado por la severa imprevisibilidad de los aranceles, la perspectiva de guerras comerciales internacionales y la dificultad de cuantificar el impacto de las políticas de la administración Trump.

Si bien los mercados han comenzado a retroceder debido a una serie de presiones diferentes, incluida la aparición de un competidor externo en IA generativa en forma de DeepSeek, lo que ha puesto a los mercados en una espiral en las últimas semanas es el uso continuo de Trump de los aranceles como moneda de cambio política.

Con el índice CBOE VIX, una medida de la volatilidad del mercado, subiendo hasta 25 en una subida sostenida desde mediados de febrero, hay pocas indicaciones de que las acciones y títulos estadounidenses vayan a calmarse a corto plazo. Pero, ¿qué significa esto para los inversores del Reino Unido y los titulares de ISA?

Retos de mercado e inflación

Según el diario de trading del veterano gestor de fondos de cobertura Doug Kass, la debilidad de las empresas tecnológicas de las Magnificent Seven, que estaban 10% por debajo año tras año y duplicaban la caída del índice Nasdaq, seguirá presionando al S&P 500 hacia abajo.

El retroceso del mercado, señala Kass, seguirá un “patrón en diente de sierra” hacia abajo, con rallies de alivio a corto plazo que llevan a máximos más bajos.

De forma preocupante, Kass sugiere que el mercado está en una senda de una caída del 10-15% en 2025, citando “slugflation” (inflación persistente y bajo crecimiento del PIB), pausas en recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, una desalineación en las valoraciones de las acciones y los aranceles.

Aunque Trump ha retrasado continuamente imponer la mayoría de sus aranceles a Canadá y México, la perspectiva de una guerra comercial podría contribuir de manera importante a la inflación.

El presidente reconoció el impacto de sus aranceles al afirmar que habrá “un pequeño disturbio, pero estamos bien con eso”.

El canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, pareció estar más abatida sobre los aranceles de Trump, sugiriendo que incluso si no se imponen al país, igual ralentizarían el comercio global de forma doméstica con un crecimiento del PIB más lento y tasas de inflación más altas.

El impacto en los inversores del Reino Unido

Veamos qué significa el impacto de la volatilidad del mercado de EE. UU. y la perspectiva de los aranceles para los inversores del Reino Unido.

En primer lugar, para los inversores en acciones y participaciones ISA, un descenso del S&P 500 es probable que sea altamente problemático cuando se trata de la gestión patrimonial. La capitalización significativa de los mercados estadounidenses significa que las acciones globales pueden verse influenciadas por movimientos bruscos de precios. Si el crecimiento se vuelve negativo, va a ser mucho más difícil que los gestores de cuentas de ahorro individuales generen impulso para los suscriptores.

La inflación también puede perjudicar tanto a los titulares de cash ISA como a los de acciones y participaciones ISA. Esto se debe a que los ingresos de nuestras ISA se deprecian en términos reales a medida que aumenta el costo de vida. En la actualidad, es sencillo cuantificar los ingresos ajustados por inflación porque las tasas de las cash ISA deben ser un AER que sea más alto que la tasa de inflación. Si descubres que tus tasas están causando una depreciación de tus ahorros, deberías considerar transferirte a un nuevo proveedor o buscar una estrategia de inversión más defensiva.

Sin embargo, los titulares de cash ISA con tipo variable podrían beneficiarse en última instancia de las tasas de interés más altas que puede generar la inflación.

Como la inflación puede frenar el crecimiento económico, los bancos centrales suelen ser proactivos al usar alzas de tipos de interés para enfriar el gasto y mantener la inflación bajo control. Esto es probable que lleve a mayores retornos de AER para cash ISAs, lo que puede ayudarte a seguir ahorrando más allá de la tasa de inflación.

¿Qué puedo hacer para proteger mis inversiones?

Si estás empezando a ver que la volatilidad del mercado en Estados Unidos está perjudicando tus inversiones, no entres en pánico. Hay muchas opciones para proteger tu patrimonio en una desaceleración.

Para los inversores en acciones y participaciones, es importante recordar que el desempeño histórico de Wall Street es excepcionalmente fuerte y que tus objetivos financieros a largo plazo es poco probable que se vean afectados por la volatilidad. Sin embargo, si tienes ambiciones más a corto plazo para tu cartera, podría valer la pena mirar acciones más resilientes que se desempeñen bien durante períodos de alta inflación.

Estas opciones de mercado pueden incluir acciones de tiendas de descuento, empresas de atención médica, acciones de dividendos con un historial sólido de pagos o empresas de servicios públicos.

Para las cuentas de ahorro, asegúrate de auditar regularmente tus retornos frente a la inflación y de estar preparado para hacer ajustes si vemos que las tasas aumentan. Si el Banco de Inglaterra revierte sus recortes de tipos de interés para combatir la inflación, vale la pena mirar una ISA variable, o cambiar tu cuenta de ahorros individual de tipo fijo a un AER más alto.

La volatilidad no afecta los objetivos a largo plazo

Por encima de todo, conviene recordar que la volatilidad del mercado a corto plazo no afecta tus objetivos financieros a largo plazo. Teniendo esto en cuenta, no dejes que tus miedos ante una caída del mercado deshagan tu esfuerzo al construir tu cartera de inversiones.

El segundo mandato de Donald Trump puede haber traído una volatilidad más extendida a Wall Street, pero mantener el enfoque en tu estrategia de inversión mientras ignoras el ruido puede ser una gran forma de conservar la cabeza fría en tu toma de decisiones. Es difícil saber qué traerá el mañana, pero mantener la calma y la serenidad es la mejor manera de gestionar tu patrimonio.