Transmisión en vivo de la reunión de resultados｜El director general de China Pacific Property & Casualty Insurance, Chen Hui: El negocio de vehículos eléctricos de uso doméstico ya ha entrado en una zona de rentabilidad estable

Cada diario de {reportero de}｜Tu Yinghao    Cada diario de {editor}｜Zhang Yiming

El 27 de marzo, China Taiping Insurance Group (PICC) celebró su conferencia sobre resultados del año fiscal 2025. La dirección de la compañía respondió a los temas candentes de interés del mercado, como el seguro de autos de energías nuevas, el plan de inversión en IA (inteligencia artificial) y el negocio de banca-seguros.

En 2025, las primas del seguro de autos de energías nuevas de Taiping Property & Casualty alcanzaron 25.017 mil millones de yuanes, representando el 22,6% del conjunto del negocio de seguros de automóviles, y aumentando 5,6 puntos porcentuales interanualmente.

“Esto se debe al planteamiento estratégico integral de la compañía en energías nuevas en etapas previas”. El gerente general de Taiping Property & Casualty, Chen Hui, indicó que los costos generales del negocio de seguros de autos de energías nuevas mejoraron de manera significativa, y que el negocio de autos familiares de energías nuevas ya ha entrado en un intervalo estable de rentabilidad.

“‘AI+’ es una de las tres grandes estrategias de China Taiping.” El subdirector ejecutivo de Taiping Group, Yu Bin, explicó que, en los últimos años, Taiping ha incrementado continuamente su inversión en inteligencia artificial. Según los objetivos de planificación, durante los próximos dos años el presupuesto de inversión en IA tendrá una tasa de crecimiento compuesta no inferior al 40%. La compañía impulsará la mejora de la alfabetización en IA de todo el personal y creará un equipo de talentos profesionales de alta calidad en IA, talentos tecnológicos y talentos estratégicos.

Conferencia sobre resultados en el lugar de la imagen Fuente: reportero de Cada diario Tu Yinghao Fotografía

Banca-seguros: en las seis grandes entidades bancarias estatales, la participación interanual aumentó 0,3 puntos porcentuales

En 2025, el canal de banca-seguros de Taiping Life logró primas a escala por 616,18 mil millones de yuanes, un 46,4% más interanualmente. Entre ellas, las primas a escala del período nuevo por pagar alcanzaron 169,56 mil millones de yuanes, un 43,2% más interanualmente.

El gerente general de Taiping Life, Li Jinsong, señaló que, en cuanto a la optimización de la estructura, por un lado, la compañía continúa impulsando la optimización de la estructura del canal, logrando establecer relaciones integrales de cooperación de negocios con todos los grandes bancos estatales, y creando un sistema de gestión operativa del canal que se ajusta mejor a los mecanismos de funcionamiento de dichos bancos. Taiping aumentó 0,3 puntos porcentuales su participación interanual en las seis grandes entidades bancarias estatales. Al mismo tiempo, exploró el desarrollo integrado con bancos por acciones, manteniendo de manera continua una posición de liderazgo en la participación de los bancos por acciones, y haciendo que la estructura general del canal sea más equilibrada.

Por otro lado, Taiping acelerará la optimización de la estructura de productos: el negocio de pagos en un plazo de 5 años aumentará gradualmente y las categorías de productos serán más diversas. La operación integrada entre “producción y servicio” se profundiza aún más; los servicios como Taiping Health, el Club Enjoy Home y Taiping Home han recibido cada vez más el reconocimiento de más bancos y clientes. La tasa de uso de los derechos de servicio aumentó 10 puntos porcentuales interanualmente.

En la gestión segmentada de clientes por niveles y clasificaciones, en 2025 la proporción de clientes de “sector medio y superior” en Taiping Life fue del 28,1%, lo que supone un aumento de 5,4 puntos porcentuales interanualmente. Entre ellos, el canal de agentes representó el 26,6%, un aumento de 5,1 puntos porcentuales; el canal de banca-seguros representó el 41,0%, un aumento de 1,8 puntos porcentuales. Tanto el número de clientes de alta calidad como de clientes de altísima calidad registró un crecimiento rápido.

Al hablar sobre la gestión segmentada de clientes por niveles y clasificaciones, Li Jinsong dijo que la compañía realizó un análisis minucioso de la “segmentación” de los clientes: en primer lugar, las mujeres aseguran más; en segundo lugar, la edad de contratación es mayor; en tercer lugar, la proporción de clientes de ciudades de segundo nivel y superiores ha aumentado de forma considerable.

En el siguiente paso, ¿qué otras medidas habrá para desarrollar aún más a los clientes? Li Jinsong reveló que, con base en la “fábrica de contenidos” para proporcionar una gran cantidad de contenido de consulta, se elaboran herramientas profesionales para actividades personalizadas para emparejar con precisión las necesidades de distintos clientes, y se mejora eficazmente la vinculación del cliente. Al mismo tiempo, con la ayuda de herramientas inteligentes, se convierten procesos complejos de gestión de clientes, como el inventario de clientes, el diagnóstico de necesidades, las recomendaciones de productos y las invitaciones a actividades, en acciones estándar ejecutables y rastreables, reduciendo el umbral para la gestión de clientes.

Propiedad y accidentes: se prevé que para finales de 2026 el riesgo del seguro de garantía de crédito personal se liquide por completo

Según muestran los datos del informe anual, en 2025, las primas del seguro de autos de energías nuevas de Taiping Property & Casualty alcanzaron 25.017 mil millones de yuanes, ofreciendo cobertura para más de 6,3 millones de vehículos de energías nuevas.

“De cara a la situación operativa futura, la tendencia de sustitución en los autos de energías nuevas seguirá. La compañía optimizará los costos y mejorará la eficiencia mediante la construcción de un ecosistema de ciclo de vida completo.” Chen Hui dijo que el foco está en dos aspectos: en primer lugar, la mejora de la eficiencia operativa: la compañía seguirá optimizando el mecanismo de suscripción en línea y de compensación en la nube creado por primera vez, y construirá equipos dedicados de gestión de clientes; actualmente, ya cubre las marcas principales del sector. En segundo lugar, en la gestión de la etapa de compensación, la compañía implementa una gestión centralizada por marca, y envía estándares de compensación como la reparación de baterías de alta capacidad en el sistema de los fabricantes de automóviles, y la gestión de autos dañados por inundación. Mediante la conexión directa con los sistemas de posventa de las empresas de automóviles y la construcción conjunta de modelos de evaluación de daños con IA, y apoyándose en el “laboratorio conjunto de datos” para aterrizar aplicaciones de datos del vehículo, se logra desde la raíz reducir el riesgo y bajar de manera precisa los costos.

Además, en la construcción del sistema de ecosistema, la compañía sigue ampliando productos exclusivos para garantizar la calidad y para escenarios de carga, y participa a fondo en la elaboración de estándares del sector a nivel nacional, como los relativos a la pérdida térmica de baterías y los procesos de reparación.

Debido al efecto de los ajustes proactivos en la estructura del negocio, en 2025 las primas de seguros originales del negocio de seguro de garantía de crédito personal de Taiping Property & Casualty fueron de -1.691 mil millones de yuanes. El volumen se contrajo en 5.521 mil millones de yuanes respecto al año anterior, y la exposición al riesgo se estrechó de manera considerable. Excluyendo el impacto del negocio de seguro de garantía de crédito personal, la tasa de costo integral de suscripción para no relacionados con autos fue del 97,0%, cayendo 2,1 puntos porcentuales interanualmente.

Chen Hui señaló que a principios de 2025, Taiping Property & Casualty ajustó de manera proactiva el negocio de seguro de garantía de crédito personal. Desde el ajuste, tanto los activos bajo cobertura como la exposición al riesgo han disminuido mes a mes. Se espera que para finales de 2026 el riesgo del seguro de garantía de crédito personal quede completamente liquidado, y que el impacto en el costo general de los seguros no relacionados con autos en 2026 sea también muy pequeño.

Sobre la implementación de “gestión unificada de presentación y cobro” en seguros no relacionados con autos, Chen Hui dijo que Taiping Property & Casualty ya completó el registro de productos de las pólizas pertinentes y la optimización del sistema. En el futuro, también aprovechará el marco como oportunidad para la gobernanza integral del sector y ejecutará de manera estricta lo dispuesto en los términos de presentación y las regulaciones; además, seguirá perfeccionando los mecanismos de revisión retrospectiva de tarifas y de ajustes dinámicos. Para febrero de 2026, la tasa de gastos de la compañía ha disminuido. A mediano y largo plazo, la gobernanza integral favorece mejorar el entorno del mercado, optimizar la eficiencia en costo de los seguros no relacionados con autos y promover que el negocio de seguros no relacionados con autos pase de un modo impulsado por gastos a un modelo de alta calidad impulsado por tecnología y servicios.

Inversión: el año pasado se incrementó la proporción de asignación de activos con participación en el capital y se obtuvieron buenos rendimientos

En 2025, China Taiping logró un rendimiento neto por inversiones de 851,99 mil millones de yuanes, un 2,9% más interanualmente. La tasa de rendimiento neto por inversiones fue de 3,4%, una caída de 0,4 puntos porcentuales interanualmente. El rendimiento total por inversiones fue de 1416,34 mil millones de yuanes, un 17,6% más interanualmente; la tasa total de rendimiento por inversiones fue de 5,7%, aumentando 0,1 puntos porcentuales. La tasa de rendimiento integral por inversiones fue de 6,1%, aumentando 0,1 puntos porcentuales interanualmente.

El subdirector ejecutivo de Taiping Group, el Director de Inversiones y responsable financiero, Su Gang, señaló que en 2025 tanto las acciones A como las de Hong Kong subieron con fuerza. En particular, el sector tecnológico tuvo un desempeño destacado. China Taiping, con base en su evaluación sobre la macroeconomía y el mercado de capitales, optimizó la estrategia de asignación de activos, incrementó la proporción de asignación de activos con participación en el capital y obtuvo buenos rendimientos.

Al hablar sobre mejorar de manera efectiva la proporción de inversiones en renta variable en mercados abiertos, Su Gang señaló que esta medida de Taiping no solo responde al llamado a que los fondos de seguros, como capital a largo plazo, aumenten su participación en el mercado bursátil, sino que también es un requisito interno para la gestión de activos y pasivos de todo el grupo asegurador.

Su Gang indicó que la estrategia de valor de dividendos que Taiping ha mantenido a largo plazo tiene una solidez y sostenibilidad muy evidentes. Esta estrategia se centra en empresas cotizadas que, al mismo tiempo, tienen una alta capacidad de distribución de dividendos y perspectivas de crecimiento estable; y utiliza este tipo de activos de alta calidad como “posición base” principal. Así, se pueden obtener ingresos por dividendos en forma de flujos de caja, mejorar la tasa de rendimiento neto por inversiones y también participar en la devolución de capital derivada del crecimiento estable del desempeño. Al mismo tiempo, en torno a la estrategia central, la compañía seguirá construyendo un sistema de estrategias satélite más integral, que abarque múltiples áreas clave como la innovación tecnológica, la gran salud y el gran consumo.

Al hablar sobre la solvencia, Su Gang señaló que la solvencia del Grupo China Taiping en 2025 mejoró de manera notable. Su núcleo consiste en la mejora sostenida de la calidad operativa y la eficiencia en las principales subsidiarias de seguros, y en la optimización de la correspondencia de la medición de activos y pasivos.

Se sabe que, con el fin de optimizar aún más la gestión y medición de la correspondencia de activos y pasivos, y de reflejar de manera más integral y sistemática la situación operativa de la compañía, Taiping Life implementó a finales de 2025 una reclasificación de activos de renta fija. Es decir, los activos financieros que anteriormente se clasificaban como mantenidos hasta el vencimiento se reclasificaron a activos financieros disponibles para la venta. Esto compensó de manera efectiva el impacto que la volatilidad de las tasas de interés del mercado genera en el extremo de los pasivos, y refleja con mayor veracidad la capacidad de solvencia de la compañía. Esta es también una práctica relativamente común en la industria en los últimos años.

Fuente de la imagen de portada: reportero de Cada diario Tu Yinghao Fotografía