Schrodinger Inc (SDGR) Aspectos destacados de la conferencia de resultados del 4T 2025: Fuerte crecimiento de los ingresos en medio de una transición …

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Thu, 26 de febrero de 2026 a las 2:03 PM GMT+9 4 min de lectura

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SDGR

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Este artículo apareció por primera vez en GuruFocus.

**Ingresos totales:** $256 millones, lo que representa un crecimiento del 23%.

**Ingresos de software:** $199.5 millones.

**Ingresos de descubrimiento de fármacos:** $56.4 millones.

**Posición de caja:** $402 millones.

**Margen bruto de software:** 74%, frente al 80% en 2024.

**Gastos operativos totales:** $310 millones, una disminución de aproximadamente 9% en comparación con 2024.

**Pérdida neta:** $103 millones, frente a una pérdida neta de $187 millones en 2024.

**Valor anual del contrato (ACV):** $198.5 millones, un aumento del 4% respecto a 2024.

**Crecimiento del ACV de las 20 principales farmacéuticas:** 15%.

**Crecimiento del ACV comercial:** 7% a $177.4 millones.

**Retención neta de dólares:** 100%.

**Retención bruta de dólares:** 96%.

**Ingresos de ciencias de materiales:** Aumentaron de $15 millones a $17 millones.

**Guía de ACV 2026:** $218 millones a $228 millones, que representa un crecimiento de 10% a 15%.

**Guía de ingresos de descubrimiento de fármacos 2026:** $55 millones a $65 millones.

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Fecha de publicación: 25 de febrero de 2026

Para la transcripción completa de la conferencia de resultados, consulte la transcripción completa de la conferencia de resultados.

Puntos positivos

Schrodinger Inc (NASDAQ:SDGR) reportó un sólido desempeño financiero en 2025 con un crecimiento total de ingresos del 23%, a pesar de condiciones de mercado desafiantes.

La empresa tiene una robusta posición de caja de $402 millones, lo que proporciona una base sólida para el crecimiento y la inversión futuros.

Schrodinger Inc (NASDAQ:SDGR) está logrando avances significativos en su transición a un modelo alojado (hosted), lo que se espera que resulte en flujos de ingresos más predecibles.

La empresa está aprovechando su plataforma computacional única que integra física e IA, posicionándola como líder en el descubrimiento molecular.

Schrodinger Inc (NASDAQ:SDGR) cuenta con un ecosistema diverso de colaboraciones y asociaciones, lo que ha llevado a resultados exitosos en el descubrimiento de fármacos y en resultados financieros.

Puntos negativos

Se espera que la transición a un modelo alojado (hosted) resulte en un reconocimiento de ingresos reducido a corto plazo, impactando los márgenes brutos y el EBITDA ajustado.

La empresa experimentó una disminución del margen bruto de software de 80% en 2024 a 74% en 2025 debido a costos más altos asociados con ingresos por contribuciones provenientes de subvenciones.

La retención neta de dólares cayó a 100% desde un promedio de más de 110% en años anteriores, lo que refleja un entorno desafiante para pharma y biotecnología en 2025.

La transición a contratos alojados (hosted) podría llevar a una variabilidad interina en los ingresos, ya que el reconocimiento de ingresos se distribuirá a lo largo de la duración de los contratos.

Schrodinger Inc (NASDAQ:SDGR) enfrenta un entorno desafiante de financiación en biotecnología, lo que ha impactado su capacidad para ampliar relaciones y hacer crecer los ingresos.

 






La historia continúa  

Aspectos destacados de Q & A

P: ¿Puede analizar el enfoque estratégico para asociarse y salir de activos en su cartera y su posible impacto en el logro de la métrica de ganancias para 2028? R: Karen Akinsanya, presidenta, jefa de I+D de terapéuticos y directora de estrategia, Partnerships, explicó que la asociación es un componente continuo y activo del negocio de Schrodinger. La empresa colabora regularmente y otorga licencias a programas de su cartera totalmente propia. Richie Jain, CFO, añadió que lograr la rentabilidad para 2028 depende del crecimiento del negocio de software de 10% a 15% anual, $50 millones en ingresos por descubrimiento de fármacos por año y la disciplina continua en gastos operativos.

P: ¿Cómo influye la plataforma de toxicología predictiva en sus proyecciones de crecimiento? R: Richie Jain, CFO, indicó que las expectativas de crecimiento para los próximos tres años incluyen el impacto de productos nuevos como la plataforma de toxicología predictiva. La plataforma ha superado las expectativas en las pruebas beta y se espera que su lanzamiento contribuya al crecimiento, aunque el crecimiento incremental específico derivado de esta plataforma no se cuantifica por separado dentro del objetivo de crecimiento de 10% a 15%.

P: ¿Puede explicar la dinámica del ACV del primer trimestre en relación con el ACV del año completo en el lado del software? R: Richie Jain, CFO, señaló que el primer trimestre tiende a ser más pequeño después de la temporada del 4T debido a los ciclos de presupuestación de los clientes y a las fechas de renovación de los contratos. El ACV refleja el valor de las operaciones cerradas en el trimestre, mientras que los ingresos incluyen operaciones de trimestres anteriores. La empresa espera un crecimiento del ACV de 10% a 15% para todo el año, con el 4T siendo el período de reservas más grande.

P: ¿Cómo están reaccionando los clientes a la transición a una plataforma alojada (hosted)? R: Richie Jain, CFO, explicó que los clientes cada vez prefieren implementaciones alojadas (hosted), que permiten una implementación más rápida y un soporte mejorado. Se espera que la transición a soluciones alojadas (hosted) resulte en unos ingresos más fluidos y predecibles, con un objetivo de 75% de ingresos alojados (hosted) para 2028.

P: ¿Cómo se alinea la estrategia de IA de Schrodinger con las necesidades de los clientes de pharma? R: Schrodinger ve la IA como un viento a favor, con una mayor demanda por su software debido a la adopción de IA. La empresa está trabajando con socios como Anthropic para integrar IA agentica con sus soluciones computacionales, lo que se espera que impulse una adopción y demanda adicionales de la tecnología de Schrodinger.

Para la transcripción completa de la conferencia de resultados, consulte la transcripción completa de la conferencia de resultados.

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