Informe de resultados del Banco Agrícola 2025: Los activos totales se acercan a la barrera de 49 billones, y las finanzas en áreas rurales aceleran su "carrera"

Entre los grandes bancos de propiedad estatal, el “informe de resultados” de 2025 de ABC merece una mirada. No solo se debe a que tiene una amplia red de sucursales que cubre tanto áreas urbanas como rurales, sino también a que siempre presenta rasgos de negocio distintivos que lo hacen “líder” entre los grandes bancos de propiedad estatal.

Los últimos estados financieros publicados por ABC para 2025 muestran que, durante todo el año, el banco logró ingresos operativos de 7.253,06 mil millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 2,1%; el beneficio neto fue de 2.920,03 mil millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 3,3%.

En un contexto en el que el margen de interés neto se ha reducido hasta el 1,28%, el impulso de la gestión patrimonial disparó el aumento de los ingresos netos por comisiones y honorarios en un 16,6%, convirtiéndose en un nuevo motor del crecimiento del desempeño y empujando a que el total de activos se acerque al umbral de 49 billones. Los préstamos en el ámbito de condados, los préstamos tecnológicos y los préstamos verdes mantuvieron todos un crecimiento elevado de dos dígitos.

Además, respecto a la calidad de activos que el mercado observa con alta atención, la tasa de préstamos morosos de ABC bajó 0,03 puntos porcentuales frente al cierre del año anterior hasta el 1,27%, y la tasa de cobertura de provisiones se mantuvo en un nivel alto del 292,55%, con una capacidad de compensación de riesgos que no se mueve.

Al mismo tiempo, ABC mantuvo un índice de distribución de dividendos en efectivo del 30%. Sumado al plan de dividendos más reciente del banco, se prevé que ABC pague un total de 87.321 millones de yuanes en dividendos en 2025 (con impuestos), brindando de manera continua a los inversores una devolución de efectivo estable.

Crecimiento positivo de los ingresos y las ganancias

En 2025, lograr que tanto los ingresos como las ganancias crezcan al mismo tiempo no es fácil. Pero el Agricultural Bank of China (ABC) logró un buen equilibrio entre el “látigo” de las políticas para dar beneficios a la economía real y la demanda interna de mantener su operación sólida y prudente. En todo el año, registró ingresos por operaciones de 7.253,06 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 2,1%; y logró un beneficio neto de 2.920,03 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 3,3%.

Bajo la bajada de la LPR y el funcionamiento de las tasas de mercado en niveles bajos, ABC resistió la presión y mantuvo una subida sólida de sus indicadores clave de resultados.

En términos de escala de activos, ABC volvió a marcar un nuevo récord, acercándose al umbral de 49 billones. Al cierre de 2025, el total de activos fue de 48,78 billones de yuanes, un aumento del 12,8% respecto al cierre del año anterior. El monto total de préstamos y anticipos fue de 27,13 billones de yuanes; los depósitos absorbidos alcanzaron 32,65 billones de yuanes. La base principal de depósitos y préstamos continuó fortaleciéndose.

Crecimiento estable de los ingresos no por intereses; presión sobre el margen de interés

En el entorno sectorial en el que el margen de interés neto enfrenta presiones en general, la rentabilidad de los ingresos por intereses de ABC en 2025 (NIM) fue de 1,28%, 14 puntos básicos menos que el año anterior, por lo que en conjunto se mantuvo bastante contenida. Además, los ingresos netos por intereses fueron 5.695,94 mil millones de yuanes, con una ligera disminución interanual del 1,9%. Esto se debió principalmente a la bajada de la LPR y al funcionamiento de las tasas de mercado en niveles bajos, lo que ocasionó una caída en la rentabilidad de los activos que devengan intereses.

Sin embargo, el sólido crecimiento de los ingresos no por intereses suavizó eficazmente la presión derivada del estrechamiento del margen de interés.

Los ingresos netos por comisiones y honorarios alcanzaron 880,85 mil millones de yuanes, con un aumento significativo del 16,6% interanual. Esto se debió principalmente a la profundización del avance de la transformación del negocio de gestión patrimonial. Los ingresos por productos de gestión patrimonial y por fondos vendidos/colocados aumentaron de forma notable, y entre ellos se impulsó un salto del 87,8% en los ingresos del negocio de intermediación.

Otros ingresos no por intereses fueron de 676,27 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 24,6%. Entre ellos, el ingreso por inversiones aumentó en 118,34 mil millones de yuanes, generado principalmente por el aumento del ingreso por inversiones de inversiones en instrumentos de deuda.

“Aproximación silenciosa” del gran banco financiero en los condados

Los servicios financieros de las ciudades a menudo reciben preferencia porque se destacan en lugares visibles; pero bancos estatales como ABC, que consideran “servir la revitalización rural” como una responsabilidad básica, tienen un significado doble aún más marcado en el desarrollo financiero de los condados.

Por un lado, esto, por supuesto, es el “foso” de ABC y su “solidez” de fundamentos. Según el informe anual, al cierre de 2025, el saldo de préstamos de ABC en el ámbito de condados fue de 10,94 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento del 11,0%, lo que representó el 41,0% de la proporción de préstamos dentro del territorio. El saldo del producto exclusivo para agricultores “Huinong e-dai” alcanzó 1,84 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento tan alta como 22,9%.

Por otro lado, esto también es el aspecto de ABC al servir a la economía real. Es una herramienta para “regar con precisión” recursos crediticios. Según el informe anual, ABC atiende en campos clave como tecnología, verde y lo inclusivo de manera “eficaz”. El saldo de préstamos tecnológicos fue de 4,7 billones de yuanes, con un crecimiento del 20,1%; el saldo de préstamos verdes fue de 5,93 billones de yuanes, con un crecimiento del 18,7%; el saldo de préstamos inclusivos fue de 4,35 billones de yuanes, con un aumento de 749,9 mil millones de yuanes. El número de clientes con préstamos para micro y pequeñas empresas atendidas por inclusión alcanzó 5,24 millones de hogares, manteniéndose en el primer lugar entre pares comparables.

“Avance por capas” para la mitigación del riesgo

Mientras el tamaño de los préstamos se expandía con rapidez, la calidad de activos del informe anual de ABC en realidad mejoró. Al cierre de 2025, el saldo de préstamos morosos fue de 343,456 mil millones de yuanes; la tasa de morosidad fue del 1,27%, 0,03 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior.

Cabe destacar que la tasa de préstamos vencidos fue del 1,25%, manteniéndose en un nivel relativamente mejor frente a bancos pares comparables.

Ante los riesgos de bienes raíces y de la deuda de los gobiernos locales que el mercado sigue de cerca, ABC adoptó una gestión de precisión con “un enfoque por cada cliente” y “un plan por cada proyecto”, para resolver con prudencia los riesgos de la deuda existente. En general, el riesgo crediticio se mantuvo estable y bajo control.

Dividendos totales: 87.321 millones de yuanes

El anuncio muestra que, con el fin de retribuir activamente a los numerosos inversores y compartir los frutos del desarrollo, el consejo de administración recomendó que, además de la distribución de dividendos de mitad de año, se pague a todos los accionistas ordinarios un dividendo en efectivo de 1,300 yuanes RMB por cada 10 acciones ordinarias (con impuestos).

Para todo 2025, se pagará 2,495 yuanes RMB por cada 10 acciones (con impuestos). El total de dividendos será de 87.321 millones de yuanes RMB (con impuestos), y el índice de dividendos en efectivo se mantendrá en el 30%.

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