La regulación vuelve a establecer reglas para el canal bancario y de seguros: incorpora la gestión de cumplimiento de la "integración de reporte y operación" en el sistema de evaluación interna y mecanismos de responsabilidad

Cada diario Económico｜Yuan Yuan    Cada diario editor｜Liao Dan

Mientras los canales de banca y seguro entran en la “vía rápida”, la supervisión también ha comenzado a detener las señales tempranas de irregularidades en las ventas que se originan en su propio personal.

El 30 de marzo, reporteros de el Diario Económico Diario (《Diario Económico Diario》) supieron por fuentes internas que, para implementar en profundidad los requisitos del “Aviso sobre asuntos relativos a la estandarización de los negocios de canales de agencias bancarias de las compañías de seguros de vida”, y para seguir aplicando las responsabilidades de gestión de “informe y pago unificados” (“报行合一”) de los canales de agencias bancarias de las compañías aseguradoras, regular el orden del mercado y seguir impulsando la reducción de costos y el aumento de la eficiencia, recientemente el Departamento de Supervisión de Seguros de Vida de la Administración Nacional de Regulación Financiera (金融监管总局) publicó el “Aviso sobre asuntos para fortalecer aún más la gestión de los gastos de los canales de agencias bancarias” (en adelante, el “Aviso”).

No exigir ni insinuar que los especialistas en banca y seguro usen la remuneración para impulsar negocios

Lo que se entiende por “informe y pago unificados” es que, al vender productos efectivamente, el estándar de pago de comisiones (como comisiones, etc.) de la compañía aseguradora debe ser exactamente igual al estándar presentado inicialmente a los departamentos reguladores al registrar el producto.

En 2023, la Administración Nacional de Regulación Financiera emitió el “Aviso sobre la estandarización de productos de seguros en canales de agencias bancarias”, que puso restricciones sobre las comisiones de los canales de banca y seguro. Al mismo tiempo, la supervisión también flexibilizó la restricción de que las oficinas de ventas bancarias “1+3” (es decir, cada oficina de un banco comercial, dentro del mismo año fiscal contable, solo puede colaborar en negocios de agencia de seguros con no más de 3 compañías de seguros) y aclaró los estándares de comisiones para los negocios de agencia bancaria.

Impulsada por políticas y por el mercado, la expansión de los negocios del canal de banca y seguro entró en una vía rápida. Según datos, en 2025 las primas pagadas periódicamente en el sector de seguros de vida en el canal de banca y seguro aumentaron un 10% interanual. En medio del rápido desarrollo, el canal de banca y seguro también ha expuesto algunos problemas; por ello, la Administración Nacional de Regulación Financiera emitió el “Aviso”, para “volver a establecer reglas” para el canal de banca y seguro.

El “Aviso” exige que, al enviar el registro de productos de canales de agencias bancarias, las compañías aseguradoras deben, de acuerdo con los requisitos del sistema inteligente de verificación de productos de seguros de vida, presentar por separado el nivel de comisiones pagadas al banco, los incentivos de remuneración de los especialistas de banca y seguro, las tarifas de capacitación y servicio al cliente, y los costos fijos prorrateados, etc. Cuando una compañía aseguradora realiza negocios en canales de agencias bancarias, debe ejecutar la política de gastos según el informe actuarial del producto registrado. Los gastos en que se incurra deben contar con comprobantes reales, legales y válidos.

Las compañías aseguradoras deben fortalecer la gestión de la autenticidad, la conformidad y el nivel de detalle de los gastos, e integrar la gestión de cumplimiento de “informe y pago unificados” en los mecanismos internos de evaluación y rendición de cuentas. El consejo de administración de la compañía aseguradora debe escuchar, al menos una vez al año, un informe específico sobre el estado de “informe y pago unificados”. Además, el “Aviso” también aclara las responsabilidades relacionadas con el trabajo de “informe y pago unificados”, como las del gerente general, el responsable financiero, el actuario principal, y el personal directivo superior encargado de los canales de agencias bancarias, etc.

El “Aviso” también incluye un “Cuestionario sobre asuntos de gestión de gastos de los canales de agencias bancarias (1)” (en adelante, el “Cuestionario”), en el que se responden preguntas sobre cómo pagar los gastos de comisiones, cómo fortalecer la gestión de los incentivos de remuneración para los especialistas en banca y seguro, cómo formular y gestionar planes temporales de incentivos, etc.

Con respecto al fortalecimiento de la gestión de los incentivos de remuneración de los especialistas en banca y seguro, el “Cuestionario” aclara que la estructura y el nivel de la remuneración de los especialistas en banca y seguro deben cumplir los requisitos de los sistemas de gestión, y estar en correspondencia con las funciones del puesto de canales de agencias bancarias, el contenido del trabajo y los resultados. Las compañías aseguradoras deben proteger de manera efectiva los derechos e intereses legítimos de los especialistas en banca y seguro; en principio, la remuneración se paga mediante transferencia bancaria. Las compañías aseguradoras deben, de manera adecuada, asegurar que los especialistas en banca y seguro conozcan que dicha remuneración no tiene un destino designado y que puedan disponerla por sí mismos.

En cuanto a la gestión de actividades de impulso del negocio, el “Cuestionario” aclara que las organizaciones en todos los niveles de la compañía aseguradora deben realizar la gestión mediante libro de cuentas de las actividades de impulso del negocio, registrar por ítem información como tiempo, lugar, organización, personal, etc., y adjuntar los comprobantes pertinentes. Las compañías aseguradoras deben pagar todos los gastos de acuerdo con disposiciones como la disciplina financiera y contable, obtener comprobantes reales, legales y válidos, y cargar los gastos de las actividades de impulso del negocio a las tarifas de capacitación y servicio al cliente. Una compañía aseguradora no debe exigir ni insinuar que los especialistas en banca y seguro usen su remuneración para actividades de impulso del negocio. Las compañías aseguradoras deben cargar de manera veraz los costos que los especialistas en banca y seguro adelanten para brindar servicios de canales de agencias bancarias, y contabilizarlos en las tarifas de capacitación y servicio al cliente, y no emitir los importes correspondientes bajo la denominación de remuneración de los especialistas en banca y seguro.

Interno: el panorama de competencia en el mercado del canal de banca y seguro acelerará su diferenciación

Para garantizar que las instituciones de seguros cumplan estrictamente los requisitos de “informe y pago unificados”, el “Aviso” exige que cada autoridad reguladora financiera continúe llevando a cabo inspecciones presenciales sobre “informe y pago unificados”, y establezca un mecanismo de notificación del sector para los casos de violación de “informe y pago unificados” y los casos típicos, informando oportunamente a las autoridades reguladoras de la casa matriz de seguros y de sus entidades legales sobre la situación correspondiente.

“Con la emisión del ‘Aviso’, cada vez resulta más difícil operar compitiendo por gastos en el canal de banca y seguro, y en lo básico se han bloqueado los espacios para maniobrar.” Un profesional del sector dijo al conversar con reporteros de el Diario Económico Diario.

Después de que se emitiera el “Aviso”, los problemas de “libros pequeños” se frenarán de manera efectiva; esto es bueno para la industria, porque la reducción de costos disminuirá el impacto de la pérdida de margen sobre la operación.

El reportero de el Diario Económico Diario observó que, en la actualidad, el canal de banca y seguro muestra una situación de polarización: la proporción del negocio de las instituciones líderes dominadas por “las siete grandes” de seguros de vida va aumentando gradualmente, mientras que las primas del canal de banca y seguro de las aseguradoras de tamaño medio y de algunas aseguradoras vinculadas a bancos crecen con poca fuerza, y los recursos del mercado se concentran aceleradamente en los líderes.

Y, según profesionales del sector, esta tendencia también continuará intensificándose. En el lanzamiento de resultados de 2025, el vicepresidente de Xinhua Life, Wang Lianwen, indicó que, de cara a 2026, el mercado de banca y seguro en China mostrará tres cambios.

En concreto, primero, el volumen total seguirá creciendo de manera estable: la demanda de los clientes continuará diversificándose, la exigencia de comisiones de captación (ingresos por banca) se fortalecerá de forma rígida, y es posible que las primas de nuevos contratos en el canal de banca y seguro presenten un crecimiento estable; el desempeño del mercado en el primer trimestre ya ha mostrado una tendencia positiva.

En segundo lugar, se exigirán mejoras significativas: la política de “informe y pago unificados” se implementará a fondo, los mecanismos de protección de los derechos e intereses de los consumidores se irán perfeccionando continuamente, los bancos plantearán expectativas más altas sobre la capacidad integral de servicios de operación para sus socios, y la industria tendrá que buscar desarrollo en el cumplimiento y crear valor en el desarrollo.

Por último, el panorama del mercado se irá diferenciando cada vez más rápido: la industria avanzará hacia un modelo de oligopolio, el efecto de “el que gana se lo lleva todo” será aún más evidente, y las características de “los fuertes siempre serán más fuertes” serán marcadas; las compañías aseguradoras con alta profesionalización y gran capacidad de gestión de activos y pasivos se adelantarán para capturar oportunidades de mercado.

Según el análisis de China Chengxin International, en términos de estructura de canales, en 2026 se observará el patrón de “dominio de los seguros individuales (individuos), incremento de volumen de banca y seguro, y aceleración del recambio en intermediarios”. Considerando que la estructura de productos, dominada por los productos de ahorro, no cambiará a corto plazo, y que el canal de banca y seguro tiene un escenario natural para vender seguros financieros tipo renta/gestión de patrimonio, se prevé que en 2026 las compañías de seguros de vida seguirán aumentando su inversión en el canal de banca y seguro; la contribución de las primas del canal de agentes disminuirá aún más. Al mismo tiempo, bajo el trasfondo de “informe y pago unificados”, el espacio de supervivencia de las sociedades intermediarias se verá presionado; se espera que algunas compañías intermediarias de tamaño medio y pequeño aceleren su depuración/salida. La contribución de primas del canal de intermediarios seguirá disminuyendo.

Fuente de imagen de portada: AIGC