MARA Vende 1.1 Mil millones de dólares en Bitcoin para recomprar notas convertibles, reduce la deuda en un 30%

MARA, una minera de Bitcoin que cotiza en Nasdaq y que se expande hacia la energía digital y la infraestructura de

IA, anunció el jueves una importante reestructuración de su balance general.

La empresa dijo que vendió 15,133 Bitcoins por aproximadamente $1.1 mil millones entre el 4 de marzo y el 25 de marzo para financiar la recompra de sus bonos convertibles senior con cupón 0.00% con vencimiento en 2030 y 2031.

La empresa recomprará $367.5 millones de sus bonos de 2030 por $322.9 millones y $633.4 millones de sus bonos de 2031 por $589.9 millones.

Las compras representan un descuento aproximado del 9% sobre el valor nominal y se espera que generen alrededor de $88.1 millones en ahorros de efectivo. Las transacciones están programadas para cerrarse el 30 de marzo y el 31 de marzo, sujeto a condiciones habituales.

Tras las recompras, la deuda convertible pendiente de MARA disminuirá aproximadamente un 30%, reduciendo el total de bonos convertibles de alrededor de $3.3 mil millones a $2.3 mil millones.

El movimiento también limita la posible dilución futura de los accionistas vinculada a la función de conversión de las notas. Después de las recompras, permanecerán vigentes $632.5 millones de bonos de 2030 y $291.6 millones de bonos de 2031.

La empresa ha dejado claro que está virando hacia la inteligencia artificial y la computación de alto rendimiento.

Las acciones de MARA subieron un 6% en las operaciones previas a la apertura tras el anuncio.

CEO de MARA: Vender bitcoin fortalece nuestro balance

El CEO Fred Thiel describió las transacciones como parte de una estrategia más amplia de asignación de capital.

“Nuestra decisión de vender una parte de nuestras tenencias de Bitcoin refleja una medida estratégica diseñada para fortalecer nuestro balance general y posicionar a la empresa para un crecimiento a largo plazo”, dijo Thiel.

Agregó que las recompras preservan el valor para los accionistas y brindan a la empresa una mayor flexibilidad financiera a medida que se expande más allá de la minería de Bitcoin hacia energía digital y la infraestructura de IA/HPC.

La empresa pretende usar los ingresos restantes de las ventas de Bitcoin para fines corporativos generales. Las tenencias actuales de Bitcoin de MARA ahora suman 38,689 BTC, frente a 53,822 BTC al cierre de febrero.

A precios actuales de mercado, las tenencias están valoradas en aproximadamente $2.7 mil millones. La actualización sitúa a MARA detrás solo de Twenty One Capital en términos de tenencias corporativas de Bitcoin.

La estructura de capital de MARA antes de las transacciones incluía $1.0 mil millones en bonos de 2030 y $925 millones en bonos de 2031. Tras las recompras, los montos principales serán de $632.5 millones y $291.6 millones, respectivamente.

Los otros bonos convertibles permanecen sin cambios, incluidos $48.1 millones de bonos al 1.0% con vencimiento en 2026, $300 millones de bonos al 2.125% con vencimiento en 2031, y $1.025 mil millones de bonos al 0.0% con vencimiento en 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC actuó como asesor financiero, mientras que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP proporcionó asesoría legal.

MARA desarrolla tecnologías que aprovechan la energía excedente para impulsar aplicaciones de computación de alto rendimiento y acelerar el despliegue de infraestructura digital. La empresa ha afirmado que planea vender Bitcoin “de tanto en tanto” como parte de su estrategia de capital y liquidez de 2026.

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