El momento del mercado está sobrevalorado: aquí te explicamos por qué

Compra barato y vende caro. Los inversores sin duda están familiarizados con este popular dicho sobre el mercado de valores. Parece tan simple. Y, por supuesto, ¿quién no querría poder entrar y salir de las acciones con éxito?

Pero esto implica, a un nivel alto, que puedes sincronizar correctamente el mercado. Aunque sea atractivo, esta es una actividad extremadamente sobrevalorada. Aquí está el porqué.

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Más operaciones llevan a peores resultados

Algunas investigaciones sugieren que demasiada actividad comercial en realidad daña los rendimientos. Los inversores, a menudo demasiado confiados en su capacidad para sincronizar el mercado, típicamente compran y venden en los momentos equivocados.

En consecuencia, esto conduce a un desempeño deficiente de la cartera. Esto se debe a que el mercado registra con frecuencia sus mayores ganancias en los días inmediatamente posteriores a sus peores caídas. Es imposible evitar de forma constante los peores días y capturar los mejores.

Entre el inicio de 2005 y el final de 2024, el S&P 500 (^GSPC +0.20%) generó un rendimiento total anualizado de 10.4%, según la división de Asset Management de JPMorgan Chase. La investigación de la firma muestra que si te perdieras los 10 mejores días durante este período, tu rendimiento total anualizado caería de forma sustancial a 6.1%.

Es difícil no querer hacer movimientos constantemente para ajustar tu cartera. Hay una abundancia de información disponible, impulsada por internet, que facilita la creación y distribución de comentarios ininterrumpidos. Esto significa que hay mucho ruido. Es difícil ignorarlo. Y es aún más un desafío averiguar qué información realmente importa.

Además, las corredurías sin comisiones son comunes hoy en día. Esto no era el caso ni siquiera hace 10 años. Pero gracias a la popularidad inicial de Robinhood Markets, el resto de la industria siguió su ejemplo. La mayor actividad de la cartera también puede incentivarse al no tener un costo evidente para operar.

El tiempo en el mercado es lo que más importa

Charlie Munger, que falleció en 2023, fue el hombre de confianza de Warren Buffett durante décadas en Berkshire Hathaway. Una vez dijo: “El dinero grande no está en comprar o vender, sino en esperar”. Los inversores deberían tener esto muy en cuenta.

El mercado de valores es una maravillosa herramienta para generar riqueza. Sin embargo, los inversores deberían salir de su propio camino. Lo mejor que se puede hacer es poner el dinero a trabajar temprano y a menudo, preferiblemente en un fondo cotizado de bajo costo del S&P 500, y ser paciente. Esto permite que el interés compuesto haga su magia, lo cual puede llevar a resultados fantásticos a largo plazo.

Al final del día, la volatilidad no se puede evitar. Y ninguna cantidad de esfuerzo, como operar extensamente o dedicar más tiempo a investigar y calcular números, puede cambiar esta realidad. Entiende que poder manejar las subidas y bajadas es un requisito para el éxito.

Los inversores más inteligentes y disciplinados saben esto. Y por eso se mantienen alejados de intentar sincronizar el mercado como si sus vidas financieras dependieran de ello.