Compra una casa con Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae llevan las hipotecas cripto a compradores tradicionales

Coinbase se asocia con Better Home & Finance para lanzar hipotecas respaldadas por cripto, respaldadas por Fannie Mae, marcando un paso hacia la integración de los activos digitales en la financiación tradicional de vivienda.

La nueva oferta permite a prestatarios calificados pignorar Bitcoin o USDC como garantía para el pago inicial sin vender sus tenencias, evitando posibles impuestos sobre ganancias de capital mientras mantienen exposición a sus activos.

Estructuradas como préstamos conformes, las hipotecas conllevan los mismos estándares y protecciones que los préstamos tradicionales respaldados por Fannie Mae. Better origina y da servicio a los préstamos, mientras que Coinbase proporciona custodia e infraestructura para el bitcoin o cripto pignorado.

El producto se dirige a una barrera de larga data en el mercado de la vivienda: el costo inicial del pago inicial.

Según Better, aproximadamente el 41% de las familias estadounidenses no logra comprar viviendas debido a la falta de efectivo líquido suficiente, incluso cuando tienen otras formas de riqueza.

“Durante décadas, el camino hacia la propiedad de vivienda ha requerido que los estadounidenses vendan activos, liquiden inversiones o retiren ahorros de jubilación,” dijo el CEO de Better, Vishal Garg. “Esta asociación introduce una nueva vía para millones de estadounidenses que poseen activos digitales.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 trillion Federal National Mortgage Association to accept bitcoin-backed mortgages for the first time — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

Las empresas estiman que alrededor de 52 millones de estadounidenses —aproximadamente el 20% de los adultos— han poseído activos digitales, según un comunicado de prensa de la empresa.

Al permitir que los prestatarios pignoren cripto en lugar de efectivo, el producto busca desbloquear ese balance para el acceso a la vivienda.

The Wall Street Journal informó sobre esta noticia, lo que ayudó con la cobertura.

Hipotecas respaldadas por bitcoin

A diferencia del préstamo tradicional respaldado por cripto, las hipotecas están diseñadas para minimizar el riesgo de volatilidad para los prestatarios. Los préstamos no incluyen llamadas de margen ni aportes adicionales de garantía. Si cae el precio de bitcoin, no se exige a los prestatarios agregar más garantía, y los movimientos del mercado por sí solos no desencadenan la liquidación.

La garantía solo está en riesgo si un prestatario se vuelve al menos 60 días moroso en los pagos de la hipoteca, alineándose con los plazos de ejecución estándar en la financiación de vivienda convencional.

Se espera que las tasas de interés de la estructura respaldada por cripto sean más altas que las hipotecas estándar a 30 años en aproximadamente 0.5 a 1.5 puntos porcentuales, dependiendo de los perfiles de los prestatarios. Aun así, Coinbase argumenta que el intercambio podría valer la pena para los prestatarios que buscan evitar liquidar activos.

“La capacidad de transformar la riqueza digital en acceso a vivienda es un hito,” dijo Max Branzburg, jefe de productos para consumidores y empresas en Coinbase. “Las hipotecas respaldadas por tokens son un primer paso hacia el acceso a la propiedad de vivienda para las generaciones más jóvenes.”

El producto refleja patrones de cambio en la riqueza, especialmente entre los estadounidenses más jóvenes. Los datos de Coinbase muestran que el 45% de los inversores jóvenes poseen cripto, frente al 18% de los grupos de mayor edad, lo que sugiere que los activos digitales se están convirtiendo en un almacén principal de valor para una nueva generación.

Al mismo tiempo, la asequibilidad de la vivienda se ha deteriorado. Los precios de las viviendas han superado el crecimiento de los ingresos, dejando a muchos compradores potenciales con riqueza en activos pero sin efectivo. Las hipotecas respaldadas por tokens intentan cerrar esa brecha al tratar las tenencias de cripto como garantía utilizable en lugar de inversiones especulativas.

Better ya había experimentado con modelos alternativos de garantía. En 2023, la firma permitió que ciertos empleados de Amazon pignoren acciones como pagos iniciales para préstamos. Los ejecutivos dicen que agregar bitcoin y cripto podría haber expandido significativamente la demanda de préstamos, y Garg estima que la empresa pudo haber perdido hasta $40 mil millones en originaciones por no ofrecer esos productos antes.

La estructura también introduce nuevas funciones únicas para los activos digitales. Los prestatarios que pignoran USDC pueden seguir obteniendo rendimiento sobre sus tenencias, potencialmente compensando los costos de la hipoteca. Además, el modelo de custodia de Coinbase permite a los usuarios pignorar porciones específicas de su cartera en lugar de bloquear todos los activos.

Las empresas dicen que planean ampliar con el tiempo el rango de garantía elegible, potencialmente incluyendo acciones tokenizadas, instrumentos de renta fija y activos inmobiliarios.

Si bien las hipotecas respaldadas por cripto han existido en canales nicho de gestión de patrimonio, la participación de Fannie Mae señala un cambio hacia una adopción más amplia. Como empresa patrocinada por el gobierno, Fannie Mae establece estándares para una gran parte del mercado hipotecario de Estados Unidos.

Al alinear la garantía en bitcoin con estructuras de préstamos conformes, la asociación Coinbase-Better posiciona los activos digitales como parte de la infraestructura financiera general, en lugar de un sistema paralelo.

Coinbase describió el producto como “tan estadounidense como una tarta de manzana,” enmarcándolo como una evolución de la financiación de viviendas y no como una ruptura con ella.

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