Tenga cuidado con la trampa de "altos rendimientos en seguros portuarios" en las plataformas sociales: la promoción de un 6% de rendimiento anual oculta múltiples riesgos

¿Pregunta a la IA · Detrás de la promesa de rendimientos del 6% en seguros de Hong Kong, qué trampas de inversión se ocultan?

Según informa la emisora de radiodifusión central de China (CNR) desde Pekín el 24 de marzo (reportero Wang Ying), a partir del programa “Tianxia Caijing” de la Red de Economía de la Radio y Televisión Central de China (CMG), recientemente, si usted suele desplazarse por plataformas de redes sociales, muchas personas se encuentran con cierto tipo de blogueros de finanzas con una estética muy cuidada: con credenciales de una escuela de élite, trabajando en una oficina en el distrito central de Hong Kong, y aparentando ser un experto profesional en gestión patrimonial, hablan de finanzas, explican estrategias de asignación de activos, y en todo momento recomiendan “instrumentos financieros con un rendimiento anual del 6% como mínimo”, afirmando que el capital es seguro y que se puede obtener una ganancia estable a largo plazo “solo dejándolo en reposo”. Pero este rendimiento alto que parece tan tentador, ¿es una oportunidad de riqueza fiable o una trampa de marketing meticulosamente empaquetada?

“El rendimiento del 6% de los seguros de Hong Kong por dividendos es muy coherente en términos lógicos. La esencia del seguro de Hong Kong es una súper cartera de inversión: utiliza como activos subyacentes bonos del Tesoro de EE. UU. y acciones de EE. UU., y en el ámbito global busca objetivos de inversión de alta calidad para diversificar la inversión…”

Estas son palabras textuales con las que un bloguero en línea explica la lógica del producto a sus seguidores. Y en otra plataforma, la descripción de otro bloguero es aún más directa: “Me atrevo a decir que este es el seguro de Hong Kong más ‘top’ ahora: recupera el capital muy rápido; después de pagar, el segundo año ya lo recuperas. Los rendimientos son increíbles: la capitalización compuesta a 15 años llega hasta 6%, supera drásticamente a todo el sector, y además cobrar el dinero es extremadamente flexible…”

Al escuchar estos argumentos de promoción, a muchos inversores que desean aumentar su patrimonio no les resulta difícil sentirse tentados. En estos videos, los blogueros suelen presentarlo como “asignación de activos”, empaquetando cierto tipo específico de producto de seguros de Hong Kong como un reemplazo perfecto para un “depósito de altos intereses”. El analista del mercado Gui Haoming, en una entrevista, primero aclaró la clasificación de los productos de seguros en Hong Kong.

“En el negocio de productos de gestión patrimonial y seguros en Hong Kong, muchas compañías de seguros emiten productos de gestión patrimonial. En términos generales se dividen en dos categorías: una es puramente de seguros; solo ofrece cobertura para enfermedades o para ámbitos como accidentes de tráfico y seguros de propiedad. La otra es un seguro con inversión: en realidad pertenece a un producto de inversión, pero además incorpora parte de la función de seguros, así que entra en la categoría de gestión patrimonial tipo seguro”, dijo Gui Haoming.

Entonces, ¿qué tan grande es la brecha entre el dicho de “recuperas el capital el segundo año después de terminar de pagar” que estos blogueros promocionan y los productos reales de seguros de Hong Kong?

Gui Haoming indicó: “Primero, en el mercado doméstico de nuestro país, hay regulaciones estrictas sobre la salida de fondos para invertir en el extranjero. Las personas de dentro del país pueden salir al extranjero para comprar productos de gestión patrimonial; los productos puramente de seguros sí se pueden comprar, pero no se pueden comprar seguros con naturaleza de inversión, es decir, los seguros de carácter de gestión patrimonial están prohibidos. Además, el límite para la compra de un solo producto de seguro es de aproximadamente 5000 yuanes. Segundo, aunque estos productos dicen tener un rendimiento relativamente alto, le añaden muchas condiciones. Si no se revisa bien todo eso, cuando llega el momento de materializar el rendimiento, en la práctica no se obtiene. Además, hay algunas compañías de seguros pequeñas: el volumen de emisión de sus productos tampoco es grande y su capacidad de indemnización también es limitada, por lo que después de entrar podría haber algunos riesgos de liquidez”.

Además de los altos requisitos regulatorios, también existe un gran malentendido sobre la supuesta “rentabilidad estable del 6%”. Las descripciones de los blogueros, como “activos subyacentes de alta calidad” y “recuperación del capital muy rápida”, ocultan estructuras financieras complejas. Gui Haoming considera que, detrás de los rendimientos altos, por lo general hay objetivos de inversión con alto riesgo.

“Con tasas de interés de depósitos muy bajas, si un solo producto tiene un rendimiento muy alto, definitivamente hay un diseño especial de estructura. Incluso si es un producto que cumple con las normas y es legal, en cuanto a cómo se compone el rendimiento, la constitución del producto de inversión, la gestión de liquidez y las características de riesgo, no es igual a lo que normalmente entendemos. Por ejemplo, su objeto de inversión podría incluir productos como algunos futuros y opciones; algunos son similares a productos tipo ‘ingreso fijo +’ como los de aquí. No se puede decir que estos productos tengan un riesgo extremadamente alto, pero para poder garantizar posibilidades como el 6%… la probabilidad de que eso ocurra no es tan grande”, dijo Gui Haoming.

Para el inversor individual común, además de la “parte inflada” del propio rendimiento, ¿qué otros riesgos fáciles de pasar por alto ocultan estas inversiones transfronterizas?

Gui Haoming analizó: “En el mercado de Hong Kong, como en cualquier otro mercado, cuando se trata de productos de inversión hay que prestar atención. Primero, el riesgo de salida de fondos: ¿el producto puede salir? ¿el dinero puede salir? Segundo, el riesgo del propio producto: ¿se ha entendido la legalidad de esta compañía? ¿la presentación/registro del producto es normativa? En cuanto al sistema regulatorio actual, el de Hong Kong y el de la parte continental aún difieren. Tercero, el riesgo en cuanto a la esencia y contenido de la estructura del producto: solo cuando se entienden claramente estos riesgos y se puede excluirlos de manera efectiva, entonces se puede participar.”