Por cada 10 yuan de préstamo, casi 1 yuan se invierte en tecnología. Ping An Bank revela cuatro "metodologías"

Pregunta a la IA · ¿Cómo el Banco Ping An equilibra cantidad, precio y riesgo en las finanzas tecnológicas?

Con el trasfondo de una expansión moderada del tamaño de activos, el Banco Ping An sigue destinando una décima parte de los recursos crediticios al sector tecnológico.

Recientemente, el Banco Ping An (000001.SZ) publicó su informe de resultados 2025; las finanzas tecnológicas son uno de sus puntos de crecimiento empresarial más importantes.

En términos de escala, a finales de 2025, el saldo de préstamos tecnológicos de este banco fue de 306.582 mil millones de yuanes, lo que representa el 9,04% del total de préstamos y anticipos; equivale aproximadamente al 18,43% del saldo total de préstamos a empresas.

Esto significa que casi una décima parte de los recursos crediticios del Banco Ping An se dirige a empresas tecnológicas: por cada 10 yuanes de préstamo, cerca de 1 yuan se invierte en empresas tecnológicas; dentro de los préstamos a empresas, alrededor de un 20% se canaliza de forma precisa hacia empresas tecnológicas.

En cuanto al crecimiento, a finales de 2025, el número de clientes de empresas tecnológicas de este banco fue de 31.917, con un aumento interanual del 21,1%, muy por encima del crecimiento de los clientes corporativos (13,2%); el saldo de préstamos tecnológicos creció un 9,8% interanual, también muy superior al ritmo de crecimiento del 3,5% del total de préstamos a empresas del banco.

Lo más destacable es que las finanzas tecnológicas de este banco lograron una mejora simultánea en escala y calidad. Aunque el banco no divulgó directamente la tasa de morosidad de los préstamos a empresas tecnológicas, dentro de la industria de “servicios sociales/tecnología/cultura/salud” (donde los préstamos a empresas tecnológicas representan una proporción abrumadora), su tasa de morosidad fue de solo 0,83%, inferior a la tasa de morosidad general del banco (1,05%) y, además, mejoró 0,12 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior.

En los últimos años, el Banco Ping An ha continuado optimizando la estructura de activos y pasivos. En 2025, el tamaño de sus activos se expandió modestamente un 2,7%, pero aun así casi una décima parte de los recursos crediticios se destinó al sector tecnológico, lo que demuestra la importancia que otorga a dicho sector.

Bajo la guía de la estrategia nacional, las finanzas tecnológicas son la primera de las “cinco grandes prioridades” del sistema financiero y la misión central de las instituciones financieras para servir a la economía real. A su vez, los bancos comerciales también necesitan recorrer bien el “punto de equilibrio” entre la responsabilidad social y los intereses comerciales.

A partir de los datos del estado financiero, la industria logró inicialmente el equilibrio de “cantidad, precio y riesgo” en las finanzas tecnológicas. En la conferencia de divulgación de resultados, el vicepresidente del Banco Ping An, Fang Weihao, detalló exhaustivamente la metodología de cuatro puntos sobre finanzas tecnológicas.

Estrategia destacada: “seis medidas en una” para impulsar el desarrollo de las finanzas tecnológicas

“Las finanzas tecnológicas son el primer tema de las ‘cinco grandes prioridades’ y, además, el más importante. El Banco Ping An pretende hacer las finanzas tecnológicas de una manera tridimensional, con el objetivo de construir capacidades de servicio que cubran todo el ciclo de vida de las empresas tecnológicas”. Enfatizó Fang Weihao en la reunión.

Actualmente, las finanzas tecnológicas se han convertido en el principal vehículo del negocio corporativo del Banco Ping An, y en una dirección estratégica prioritaria a nivel de todo el banco.

Ya en 2024, el Banco Ping An definió con claridad elevar las finanzas tecnológicas a la posición estratégica del banco y las incorporó como una de las cinco direcciones prioritarias clave de “hacer más fino el negocio corporativo”, publicando el《Plan de Operación del Segmento de Empresas de Ciencia y Tecnología》, que exige que todo el banco preste atención desde la altura estratégica, otorgue apoyo de políticas en aspectos de personal, finanzas y recursos, y establezca además la división de responsabilidades y mecanismos de coordinación para las áreas pre-, durante y post-proceso.

Apoyándose en esta planificación estratégica, en 2025 el Banco Ping An intensificó aún más el apoyo a las finanzas tecnológicas y, mediante la “seis medidas en una”, impulsó el desarrollo de las finanzas tecnológicas, promoviendo la colocación de préstamos a empresas tecnológicas.

En la actualidad, el banco ya ha construido un sistema operativo de “segmento de clientes + políticas + productos + canales + organización + recursos”, y ha incrementado la intensidad de la capacitación y el apoyo a las empresas tecnológicas.

Para garantizar la fluidez de la cadena de servicio, el Banco Ping An ha establecido una estructura profesional “1+12+N”: dentro del Departamento Corporativo de la Sede Central existe el Departamento de Finanzas Tecnológicas; en 12 sucursales clave se establecen Centros de Finanzas Tecnológicas; y se impulsa y alienta a que las sucursales con condiciones formen sucursales tecnológicas y equipos especializados de operación.

Según se informó, hasta la fecha, el banco ha formado 10 sucursales tecnológicas características y 33 equipos profesionales de operación, creando una red de operación tridimensional de cuatro niveles: sede central—sucursales—sucursales características—equipos profesionales de operación, sentando una base organizativa sólida para materializar los servicios de finanzas tecnológicas.

Asignación de recursos: “dar vía libre” a empresas tecnológicas elegibles

La implementación estratégica es inseparable de la garantía de recursos. El Banco Ping An ha inclinado integralmente la asignación de recursos hacia las finanzas tecnológicas para “dar vía libre” a la financiación de empresas tecnológicas de alta calidad. Según explicó Fang Weihao, “en cuanto a la asignación de recursos, nos inclinamos aún más hacia las finanzas tecnológicas”.

En concreto, el Banco Ping An brinda apoyo a las empresas tecnológicas desde tres grandes dimensiones: primero, aumentar la guía de incentivos. El Banco Ping An ofrece el mayor subsidio de hasta 30 pb a los préstamos tecnológicos que cumplan las condiciones, reduciendo de manera efectiva el costo de financiación de las empresas tecnológicas y aliviando la presión operativa de las empresas.

Segundo, integrar la evaluación en las sucursales, incorporando las “cinco grandes prioridades” al sistema de evaluación de las sucursales. Como las finanzas tecnológicas son un subcomponente clave para servir a la economía real, se refuerza aún más el impulso para que las sucursales desarrollen negocios de finanzas tecnológicas.

Tercero, intensificar la inversión crediticia para brindar apoyo. El 17 de diciembre, el Banco Ping An emitió con éxito en el mercado interbancario la primera obligación de bonos de innovación tecnológica de tipo de interés variable vinculada al LPR en todo el mercado. El monto de emisión fue de 6.500 millones de yuanes, con un plazo de 3 años, y la tasa de emisión fue de 1,85%. Los fondos recaudados se destinarán de forma dirigida a la colocación de préstamos tecnológicos.

Innovación de productos: “relevo” durante todo el ciclo de vida de la empresa

En las distintas etapas de inicio, crecimiento y madurez de las empresas tecnológicas, las necesidades de financiación y los puntos de dolor varían de manera significativa; por ello, los bancos también están impulsando la innovación en productos de finanzas tecnológicas.

Según se informó, el Banco Ping An construyó de manera específica una matriz de productos tipo “relevo” y diversificada, acompañando el crecimiento de las empresas. En cuanto al sistema de productos, actualmente, los servicios financieros del Banco Ping An para empresas de ciencia y tecnología de alta calidad cubren todo el ciclo de vida. Desde la etapa inicial con el “Préstamo para la Ciencia y la Innovación” (科创贷), pasando por la etapa de crecimiento con el “Préstamo para Listado” (上市贷), hasta en la etapa madura con pagarés de ciencia e innovación (科创票据) y préstamos de adquisiciones y fusiones (并购贷款); el Banco Ping An ha formado una cadena de servicio por relevo.

Además, el Banco Ping An puede aprovechar las ventajas de licencias financieras múltiples del Grupo Ping An, y promover la sinergia entre áreas como banca, inversión y seguros para proporcionar un servicio financiero integral de “inversión, préstamos, seguros y garantías”, brindando apoyo de fondos a las empresas de ciencia e innovación en diferentes etapas.

Por ejemplo, en 2024, el Banco Ping An implementó el proyecto de adquisición de Yindai Gas (盈德气体), el mayor productor independiente de gases industriales en el país y el quinto a nivel global, mediante una modalidad de vinculación de “capital y bonos” con Ping An Life (平安人寿).

Según se sabe, el banco también implementó en exclusiva la financiación para la adquisición por parte de Kangqiao Capital (康桥资本) de un medicamento original de clase de sistemas nerviosos (神经系统类原研药), ayudando a Kangqiao Capital a construir en China una plataforma integral de biomedicina para sistemas nerviosos central.

“Las finanzas tecnológicas ya no son solo un préstamo; son todo un conjunto de capacidades de servicio”. Para Huang Cong, secretario del consejo de administración de Jiankan Bio (健帆生物), a medida que aumenta la complejidad del negocio, también se elevan de manera continua los requisitos de las empresas para la liquidación y pagos, servicios de divisas y el apoyo financiero relacionado.

Aprobación de crédito: reconfigurar la lógica de concesión de crédito a empresas tecnológicas

Otro punto doloroso en la financiación de las empresas tecnológicas es que, en general, tienen pocos activos físicos y un gran gasto en I+D; los modelos tradicionales de concesión de crédito que dependen de garantías no se adaptan fácilmente. Los bancos necesitan salir proactivamente de la lógica tradicional de garantía y reconstruir la lógica de concesión de crédito para empresas tecnológicas, para que el servicio financiero se ajuste realmente a las características de estas empresas.

El Banco Ping An lo hace así: para empresas estatales con el sello de “especializadas y sofisticadas, pequeñas gigantes” (专精特新“小巨人”) y para empresas de alta tecnología, se brinda apoyo preferencial con los certificados de acreditación correspondientes y patentes. Al mismo tiempo, el banco mejora de manera significativa la eficiencia de aprobación mediante la simplificación de los requisitos de solicitud y la reducción de los tiempos de proceso.

Asimismo, en respuesta a las características de “alto riesgo y alto crecimiento” de las empresas tecnológicas, el Banco Ping An desarrolló herramientas como una tarjeta de puntuación de derechos de propiedad intelectual y un modelo de evaluación de capacidades de ciencia e innovación.

Por ejemplo, mediante el análisis con agentes inteligentes de DeepSeek sobre la adecuación entre las patentes de la empresa y su actividad principal, se identifican empresas de “tecnología real”. Tomando como ejemplo Yanyi New Materials (研一新材料), la evaluación de su servicio financiero se centra en dimensiones como la inversión en I+D y la capacidad de transformación tecnológica, en lugar de depender únicamente de garantías.

Shenzhen Yanyi New Materials es una beneficiaria de este modelo. Esta empresa tecnológica de materiales para baterías de litio, fundada en 2019, ya cuenta con 365 patentes; varios productos han cubierto vacíos en el mercado doméstico, y ya es de verdad un “campeón oculto” en la pista de nuevas energías.

Pero, como muchas empresas de ciencia e innovación, su alta inversión en I+D y su estructura ligera de activos hacen que, una y otra vez, se encuentre con obstáculos en los modelos tradicionales de crédito bancario. “Los productos de la empresa desde el laboratorio hasta la producción en masa necesitan pasar por etapas como pruebas piloto y construcción de líneas de producción; por lo tanto, la necesidad de capital de trabajo para la rotación es grande. Después de que los pedidos se dispararon el año pasado, aumentó la demanda de compras de materias primas; y la necesidad de capital de trabajo se volvió clave”. Señaló su vicepresidente Zhang Hui.

Este punto de dolor es precisamente el punto de avance y突破 (brecha) para las capacidades del Banco Ping An en finanzas tecnológicas. En lugar de verificar primero la garantía, primero se conversa sobre la hoja de ruta tecnológica, se pregunta por el progreso de I+D y se revisa la disposición de patentes. “Tenemos la sensación de que el banco entiende más sobre tecnología”, comentó Liu Wei, director de inversión y financiamiento de Yanyi New Materials.

Basado en su fortaleza técnica y potencial innovador, el Banco Ping An otorgó a la empresa su primer cupo de 17 millones de yuanes. A medida que se lograron avances tecnológicos en I+D y se pusieron en marcha sucesivamente las líneas de producción, el banco incrementó además el cupo a 200 millones de yuanes, y también lo extendió de forma simultánea a sus filiales en Zhejiang y Xuancheng. Además del apoyo crediticio, herramientas digitales como cloud receiving (云收款) y el “digital pocket” (数字口袋) también mejoran la eficiencia de rotación de fondos de la empresa.

Desde la fijación estratégica como prioridad, la inclinación de recursos, la innovación de productos y la reconfiguración del crédito, el Banco Ping An ha demostrado con su práctica que las finanzas tecnológicas también pueden lograrse de manera sostenible en el equilibrio de “cantidad, precio y riesgo”.

“En lo que va de 2026, seguiremos insistiendo en la ‘nueva productividad de calidad’ mencionada en el borrador del plan quinquenal ‘Quince Cinco’ (十五五), aumentando el apoyo y las colocaciones en empresas manufactureras como vehículos de nueva energía, nuevas energías, manufactura avanzada y aeroespacio comercial.”

Al mismo tiempo, Fang Weihao indicó que el Banco Ping An también está prestando mucha atención a los campos de tecnología de vanguardia, incluyendo inteligencia artificial, interfaces cerebro-máquina, inteligencia corpórea e informática cuántica. Aunque actualmente estas áreas se encuentran en una etapa inicial, en el futuro tienen la posibilidad de convertirse en los principales focos de atención tanto para la industria tecnológica como para el negocio bancario

Este artículo solo se ofrece a modo de referencia y no constituye asesoramiento de inversión