Acabo de encontrar algo interesante: hay una teoría de ciclos de mercado de 150 años que en realidad tiene sentido cuando observas los patrones históricos.

En 1875, un economista llamado Samuel Benner notó algo peculiar sobre los mercados financieros. Observó que los ciclos de auge y caída parecían seguir un ritmo predecible, y trazó cuándo ganar dinero basándose en tres períodos distintos que se repiten aproximadamente cada 18-20 años.

Aquí está el desglose: Primero, están los años de pánico – piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y mirando hacia 2035, 2053. Durante estos períodos, los mercados tienden a colapsar y las crisis financieras golpean fuerte. ¿El consejo de Benner? Mantente cauteloso, no vendas en pánico, simplemente aguanta.

Luego tienes los años de auge – los períodos en los que ganar dinero si sabes cuándo salir. Años como 1928, 1935, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 vieron rallies masivos de precios. Los mercados se recuperaron con un potencial de subida significativo. Si atrapaste estas ventanas, vender y tomar ganancias tenía sentido.

Finalmente, están las fases de recesión – 1924, 1931, 1942, 1951, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032. Los precios están deprimidos, las economías están lentas. En realidad, estas son las mejores oportunidades de compra si tienes convicción. Acumula acciones, tierras, commodities – lo que creas conveniente – y luego aguanta hasta que llegue el próximo auge.

El patrón es simple: compra cuando todos tienen miedo (C), espera la recuperación (B), vende cuando la avaricia alcanza su pico (A). Repite.

Obviamente, esto no es una verdad absoluta. Los mercados son mucho más complejos ahora – geopolítica, disrupción tecnológica, cambios en políticas, guerras, pandemias – todo altera los ciclos. Pero como marco a largo plazo para entender la psicología del mercado e identificar cuándo ganar dinero, ¿vale la pena tenerlo en tu modelo mental? Es sorprendentemente relevante.