Incumplimiento en la inversión en ofertas públicas iniciales, la firma de inversión privada Xitai Investment, con miles de millones de yuanes, recibe advertencias regulatorias

Recientemente, la Bolsa de Valores de Shanghái publicó una decisión para imponer una advertencia regulatoria a Shanghai Xitai Investment Management Co., Ltd. (en adelante, “Xitai Investment”). Según se determinó, durante su participación en el proceso de fijación de precios para la suscripción preferente en una primera oferta pública de valores, Xitai Investment presentó dos infracciones: en primer lugar, que sus normas internas no estaban completas y la ejecución de los controles internos no fue adecuada. Las normas internas relacionadas con la fijación de precios para la suscripción preferente no eran sólidas; faltaban elementos en la elaboración de sistemas sobre la realización de inspecciones de cumplimiento interno y autoexámenes de idoneidad, la presentación del proceso de justificación para la fijación de precios, y el establecimiento de indicadores de evaluación del riesgo y el desempeño para valores de primera emisión. Operaciones importantes como la fijación de precios para la suscripción preferente carecían de registros de revisión; los dispositivos de comunicación no estuvieron controlados de manera efectiva; no quedaron rastros de los registros de capacitación del negocio relacionado con la fijación de precios para la suscripción preferente; y en materia de ejecución de controles internos existieron deficiencias. En segundo lugar, que la investigación interna fue insuficiente y que el proceso de toma de decisiones no fue normativo. Los informes de investigación interna de la compañía no fueron completos; en la sección de análisis de valoración faltaba un proceso de deducción riguroso e íntegro; y el proceso de aprobación de informes estaba ausente. En última instancia, faltó el proceso de deducción de la lógica de fijación de precios; y la justificación para la fijación de precios almacenada y disponible para consulta no podía respaldar adecuadamente el resultado de la oferta final. (People Finance News)